财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入12.58亿元人民币，同比下降4.43%[30] - 公司营业收入为12.58亿元，同比下降4.43%[63][66] - 归属于上市公司股东的净利润2.31亿元人民币，同比增长11.64%[30] - 净利润为2.31亿元，同比增长11.64%，创历史最好水平[64] - 扣除非经常性损益的净利润2.1亿元人民币，同比增长19.06%[30] - 营业利润为2.43亿元，同比增长24.3%[55][57] - 基本每股收益0.23元/股，同比增长9.52%[31] - 2016年母公司实现净利润19626.78万元[13] - 公司上市前总资产不足4亿元收入1.2亿元净利润仅0.5亿元[5] - 公司总资产增长至47亿元收入13亿元净利润超2亿元[5] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 减少外购电成本3,658万元，同比下降9.85%[57] - 电力销售业务外购电成本同比下降9.85%至3.348亿元，占总成本比例56.07%[75] - 外购电成本33,477万元，同比下降9.85%[88] - 资产减值损失同比下降90.13%至374万元（上年为3795万元）[67] - 管理费用增加主要因年终考核奖励增加，财务费用减少因偿还债券及利率下调[68] 各条业务线表现：电力业务 - 电力业务收入2016年首次下滑[7] - 电力销售收入同比下降1.83%至8.785亿元，毛利率减少2.24个百分点至32.04%[71] - 电力业务毛利润为2.81亿元，占总毛利润73.22%[55] - 发电量同比增长5.50%至7.8亿千瓦时，售电量同比增长1.91%至16.62亿千瓦时[73] - 公司水电发电量78,038万千瓦时，同比增长5.50%[88] - 公司2016年实际上网电量17.55亿千瓦时 售电量15.98亿千瓦时 营业收入8.98亿元[132] - 公司2017年计划上网电量18.26亿千瓦时 售电量16.56亿千瓦时 营业收入9.26亿元[134] 各条业务线表现：电力勘察设计安装业务 - 电力勘察设计安装业务毛利润为1.06亿元，占总毛利润27.68%[55] - 电力勘察设计安装业务营业利润为7,758万元，同比上升75.55%[56] - 勘察设计安装收入同比下降6.11%至3.487亿元，毛利率上升9.29个百分点至30.51%[72] 各地区表现：重庆地区 - 重庆市水电发电量同比增长7.12%至73,687万千瓦时[85] - 公司供电区域覆盖重庆市万州区80%的国土面积，是三峡库区重要电力负荷支撑点[47] - 公司供电营业区域覆盖重庆市万州区80%国土面积[127] - 公司所在万州区年均降雨量1000-1300毫米 水力资源丰富[128] 各地区表现：云南地区 - 云南省水电发电量同比下降15.95%至4,351万千瓦时[85] - 云南芒牙河电站发电量4,351万千瓦时，厂用电率0.29%，利用小时数1,747小时[90] 管理层讨论和指引：业务运营与战略 - 公司计划通过建设金盆电站等项目增加自发电量[134] - 公司自有及控股在运水电机组装机容量227.8MW，其中并网机组194.9MW[89] - 在运并网机组装机容量194.9MW，同比增长14.71%[91] - 公司总装机容量26.24万千瓦，其中已投产水电装机22.78万千瓦，在建水电站装机3.46万千瓦[47] - 公司自发水电成本较低但受天气影响 高成本外购电占比较高[128] - 电力体制改革允许成立三类售电公司 打破区域垄断格局[126] - 输配电价改革采用"准许成本加合理收益"模式 替代原"赚价差"盈利模式[127] - 公司拥有承装(修,试)二级 电力工程施工总承包二级等多项资质[129] - 公司以自有资金投资4,000万元设立全资售电子公司[178] 管理层讨论和指引：投资与融资 - 公司2017年资金需求9亿元 债务融资综合资金成本控制在6%以内[133] - 公司获得中国民生银行重庆分行短期信用借款5000万元用于流动资金[174] - 公司获得重庆农村商业银行万州分行长期担保借款1.2亿元用于固定资产贷款[174] - 公司2011年度第一期中期票据1.9亿元于2016年3月1日到期兑付，票面利率5.8%[182] 管理层讨论和指引：项目进展 - 新长滩水电站延长工期18个月，计划2018年4月30日投产[94] - 农网改造升级工程累计投资17,106万元，完成投资计划20.17%[96] - 农网改造升级工程2016年投资计划为10,500万元，累计投资计划达7.05亿元[97] - 110千伏输变电改造工程投资18,076万元，报告期内建成投运[102] - 杨东河水电站工程增加投资6,706万元，总投资达66,077.29万元[179] - 公司以3,009.76万元收购110千伏杨相、两会沱电站送出线路资产[181] 其他财务数据：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额4.34亿元人民币，同比增长13.68%[30] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加68.88%至-2.137亿元（上年为-6.867亿元）[67] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降134.79%至-1.868亿元（上年为5.368亿元）[67] 其他财务数据：资产与负债 - 总资产46.52亿元人民币，同比增长7.26%[30] - 公司总资产46.52亿元，比年初增长7.26%[63] - 归属于上市公司股东的净资产24.52亿元人民币，同比增长9.19%[30] - 股东权益（归属于母公司）24.52亿元，比年初增长9.19%[63] - 期末总股本9.93亿股，同比增长200%[30] - 公司以资本公积金转增股本6.62亿股，总股本增至9.93亿股[199] - 短期借款增加66.67%至200,000,000.00元[80] - 资本公积减少45.66%至762,900,776.63元[80] - 公司资产受限总额为320,356,606.55元[83] 其他财务数据：投资收益与政府补助 - 投资收益同比增加49.46%至3771万元（上年为2523万元）[67] - 公司利用闲置募集资金和自有资金进行现金管理实现收益758万元人民币[37] - 计入当期损益的政府补助3041.18万元人民币[36] - 计入当期损益的政府补助主要包括农网改造升级补助1900万元人民币、移民迁建资金补偿递延收益572万元人民币及农村水电增效扩容补助406万元人民币[37] - 公司非经常性损益合计为2174.02万元人民币[37] - 公司持有结构性存款期末余额为1.5亿元人民币，当期公允价值变动导致损失136.4万元人民币[39] - 理财产品投资期末余额为0元人民币，当期全部处置[39] 子公司与关联公司表现 - 重庆三峡水利电力建设有限公司2016年净利润为6794万元，同比增加2588万元[112] - 重庆三峡水利电力投资有限公司2016年净利润为3198万元，同比增加1256万元[112] - 重庆公用站台设施投资开发（集团）有限公司2016年净利润为5355万元，同比增加1255万元[112] - 巫溪县后溪河水电开发有限公司2016年净利润为-859万元，同比增亏452万元[112] - 重庆市万州供热有限公司2016年净利润为-1924万元，同比减亏3353万元[112] - 重庆三峡水利发电有限公司2016年净利润为-333万元，同比减少1512万元[111] - 重庆三峡水利供电有限公司2016年净利润为-657万元，同比减少2166万元[111] - 重庆三峡水利实业发展有限公司2016年净利润为108万元，同比减少207万元[111] - 控股子公司三峡水利供电有限公司净资产3,161万元，营业利润-428万元[108] - 镇泉电站实现净收益-148万元[93] 子公司与关联公司财务变动 - 发电公司应收账款增加379.48万元（71.43%）主要因应收委托发电收入款增加[114][117] - 供电公司货币资金增加4,649.63万元（39.8%）主要因年末资金暂未归集[114][118] - 电建公司应收票据激增4,637.52万元（1,077.18%）主要因银行承兑汇票收入增加[114][118] - 电建公司应收账款增长3,473.02万元（206.64%）主要因应收工程款增加[114][118] - 建设公司应收账款增长1,055.28万元（437.94%）主要因应收工程款增加[114][118] - 后溪河公司货币资金增加1,012.87万元（88.19%）主要因集团公司募集资金投入[117][119] - 后溪河公司固定资产增加2.73亿元（52.24%）因镇泉电站投产转入[117][119] - 电力投资货币资金减少2,301.14万元（48.55%）因新长滩电站建设投入增加[114][119] - 供热公司应收票据减少69.84万元（37.81%）因银行承兑汇票承兑增加[117][119] 股东回报与分红政策 - 公司上市以来累计现金分红3.23亿元[5] - 近八年现金分红比例约占当年归属于上市公司股东净利润的30%[5] - 分红金额为6,951万元，占归属于上市公司股东净利润的30.05%[62] - 公司2016年现金分红金额为6951.04万元，占合并报表归属于普通股股东净利润的30.05%[146] - 公司2015年现金分红金额为4965.03万元，占合并报表归属于普通股股东净利润的23.96%[146] - 公司2014年现金分红金额为4965.03万元，占合并报表归属于普通股股东净利润的34.96%[146] - 2016年度现金分红预案为每10股派发现金红利0.7元共计6951.04万元[13] - 公司2016年以总股本993,005,502股为基数每10股派发现金红利0.7元[145] - 公司2015年以总股本331,001,834股为基数每10股派发现金红利1.5元并转增20股[144] - 公司现金分红政策规定现金分红比例不少于当年可供分配利润的10%[142] - 公司2015年度现金分红4965.03万元已实施完毕[144] - 2016年年初母公司未分配利润为45175.05万元[13] - 公司2016年母公司实现净利润19626.78万元，累计可供分配利润59836.80万元[145] - 公司2016年提取法定盈余公积金1962.68万元[145] 股东与股权变动 - 三峡资本与长电创新累计增持公司股份49,659,977股，占公司总股本的5.00%[176] - 长江电力通过协议转让获得公司101,256,000股股份，占公司总股本的10.20%[177] - 三峡资本和北京长电创新投资承诺自2016年9月12日起12个月内增持不低于人民币500万元股份[148] - 中国长江电力承诺自2016年12月29日起12个月内增持不低于人民币500万元股份[148] - 新华水利控股集团承诺增持公司股份金额不低于5000万元[153] - 新华水利控股集团认购股份限售期为36个月至2018年2月4日[153] - 水利部综合事业局及相关单位承诺6个月内不减持公司股份[153] - 2016年公司市值较年初增长45%[5] 关联交易与承诺 - 水利部综合开发管理中心2009年承诺避免与公司主营业务构成实质性竞争[148] - 水利部综合开发管理中心2014年补充承诺优先将竞争性商业机会让渡给公司[149] - 水利部综合开发管理中心2014年承诺规范关联交易并保障公司独立性[151] - 水利部综合开发管理中心承诺若违反竞争回避承诺将赔偿公司实际损失[148] - 水利部综合开发管理中心承诺若违反关联交易承诺将承担法律责任[151] - 后溪河公司向郑州水工采购两会沱水电站金属结构及启闭设备累计265.39万元不含税[162] - 后溪河公司向郑州水工采购两会沱水电站压力钢管制造安装累计418.90万元不含税[162] - 后溪河公司向郑州水工采购镇泉引水电站金属结构及启闭设备累计230.27万元不含税[162] - 后溪河公司向郑州水工采购镇泉引水电站压力钢管制造安装累计579.64万元不含税[163] - 电力投资公司向郑州水工采购新长滩水电站金属结构及启闭设备累计222.05万元不含税[163] - 后溪河公司向郑州水工采购金盆水电站压力钢管制造安装累计180.29万元不含税[163] - 后溪河公司向郑州水工采购金盆水电站金属结构及启闭设备累计74.77万元不含税[164] 担保情况 - 公司为参股公司站台公司提供1020万元连带责任担保[166] - 报告期末公司对子公司担保余额合计68243.13万元[166] - 公司担保总额69263.13万元占净资产比例为28.49%[166] - 分行偿还贷款解除公司担保责任1592万元[167] - 向建行万州分行归还贷款解除担保责任250万元[167] - 控股子公司江河公司偿还贷款解除担保责任500万元[167] - 控股子公司民瑞水电偿还贷款解除担保责任913万元[167] - 参股公司站台公司贷款解除按持股比例担保责任1020万元[167] - 以前年度延续至报告期末担保总额68243.13万元[167] 募集资金使用与承诺 - 公司2014年承诺非公开发行募集资金全部用于水电站建设及补充流动资金[151] - 公司2014年承诺募集资金不会直接或间接用于房地产开发[151] - 公司承诺募集资金到账后一个月内签订专户存储三方监管协议[151] - 公司对三峡银行增资累计17,080.96万元[96] - 参与三峡银行配股支付4,740.48万元，获1,580.16万股，持股比例达2.15%[103] 金融资产与现金管理 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少35.10%至150,416,712.33元[80] - 可供出售金融资产增加38.41%至170,809,600.00元[80] - 公司使用闲置募集资金购买结构性存款实现收益39.95万元[170] - 公司使用闲置募集资金购买结构性存款实现收益69.51万元[170] - 公司使用闲置募集资金购买结构性存款实现收益33.40万元[170] - 公司使用闲置募集资金购买理财产品实现收益9.51万元[170] - 公司使用自有资金购买理财产品实现收益66.37万元[170] - 公司使用自有资金购买理财产品实现收益46.85万元[171] - 公司以闲置募集资金购买结构性存款余额为1.4亿元占最近一期经审计净资产额的5.71%[172] - 公司以自有资金购买结构性存款余额为8000万元占最近一期经审计净资产额的3.26%[172] - 结构性存款投资实现收益152.50万元[168] - 结构性存款投资实现收益59.93万元[169] - 结构性存款投资实现收益47.13万元[169] - 结构性存款投资实现收益156.72万元[169] 政府补助与项目资金 - 农网改造获得中央预算内投资资金2,100万元，累计达1.41亿元[98] - 收到万州区农网改造专项补助资金1,900万元，增加2016年净利润约1,600万元[99] - 收到农网还贷资金3,403.29万元，列入递延收益不影响净利润[99] - 鱼背山水库除险加固工程总投资8,548万元，其中中央预算内投资5,069万元[101] - 鱼背山水库工程报告期内获中央预算内投资2,400万元，累计获3,000万元[101] - 公司获得贫困村农网改造政府补助资金2,000万元[184] 诉讼与补偿事项 - 公司全资子公司追索欠款纠纷案以价值700.12万元资产完成抵债[159] - 控股子公司后溪河公司支付桂花电站第二年补偿款172万元[160] - 后溪河公司需每年补偿桂花电站电量583万度持续30年[160] - 后溪河公司已支付最后三年补偿款507万元[160] - 后溪河公司已支付第一年补偿款171万元[160] 行业与市场环境 - 2016年上证指数下跌12%电力行业指数下跌8%[5] - 2016年全国全社会用电量5.92万亿千瓦时，同比增长5.0%[45] - 全国全口径发电装机容量16.5亿千瓦，其中非化石能源装机6.0亿千瓦，占比同比提高1.7个百分点[45] - 全国发电设备利用小时3785小时，同比降低203小时