收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为17.84亿元人民币，同比增长6.86%[21] - 营业收入17.84亿元同比增长6.86%[37][43][45] - 归属于上市公司股东的净利润为4.14亿元人民币，同比增长17.60%[21] - 归属于上市公司股东净利润4.14亿元同比增长17.6%[37][43] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.46亿元人民币，同比增长5.68%[21] - 基本每股收益为0.55元人民币，同比增长17.02%[23] - 加权平均净资产收益率为10.14%，同比增加0.27个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为8.48%，同比减少0.7个百分点[23] - 公司营业总收入同比增长6.9%至17.84亿元，其中营业收入为17.84亿元[156] - 净利润增长16.9%至4.38亿元，归母净利润增长17.6%至4.14亿元[157] - 基本每股收益增长17%至0.55元/股[157] - 母公司净利润增长21.7%至4.20亿元[159] - 第一季度营业收入为2.72亿元人民币，第二季度增长至4.54亿元人民币（环比增长67.1%），第三季度进一步增至5.92亿元人民币（环比增长30.3%），第四季度回落至4.66亿元人民币（环比下降21.2%）[25] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为4673万元人民币，第二季度大幅增长至1.40亿元人民币（环比增长200.1%），第三季度达1.55亿元人民币（环比增长10.7%），第四季度下降至7176万元人民币（环比下降53.8%）[25] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-11.62万元人民币，与第三季度的1.55亿元人民币相比出现显著下滑[25] 成本和费用（同比环比） - 销售费用2751万元同比增长41.37%[45] - 财务费用-473万元同比减少171.64%[45] - 营业总成本增长7.5%至12.74亿元，营业成本增长6.6%至8.81亿元[156] - 所得税费用增长17.8%至1.59亿元[157] - 资产减值损失增长351%至2572万元[156] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为6.11亿元人民币，同比增长25.55%[21] - 经营活动现金流量净额6.11亿元同比增长25.55%[45] - 经营活动现金流量净额6.114亿元人民币，同比增长25.55%[53] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长25.6%至6.11亿元，上期为4.87亿元[161] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长3.0%至19.10亿元[161] - 支付给职工的现金同比增长5.5%至3.22亿元[161] - 支付的各项税费同比增长14.7%至2.50亿元[161] - 取得投资收益收到的现金同比下降29.2%至1721万元[161] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长2.0%至4.00亿元[165] - 投资活动现金流量净额-8.21亿元同比减少433.38%[45] - 投资活动现金流量净额-8.208亿元人民币，同比大幅下降433.38%[53] - 投资活动现金流出大幅增加至24.30亿元，主要因投资支付现金达22.92亿元[162] - 母公司投资支付现金同比增长1735%至22.02亿元[165] - 筹资活动现金流出小计同比下降63.6%至1.63亿元[162] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为5009万元人民币，第二季度增至1.97亿元人民币（环比增长293.3%），第三季度达2.27亿元人民币（环比增长15.3%），第四季度为1.37亿元人民币（环比下降39.7%）[25] 各业务线表现 - 公司景区管理业务覆盖黄山风景区和花山谜窟的日常经营及基础设施建设，并参与多项行业标准制定[31] - 接待进山游客336.87万人次同比增长2.1%[37][43] - 索道及缆车运送游客667.3万人次同比增长3.34%[43] - 酒店业务收入6.27亿元毛利率33.06%[48] - 商品房销售收入同比增长138.69%[46] - 索道及缆车业务营业收入4.907亿元人民币，毛利率85.15%，同比下降9.15个百分点[49] - 园林开发业务营业收入2.327亿元人民币，毛利率87.49%，同比增加4.90个百分点[49] - 旅游服务业务营业收入3.973亿元人民币，毛利率8.98%，同比下降4.06个百分点[49] - 商品房销售收入1.604亿元人民币，毛利率10.41%，同比大幅上升164.73%[49] - 公司收入构成包括园林开发、索道缆车、酒店餐饮及旅行社业务[143] 资产和投资活动 - 2017年末总资产为47.78亿元人民币，同比下降7.29%[21] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为41.39亿元人民币，同比下降0.44%[21] - 货币资金6.592亿元人民币，占总资产13.79%，同比下降36.12%[55] - 其他应收款6.375亿元人民币，占总资产13.34%，同比激增2296.37%[55] - 存货2222.47万元人民币，占总资产0.47%，同比下降97.17%[55] - 可供出售金融资产中华安证券公允价值为6.543亿元，较初始成本2842.2万元增值6.25878亿元[63] - 货币资金减少至6.592亿元人民币，同比下降36.1%[149] - 其他应收款大幅增加至6.375亿元人民币，同比增长2295%[149] - 存货减少至2222万元人民币，同比下降97.2%[149] - 其他流动资产增加至8.298亿元人民币，同比增长1912%[149] - 可供出售金融资产减少至6.769亿元人民币，同比下降47%[149] - 预收款项减少至2002万元人民币，同比下降88.7%[150] - 递延所得税负债减少至1.411亿元人民币，同比下降51.1%[150] - 归属于母公司所有者权益合计41.39亿元人民币，同比下降0.4%[151] - 母公司货币资金减少至5.77亿元人民币，同比下降29.3%[153] - 母公司长期股权投资减少至1.96亿元人民币，同比下降55%[154] - 其他综合收益税后净额大幅下降至-4.48亿元（上年为9.18亿元）[157] - 综合收益总额转为亏损-972万元（上年为盈利12.93亿元）[157] - 投资收益大幅增长274%至8788万元[156] - 期末现金及现金等价物余额同比下降36.1%至6.59亿元[162] - 公司本期资本公积增加1.5779亿元人民币至5.0233亿元[168][171] - 其他综合收益减少4.4815亿元人民币至4.6940亿元[168][171] - 盈余公积增加3956.7万元人民币至3.4752亿元[168][171] - 未分配利润增加2.3250亿元人民币至20.7240亿元[168][171] - 少数股东权益增加804.6万元人民币至6.4199亿元[168][171] - 所有者权益总额减少1748.6万元人民币至42.0317亿元[168][171] - 公司通过非股东投入方式增加资本1.5779亿元人民币[168] - 综合收益总额导致未分配利润增加4.1406亿元[168] - 利润分配减少未分配利润1.8155亿元[171] - 本期向所有者分配利润导致未分配利润减少1.4198亿元[171] - 母公司所有者权益合计从年初4,227,623,048.84元下降至期末4,057,191,536.14元，减少170,431,512.70元[176][177] - 其他综合收益从年初917,565,000.00元下降至期末469,408,500.00元，减少448,156,500.00元[176][177] - 未分配利润从年初1,898,714,341.09元增加至期末2,136,872,279.66元，增长238,157,938.57元[176][177] - 综合收益总额为负28,444,512.70元，其中其他综合收益亏损448,156,500.00元[176] - 利润分配中提取盈余公积39,567,048.73元并对股东分配141,987,000.00元[176] - 公司总股本为747,300,000.00元，与上年持平[176][177][180] - 资本公积保持358,114,180.49元未发生变动[176][177] - 盈余公积从305,929,527.26元增加至345,496,575.99元，增长39,567,048.73元[176][177] - 2016年通过资本公积转增股本24,910万股，基准股本为49,820万股[180] - 公司于2015年非公开发行A股2,685万股[180] 非经常性损益 - 2017年非经常性损益项目合计为6785万元人民币，其中持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为7587万元人民币[28] - 华安证券公允价值计量项目期初余额为12.55亿元人民币，期末余额为6.54亿元人民币，当期变动为-6.01亿元人民币，对当期利润的影响金额为5840万元人民币[29] - 计入当期损益的政府补助（非经常性）2017年金额为808万元人民币，2016年为941万元人民币[28] - 委托他人投资或管理资产的损益2017年金额为1111万元人民币，2016年为931万元人民币[28] - 非流动资产处置损益2017年金额为-32.82万元人民币，2016年为-321.56万元人民币[27] - 公司减持华安证券1000万股，增加利润5240.34万元人民币[54] - 参股公司华安证券报告期投资收益600万元，减持1000万股实现利润影响5240.34万元[67] 管理层讨论和指引 - 2018年公司目标接待进山游客346万人[71] - 公司面临景区门票降价风险，政府工作报告提出降低重点国有景区门票价格[76] - 公司承诺在2019年底前解决与黄山旅游集团同业竞争问题[81] - 公司定向增发募投项目玉屏索道在2017年内达到预计效益[82] - 公司正式接管太平湖项目并推进运营[94] - 公司继续推进宏村景区股权并购事项[94] 子公司和股权投资 - 控股公司玉屏索道净利润1.034816亿元，净资产1.963147亿元[66] - 控股公司太平索道净利润1063.24万元，净资产8153.06万元[66] - 花山谜窟旅游开发公司净资产为-1005.2万元，亏损12.46万元[66] - 参股公司长春净月潭游乐投资收益15.36万元[67] - 华安证券持股比例由2.76%降至2.49%[67] - 公司直接持有黄山玉屏客运索道有限责任公司80%股权[182] - 公司直接持有黄山太平索道有限公司70%股权[182] - 公司直接持有黄山海外旅行社100%股权[182] - 公司直接持有黄山市中国旅行社100%股权[182] - 公司直接持有黄山中国国际旅行社100%股权[184] - 公司间接持有黄山中海会议展览服务有限公司100%股权[184] - 公司间接持有黄山中海假日旅行社有限公司51%股权[184] - 公司间接持有黄山市黄山航空旅游服务有限责任公司100%股权[184] - 公司间接持有黄山海外汤口国际旅行社有限公司51%股权[184] - 公司直接持有黄山徽文化旅游开发有限责任公司70%股权[184] 分红和股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利2.40元人民币，总计派发1.79亿元人民币[6] - 公司2017年现金分红数额为1.79亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的43.32%[80] - 公司2016年现金分红数额为1.42亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的40.33%[80] - 公司2015年现金分红数额为8967.6万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的30.32%[80] - 公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[78] - 公司2017年每10股派息2.4元（含税）[80] - 公司2016年每10股派息1.9元（含税）[80] - 公司2015年每10股派息1.8元并转增5股[80] 资产处置和交易 - 公司转让玉屏房产100%股权予黄山旅游集团，作价2.240415亿元[65] - 公司转让玉屏房产100%股权给黄山旅游集团，作价2.240415亿元[90] - 公司已于2017年末完成转让玉屏房产100%股权，解决同业竞争问题[136] - 公司2014年承诺于2019年12月31日前退出房地产业务[135] - 2017年9月通过协议转让方式处置房地产业务资产[136] - 黄山北海宾馆环境整治改造项目投资额由28000万元调整至30166.13万元[62] 公司治理和高管薪酬 - 董事长叶正军税前报酬总额45.93万元[119] - 副董事长兼总裁章德辉税前报酬总额45.26万元[119] - 董事裴斌税前报酬总额39.08万元[119] - 董事兼副总裁孙峻税前报酬总额38.46万元[119] - 独立董事黄攸立税前报酬总额5万元[119] - 独立董事王烨税前报酬总额5万元[119] - 独立董事章锦河税前报酬总额5万元[119] - 监事高焱税前报酬总额22.5万元[119] - 职工监事姚文华税前报酬总额12.5万元[119] - 董事及高管年度报酬合计371.26万元[119] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内薪酬总计371.26万元[122] - 公司制定《高级管理人员年度绩效考核办法》实施高管激励[137] 股东结构 - 公司限售股29,659.5万股于2017年2月17日解除限售，实现股票全流通[107] - 报告期末普通股股东总数43,145户，年度报告披露前上一月末股东总数48,335户[109] - 无限售条件流通股份占比从60.31%提升至100%，人民币普通股占比提升至68.69%[104] - 国有法人持股29,659.5万股全部解除限售，持股比例从39.69%降为0%[104] - 黄山旅游集团有限公司为第一大股东，持股296,595,750股，占比39.6%[111] - GREENWOODS CHINA ALPHA MASTER FUND持股13,635,007股，占比1.82%，报告期内减持8,705,370股[111] - VALUE PARTNERS CLASSIC FUND持股13,331,662股，占比1.78%，报告期内增持13,274,962股[111] - 科威特政府投资局持股10,212,938股，占比1.37%[111] - Golden China Master Fund持股9,492,785股，占比1.27%[111] - 五道口创新股权投资基金持股8,819,756股，占比1.18%，报告期内增持4,701,056股[111] - GAOLING FUND,L.P.持股6,169,215股，占比0.83%[111] - PINPOINT CHINA FUND持股5,273,738股，占比0.71%，报告期内增持5,273,738股[111] - TFW FUND持股5,040,760股，占比0.67%[111] - 国泰君安证券(香港)持股4,849,093股，占比0.65%，报告期内增持424,314股[111] 员工情况 - 公司在职员工总数3,002人，其中母公司118人，主要子公司2,884人[125] - 公司需承担费用的离退休职工人数为341人[125] - 生产人员1,973人，占员工总数65.7%[125] - 销售人员301人，占员工总数10.0%[125] - 技术人员362人，占员工总数12.1%[125] - 本科及以上学历员工407人，占员工总数13.6%[125] - 大专学历员工584人，占员工总数19.5%[125] - 中专及以下学历员工2,011人，占员工总数67.0%[125] 审计和会计政策 - 审计机构对公司财务报表出具标准无保留意见审计报告[141][142] - 收入确认为关键审计事项，占营业收入比重显著[143] - 审计确认收入支持性文件无异常，业务与财务数据一致[143] - 内部控制审计由华普天健会计师事务所出具无保留意见[138] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬90万元[88] - 公司支付内部控制审计费用20万元[88] - 会计政策变更导致2016年资产处置收益调整-327.67万元[86] - 会计政策变更导致2016年营业外收入减少10.65万元[86] - 会计政策变更导致2016年营业外支出减少328.72万元[86] - 合并现金流量表纳入子公司购买日至报告期末的现金流量[199] - 合并利润表纳入处置子公司期初至处置日的收入、费用及利润[199] - 合并资产负债表不调整期初数当处置子公司或业务时[199] - 子公司持有本公司长期股权投资作为所有者权益减项列示为库存股[199] - 未实现内部销售损益抵销产生暂时