投资收入与利润表现 - 投资收入达245.8万美元，去年同期仅1万美元[9] - 净投资收入137.1万美元，去年同期亏损21.6万美元[9] - 每股净投资收益0.22美元，去年同期亏损0.06美元[9] - 2023年第一季度净投资收入为137.07万美元[10] - 净投资收入为137.07万美元，相比去年同期亏损21.55万美元实现扭亏为盈[9] - 2023年第一季度总投资收入达245.78万美元，较2022年同期的1.01万美元大幅增长[74] - 2023年第一季度利息收入为231.70万美元，较2022年同期的1.01万美元显著提升[74] - 2023年第一季度净投资收入为140万美元，2022年同期为净投资亏损20万美元[73] - 利息收入（不含折价摊销与溢价摊销）2023年第一季度为2,317,020美元，较2022年同期的10,073美元大幅增长[30] - 投资收入总额为245.78万美元，其中利息收入为245.78万美元[9] - 2023年第一季度每股净投资收入0.22美元，较2022年同期每股亏损0.07美元改善显著[59] 成本与费用变化 - 管理费用支付40.9万美元，较上季度17.1万美元增长139%[7] - 基于收益的激励费用支付20.4万美元，上季度为0[7] - 资本利得激励费用支付14.3万美元，上季度为0[7] - 运营费用总额为108.71万美元，其中管理费23.84万美元，绩效激励费34.64万美元[9] - 2023年第一季度营业费用为110万美元，较2022年同期的20万美元增长[73] - 2023年第一季度运营费用为110万美元，较2022年同期的20万美元增长450%[73] - 应付管理费409,384美元，较2022年12月31日的170,965美元增长139.5%[7] - 应付基于收益的激励费203,821美元，2022年12月31日为零[7] - 应付资本利得激励费142,602美元，2022年12月31日为零[7] - 2023年第一季度折价及费用摊销净额为14.08万美元（2022年同期为0）[74] - 2023年第一季度折扣和费用摊销净额为14.08万美元[74] - 2022年第一季度发生组织费用34,168美元，2023年同期为零[33] - 2022年第一季度资本化发行成本约1,690,184美元，2023年同期为零[33] - 应缴消费税截至2022年12月31日为80,566美元，2023年3月31日降为零[33] - 2023年第一季度未产生费用收入，与2022年同期一致[33] - 应计消费税截至2023年3月31日为0美元，2022年12月31日为80,566美元[33] - 组织费用2023年第一季度为0美元，2022年同期为34,168美元[33] - 2022年第一季度完成公开发行后约1,690,184美元发行成本计入资本[33] - 费用与平均净资产比率从2022年同期的0.22%上升至2023年第一季度的1.26%[59] - 费用占比平均净资产从2022年0.22%上升至2023年第一季度的1.26%[59] 现金及现金等价物变动 - 现金及现金等价物减少258.1万美元至3254.4万美元，环比下降7.4%[7] - 现金及现金等价物截至2023年3月31日为3254万美元，较2022年12月31日的3513万美元下降7.4%[27] - 现金及现金等价物期末余额为3254.4万美元，较期初3512.53万美元减少7.3%[11] - 期末现金及等价物为3254.40万美元，较期初减少258.13万美元[11] - 截至2023年3月31日，公司现金资源为3250万美元，较2022年底的3510万美元减少[76] - 截至2023年3月31日，公司现金资源为3250万美元，较2022年底的3510万美元下降7.4%[76] - 现金及现金等价物为32,544,027美元，较2022年12月31日的35,125,320美元下降7.3%[7] - 现金及现金等价物截至2023年3月31日为3254万美元，全部存放于State Street Institutional美国政府货币市场基金[27] 投资组合规模与构成 - 非控制/非关联投资公允价值为5562.3万美元，较摊余成本5491万美元增值1.3%[7] - 投资组合总公允价值为8816.7万美元，占净资产99.25%[14] - 总债务证券投资额为50528千美元，占净资产58.12%[20] - 现金等价物持有35125千美元，占净资产40.62%[20] - 投资组合总额为85653千美元，占净资产98.74%[20] - 债务证券投资总额为5562.3万美元，占净资产的62.61%[15] - 现金等价物投资额为3254.4万美元，占净资产的36.64%[15] - 截至2022年12月31日，投资组合总额为8538万美元，占净资产98.74%[20] - 2022年12月31日现金等价物投资额为3512.5万美元，占净资产40.62%[20] - 投资组合摊余成本从2022年12月31日的50,527,898美元增长至2023年3月31日的54,910,290美元，增幅为8.7%[36] - 投资组合公允价值从2022年12月31日的50,254,550美元增长至2023年3月31日的55,623,299美元，增幅为10.7%[36] - 投资组合公允价值从2022年12月31日的5030万美元增长至2023年3月31日的5560万美元，增幅10.7%[66] - 投资组合公允价值从2022年12月31日的5030万美元增长至2023年3月31日的5560万美元，增幅约10.6%[66] - 投资公允价值为55,623,299美元（摊余成本54,910,290美元），较2022年12月31日的50,254,550美元增长10.7%[7] - 公司Level 3投资组合公允价值从2022年12月31日的50,254,550美元增至2023年3月31日的55,623,299美元，净增加5,368,749美元[48] - 公司一级贷款和优先担保票据公允价值从2022年12月31日的50,254,550美元增至2023年3月31日的55,623,299美元，增长10.7%[47][48] - 投资组合公司数量从2022年末的5家增加至2023年3月末的6家[66] 投资组合类型与条款 - 投资组合加权平均利率为PRIME+6.25%至12.5%[12][13][14] - 所有投资均为美国合格资产，无非合格资产[14] - 货币市场基金收益率年化4.7%[14] - 优先贷款利率为PRIME+8.5%（PRIME下限4.0%）[18] - 货币市场基金年化七日收益率4.12%[19] - 截至2023年3月31日，最优惠利率(PRIME)为8.00%[14] - 货币市场基金年化七日收益率为4.70%[14] - 投资组合中82.3%（按摊销成本计）为浮动利率贷款，17.7%为固定利率贷款[34] - 2022年同期投资组合中80.9%为浮动利率贷款，19.1%为固定利率贷款[34] - 截至2023年3月31日，公司投资组合的82.3%（按摊销成本计算）为浮动利率贷款，17.7%为固定利率贷款；相比2022年12月31日的80.9%和19.1%，浮动利率部分有所增加[34] - 高级担保第一留置权定期贷款占投资组合82.3%，摊余成本为45,176,109美元，公允价值为45,703,391美元[40] - 高级担保票据占投资组合17.7%，摊余成本为9,734,181美元，公允价值为9,919,908美元[40] - 高级担保第一留置权贷款从4070万美元增至4570万美元，占投资组合82.2%[66][67] - 高级担保票据从960万美元增至990万美元，占投资组合17.8%[66][67] - 高级担保第一留置权贷款占比从2022年末的80.9%上升至2023年3月末的82.2%[67] - 票据投资占比从2022年末的19.1%下降至2023年3月末的17.8%[67] - 一级贷款公允价值从40,660,633美元增至45,703,391美元，增长12.4%[47][48] - 优先担保票据公允价值从9,593,917美元增至9,919,908美元，增长3.4%[47][48] - 高级担保第一留置权定期贷款第三级公允价值为45,703,391美元[44] - 高级担保票据第三级公允价值为9,919,908美元[44] - 所有投资均被归类为第三级公允价值计量，依赖重大不可观察输入值进行估值[44] - 所有投资均归类为第三级公允价值，依赖不可观察输入进行估值[44] - 公司采用三级公允价值计量层级，货币市场基金属于层级1[27] - 投资估值采用三级公允价值层次结构，现金等价物归类为Level 1[25][27] - 非流动性投资估值存在重大不确定性，可能与实际变现价值存在显著差异[26] 投资组合地理分布 - 中西部地区投资占比最高，摊余成本为24,472,332美元(44.5%)，公允价值为24,959,628美元(44.9%)[37] - 西部地区投资占比37.4%，摊余成本为20,509,585美元，公允价值为20,571,719美元[37] - 按地理分布，中西部地区占比最高，2023年3月31日摊销成本为24,472,332美元（44.5%），相比2022年12月31日的24,420,752美元（48.4%）占比下降[37][38] - 西部地区占比37.4%（20,509,585美元），东北地区占比14.8%（8,130,300美元），东南地区占比3.3%（1,798,073美元）[37] - 投资组合公司总部地理位置分布显示中西部地区占比最高（44.9%），其次为西部地区（37.0%）[37] - 中西部地区投资占比从2022年末的48.5%下降至2023年3月末的44.9%[68] - 中西部地区投资占比最高达44.9%，西部占比37.0%[68] - 所有投资组合公司均位于美国境内[14][19] 单一投资集中度 - 最大单笔投资为Shryne Group高级担保贷款2057.1万美元，占净资产23.16%[13] - Shryne Group贷款余额20269千美元，占净资产23.44%[18] - Verano Holdings贷款余额20392千美元，占净资产23.58%[20] - Shryne Group债务投资公允价值2057.1万美元，占净资产23.16%[13] - Verano Holdings债务投资公允价值2088.7万美元，占净资产23.51%[15] - AYR Wellness票据摊余成本1773千美元，公允价值占比2.05%[17] - Curaleaf Holdings票据摊余成本3854千美元，公允价值占比4.46%[17] - PharmaCann票据摊余成本4029千美元，公允价值占比4.59%[17] - 投资组合高度集中，前两大投资组合公司占比74.5%[71] - 最大单笔投资占投资组合总值的37.6%[71] - 前两大投资标的占比从2022年末的80.9%下降至2023年3月末的74.5%[71] - 最大单一投资标的占比从2022年末的40.6%下降至2023年3月末的37.6%[71] 净资产与每股数据 - 每股净资产增长0.38美元至14.29美元，增幅2.7%[7] - 截至2023年3月31日，总净资产为8883.28万美元，较2022年12月31日的8647.57万美元增长2.7%[10] - 2023年第一季度每股基本和稀释收益为0.38美元，相比2022年同期的-0.06美元有所改善[53] - 加权平均流通股为6,214,672股，较2022年同期的3,557,529股大幅增加[53] - 加权平均流通股数为621.47万股，较去年同期355.75万股增长74.7%[9] - 净资产总额从8647.57万美元增长至8883.28万美元，增幅2.7%[10] - 2023年3月31日每股净资产值为14.29美元，较2022年12月31日的13.91美元增长2.7%[7] - 2023年第一季度每股基本和稀释后收益为0.38美元[53] - 截至2023年3月31日，公司每股净资产价值从13.91美元增长至14.29美元，增幅2.73%[59] - 2023年第一季度每股净资产从13.91美元增至14.29美元，增长0.38美元[59] - 2023年第一季度净投资收入为每股0.22美元，净投资收入与平均净资产比率为1.58%[59] - 2023年第一季度基于净资产价值的总回报率为2.73%[59] - 2023年5月9日普通股收盘价8.62美元，较2023年3月31日净资产值折价39.7%[83] - 截至2023年5月9日普通股收盘价为8.62美元/股，较2023年3月31日每股净资产14.29美元折价39.7%[83] 投资活动与未实现损益 - 2023年第一季度投资未实现增值98.64万美元[10] - 投资未实现增值98.64万美元，主要来自非控股/非关联投资[9] - 2023年第一季度投资未实现净增值为98.64万美元（2022年同期为0）[75] - 2023年第一季度投资净未实现增值为98.64万美元，2022年同期为零[75] - 投资组合未实现增值为986,357美元，其中定期贷款贡献738,564美元，票据贡献247,793美元[48] - 公司投资组合未实现增值净值为986,357美元[48] - 未实现增值净额增加98.6万美元[70] - 贴现和费用净增值14.1万美元[70] - 2023年第一季度实现净未实现增值98.6万美元[70] - 投资组合未实现净增值从2022年底的(273,348)美元转为2023年3月31日的713,009美元[57] - 截至2023年3月31日，公司净未实现投资增值为71.3万美元，较2022年12月31日的27.33万美元亏损显著改善[57] - 2023年第一季度新增投资423万美元，涉及1家投资组合公司[70][71] - 2023年第一季度新增投资额420万美元[70][71] - 2023年5月3日投资432万美元于Dreamfields Brand第一留置权高级担保定期贷款，净对价421万美元[58] - 2023年5月3日公司投资432万美元于Dreamfields Brand优先担保贷款，净对价421万美元[58] - 运营活动现金流净流出258.13万美元，主要由于投资购买423万美元[11] 资产与负债总额 - 总资产增长301.9万美元至8999万美元，增幅3.5%[7] - 截至2023年3月31日，公司总资产为89,990,003美元，较2022年12月31日的86,971,274美元增长3.5%[7] 融资活动 - 融资活动通过发行普通股募集8526.98万美元[11] - 公司已发行6,214,672股普通股，募集资金约8,500万美元（扣除约200万美元发行成本）[51] - 公司已发行6,214,672股普通股，募集资金约8500万美元[51] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金流出为258.13万美元，较2022年同期的50.91万美元流出扩大407%[11] 投资组合行业集中度 - 投资组合集中于大麻行业及相关支持产业[35] - 公司投资组合100%集中于批发贸易行业[36] - 公司投资组合100%集中于批发贸易行业[69] - 投资组合全部集中于批发贸易行业，占比100%[69] 信贷质量与风险评级 - 截至2023年3月31日，公司贷款投资组合中100%的资产被评为2级风险（无1、3、4、5级风险资产）[73] - 截至2023年3月31日及2022年12月31日，投资组合中无任何贷款处于非应计状态[73] - 截至2023年3月31日投资组合中无贷款处于非应计状态[30] 费用结构协议 - 基础管理费率为季度平均总资产的1.75%，2023年第一季度产生管理费238,419美元[49] - 绩效激励费包含20%的投资净收入分成和20%的实现资本利得分成，2023年第一季度分别产生203,821美元和142