外汇风险与利率风险 - 公司面临外汇风险，主要由于收入和支出以不同货币计价，使用衍生金融工具对冲外汇风险[501] - 截至2019年12月31日，公司持有美元计价的现金及现金等价物、短期存款、受限短期存款和短期投资分别为2.292亿美元、17.59亿美元、30万美元和120万美元[503] - 假设美元对人民币贬值10%，将导致现金及现金等价物减少1.599亿元人民币，短期存款减少12.271亿元人民币，受限短期存款减少20万元人民币，短期投资减少80万元人民币[503] - 假设美元对人民币升值10%，将导致现金及现金等价物增加1.599亿元人民币，短期存款增加12.271亿元人民币，受限短期存款增加20万元人民币，短期投资增加80万元人民币[503] - 利率风险主要与超额现金产生的利息收入相关，2019年利率每下降1个百分点将导致利息收入减少2360万美元[504] 财务报告与内部控制 - 公司管理层评估了截至2019年12月31日的披露控制和程序，并认为其有效[512] - 公司管理层评估了截至2019年12月31日的财务报告内部控制，并认为其有效[513] - 公司2019年财务报表显示，截至2019年12月31日的合并资产负债表和合并综合收益表均符合美国公认会计原则[533] - 公司内部控制在2019年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[533] - 公司财务报表的审计包括对重大错报风险的评估，以及对管理层使用的会计原则和重大估计的评估[534] - 公司内部控制的审计包括对财务报告内部控制的了解和评估，以及对控制设计和运行有效性的测试[534] 收购与投资 - 公司2019年完成了对Bigo的收购，并整合了其财务报告内部控制[514] - 公司完成了对Bigo剩余股份的收购，净对价为人民币160.25亿元，其中商标和用户基础分别被确认为人民币24亿元和10.27亿元的无形资产[538] - 公司使用特许权使用费法和超额收益法分别评估了收购的商标和用户基础的无形资产价值[538] - 公司在2019年完成了对Bigo的收购，涉及商标和用户基础的无形资产估值，使用了收入增长率、特许权使用费率、贴现率和流失率等假设[538] - 公司2019年完成了对Bigo剩余68.3%股权的收购，使其成为全资子公司[701] - 公司2019年因Bigo投资公允价值变动确认了2,657,370千元的公允价值收益[701] 股票回购与发行 - 公司董事会于2019年8月13日批准了2019年股票回购计划，计划在未来12个月内回购最多3亿美元的ADS或普通股[519] - 截至2019年12月31日，公司已回购约40万股ADS，平均价格为54.62美元[522] - 公司发行了5亿美元的0.75%可转换高级票据，将于2025年到期[4.64] - 公司发行了5亿美元的1.375%可转换高级票据，将于2026年到期[4.65] - 公司通过发行可转换债券获得净收益62.0959亿人民币（约8.9195亿美元）[563] - 公司通过虎牙的后续公开发行获得净收益21.10715亿人民币（约3.03185亿美元）[563] - 公司通过银行借款获得15.50453亿人民币（约2.22709亿美元）[563] - 公司通过回购普通股支付1.68072亿人民币（约2414.2万美元）[563] - 公司通过收购Bigo支付34.31亿美元现金并发行3.05127亿股A类普通股和3832.6579万股B类普通股[564] - 公司通过发行普通股用于收购Bigo支付77.0442亿人民币（约11.06671亿美元）[563] - 公司通过资本贡献从夹层股权持有人获得1.00536亿人民币（约1444.1万美元）[563] - 公司通过部分处置虎牙权益给非控股股东获得7.48005亿人民币（约1.07444亿美元）[563] - 公司通过购买与回购普通股相关的上限期权支付8302.7万人民币（约1192.6万美元）[563] - 公司通过偿还银行借款支付10.14496亿人民币（约1.45723亿美元）[563] 财务数据与业绩 - 公司2019年总收入为人民币25,576百万元，其中直播业务收入为人民币24,028百万元，占总收入的94%[540] - 公司2019年流动资产总额为人民币28,799.969百万元，较2018年的人民币16,489.629百万元增长74.6%[545] - 公司2019年非流动资产总额为人民币23,409.514百万元，较2018年的人民币9,278.416百万元增长152.3%[545] - 公司2019年总资产为人民币52,209.483百万元，较2018年的人民币25,768.045百万元增长102.6%[545] - 公司2019年流动负债总额为人民币7,637.621百万元，较2018年的人民币3,853.026百万元增长98.2%[545] - 公司2019年非流动负债总额为人民币5,688.025百万元，较2018年的人民币119.215百万元大幅增长[545] - 公司2019年总负债为人民币13,325.646百万元，较2018年的人民币3,972.241百万元增长235.5%[545] - 2019年公司总净收入为255.76亿人民币，同比增长62.2%[550] - 2019年直播业务收入为240.28亿人民币，同比增长61.5%[550] - 2019年公司净利润为37亿人民币，同比增长74.9%[550] - 2019年公司研发费用为25.35亿人民币，同比增长112.7%[550] - 2019年公司销售和营销费用为37.4亿人民币，同比增长225.5%[550] - 2019年公司股东权益总额为384.18亿人民币，同比增长79.6%[548] - 2019年公司A类普通股发行数量为13.02亿股，同比增长32.6%[548] - 2019年公司每股ADS基本收益为43.76人民币，同比增长70.6%[552] - 2019年公司加权平均ADS数量为7721.98万股，同比增长20.6%[552] - 2019年公司其他收入为3.22亿人民币，同比增长173.2%[550] - 2019年公司净收入为37亿人民币（约5.31亿美元）[561] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为45.82亿人民币（约6.58亿美元）[561] - 2019年投资活动产生的现金流量净额为-156.1亿人民币（约-22.42亿美元）[561] - 2019年公司总股东权益为380.42亿人民币[559] - 2019年公司非控股权益为53.52亿人民币[559] - 2019年公司累计其他综合收益为8.9亿人民币[559] - 2019年公司折旧和摊销费用为10.8亿人民币[561] - 2019年公司商誉减值损失为30.61万人民币[561] - 2019年公司应收账款减少1.57亿人民币[561] - 2019年公司递延收入增加3.85亿人民币[561] - 公司2019年净收入为人民币21,205,945千元，同比增长34.7%[670] - 公司2019年净现金流入为人民币6,267,972千元，同比增长34.1%[672] - 公司2019年总资产为人民币17,881,621千元，同比增长27.1%[670] - 公司2019年总负债为人民币5,314,253千元，同比增长45.6%[670] - 公司2019年净收入为人民币4,797,984千元，同比增长38.1%[670] - 公司2019年经营活动产生的净现金流入为人民币6,267,972千元，同比增长34.1%[672] - 公司2019年投资活动产生的净现金流出为人民币4,985,027千元，同比增长311.3%[672] - 公司2019年融资活动产生的净现金流入为人民币271,333千元[672] - 公司2019年现金及现金等价物为人民币2,097,191千元，同比下降55.1%[670] - 公司2019年现金及现金等价物总额为3,893,538千元人民币，较2018年的6,004,231千元人民币有所下降[687] - 公司2019年短期存款总额为16,770,885千元人民币，较2018年的7,326,996千元人民币大幅增加[689] - 公司2019年应收账款净额为762,018千元人民币，较2018年的198,428千元人民币显著增长[690] - 公司2019年限制性短期存款为653,034千元人民币，主要用于银行设施的抵押[690] - 公司2019年处置在线游戏业务，获得净收益82,699千元人民币[685] - 公司2019年无形资产中，商标价值2,400,354千元人民币，用户基础价值1,027,191千元人民币[680] - 公司2019年商誉为12,432,367千元人民币，主要归因于无法单独识别的无形资产[680] - 公司2019年预计未来增长和全球市场扩展将带来协同效应[679] - 公司2019年微贷个人贷款总额从2018年的734,108千元降至194,517千元，降幅达73.5%[693] - 公司2019年企业贷款总额从2018年的274,857千元降至226,977千元，降幅为17.4%[693] - 公司2019年融资应收款总额从2018年的1,008,965千元降至421,494千元，降幅达58.2%[693] - 公司2019年融资应收款坏账准备从2018年的15,829千元增至186,770千元，增幅达1080%[697] - 公司2019年个人贷款逾期超过90天的非应计融资应收款从2018年的8,001千元增至83,374千元，增幅达942%[696] - 公司2019年因逾期应收款增加确认了1.04亿元的减值损失[696] - 公司2019年因企业贷款违约确认了6700万元的减值损失[696] - 公司2019年股权投资总额从2018年的4,591,524千元降至2,362,907千元，降幅达48.5%[701] 合同与协议 - 公司与广州华多签署了独家业务合作协议，日期为2011年11月10日[524] - 公司与广州华多签署了独家技术支持和技术服务协议，日期为2008年8月12日[524] - 公司与广州华多签署了补充协议，日期为2011年11月10日，涉及独家技术支持和技术服务协议[524] - 公司与北京途达签署了独家业务合作协议，日期为2009年12月3日[525] - 公司与北京途达签署了独家技术支持和技术服务协议，日期为2009年12月3日[525] - 公司与北京途达签署了补充协议，日期为2011年11月10日，涉及独家技术支持和技术服务协议[525] - 公司与广州华多签署了国有建设用地使用权转让合同，日期为2015年8月20日[525] - 公司与Bilin Online签署了独家业务合作协议，日期为2015年8月25日[525] - 公司与Bilin Online签署了独家期权协议，日期为2015年8月25日[525] - 公司与Bilin Online签署了独家资产购买协议，日期为2015年8月25日[525] - 公司与深圳腾讯计算机系统有限公司于2018年2月5日签署了业务合作协议[526] - 公司与广州百果园及其股东于2017年1月17日签署了独家资产购买协议[527] - 公司与广州百果园及其股东于2017年1月17日签署了独家业务合作协议[527] - 公司与广州百果园及其股东于2017年1月17日签署了独家期权协议[527] - 公司与广州百果园及其股东于2017年1月17日签署了股东投票权代理协议[527] - 公司与三仁行及其股东于2018年10月17日签署了股权质押协议[527] - 公司与三仁行及其股东于2018年10月17日签署了独家业务合作协议[527] - 公司与Linen Investment Limited于2020年4月3日签订了股份转让协议[4.67] VIE架构与运营 - 公司通过北京欢聚时代、虎牙科技和百果园科技分别对广州华多、广州虎牙和广州百果园行使有效控制，并享有这些VIE的经济利益和剩余回报[581] - 公司通过合同协议拥有对广州华多、广州虎牙和广州百果园的独家购买权，可以购买这些VIE的全部或部分股权[581] - 截至2019年12月31日，VIE的注册资本和中国法定储备金总额为5,524,402人民币[581] - 公司目前没有合同安排要求其向VIE提供额外的财务支持，但未来可能会根据需要进行支持[584] - 公司通过VIE进行中国互联网增值服务业务，未来可能会根据需要提供财务支持，这可能使公司面临损失风险[584] - 公司通过合同协议对VIE的活动具有指导权，并可以将资产从VIE中转移出来[581] - 公司通过VIE架构在中国运营在线业务，2019年服务费为人民币1,843,097千元[666] 其他财务信息 - 2019年公司从存托银行获得308万美元的ADS计划费用报销[509] - 公司2019年审计费用为2318.6688万元人民币，同比增长15.3%[517] - 公司2019年税务费用为252.1万元人民币，同比增长230.4%[517] - 公司2019年其他费用为53.4万元人民币，同比下降21.5%[517] - 公司作为开曼群岛公司，遵循纳斯达克全球精选市场的公司治理要求，但某些治理实践可能与纳斯达克要求有显著差异[520] - 公司于2018年4月26日向美国证券交易委员会提交了年度报告，文件编号为001-35729[526] - 公司于2018年4月9日向美国证券交易委员会提交了F-1注册声明，文件编号为333-224202[526] - 公司于2019年4月26日向美国证券交易委员会提交了年度报告，文件编号为001-35729[527] - 公司2019年预计在2020年确认1,343,308千元的剩余履约义务收入，剩余部分将在2021年及以后确认[632] - 2017年、2018年和2019年广告和市场推广费用分别为621,771千元、1,065,866千元和2,981,328千元[636] - 2017年、2018年和2019年员工社保和福利费用分别为214,848千元、286,139千元和509,375千元[638] - 公司未在2017年、2018年和2019年资本化任何内部使用软件开发成本[635] - 公司在中国大陆的广告服务收入需缴纳3%的文化事业建设费，并基于增值税的12%缴纳附加费[634] - 公司采用二项式期权定价模型确定股票期权的公允价值，受YY股票价格、无风险利率、预期波动率等因素影响[644] - 公司自2019年1月1日起采用ASU 2016-02（主题842）“租赁”标准，确认了1.452亿人民币的租赁资产和1.412亿人民币的租赁负债[649] - 2019年12月31日，公司运营租赁成本和短期租赁成本分别为1.17066亿人民币和5655.7万人民币[649] - 2019年12月31日，公司支付了1.14889亿人民币的运营租赁现金[649] - 2020年至2023年及以后的未折现租赁现金流出总额为3.00121亿人民币，扣除隐含利息后的租赁负债现值为2.78343亿人民币[651] - 2017年至2019年，公司对一般储备基金和法定盈余基金的拨款分别为386.1万人民币、3900.7万人民币和4823.6万人民币[657] - 公司未在2017年、2018年和2019年宣布普通股股息，并计划保留可用资金以运营和扩展业务[660] - 公司预计ASU 2016-13、ASU 2017-04和ASU 2018-13对其合并财务报表不会产生重大影响[664]