财务数据关键指标变化 - 2019 - 2015财年净收入分别为165.69亿、206.47亿、190.93亿、129.94亿和145.72亿美元[201] - 2019 - 2015财年净利润分别为 - 7.54亿、6.75亿、3.97亿、2.42亿和14.65亿美元[201] - 2019年净收入较2018年减少40.8亿美元，降幅19.8%，各业务板块收入均有下降[217] - 2019年毛利润较2018年减少39.5亿美元，降幅51%，主要因闪存产品价格下降及多项费用支出[220] - 2019年研发费用较2018年减少2.18亿美元，降幅9%；销售、一般和行政费用减少1.56亿美元，降幅11%[221][222] - 2019年利息和其他费用净额较2018年减少11.6亿美元，降幅76%[224] - 2019年所得税费用4.67亿美元，有效税率 - 163%；2018年分别为14.1亿美元和68%；2017年分别为3.72亿美元和48%[225] - 2019年经营活动净现金为15.47亿美元，投资活动净现金为 - 12.72亿美元，融资活动净现金为 - 18.29亿美元[234] - 2019年现金及现金等价物净减少15.5亿美元，2018年减少13.49亿美元，2017年减少17.97亿美元[234] - 2019年净收入为亏损7.54亿美元，2018年为盈利6.75亿美元[296] - 2019年基本每股亏损2.58美元，2018年基本每股盈利2.27美元[296] - 2019年运营收入8700万美元，较2018年的36.17亿美元大幅下降97.6%[296] - 2019年净营收165.69亿美元，较2018年的206.47亿美元下降19.8%[296] - 2019年现金及现金等价物为34.55亿美元，较2018年的50.05亿美元下降30.9%[293] - 2019年应收账款净额为12.04亿美元，较2018年的21.97亿美元下降45.2%[293] - 2019年存货为32.83亿美元，较2018年的29.44亿美元增长11.5%[293] - 2019年总综合亏损7.83亿美元，2018年总综合收入6.94亿美元[298] - 2019年6月28日净亏损7.54亿美元，2018年6月29日净利润6.75亿美元，2017年6月30日净利润3.97亿美元[300] - 2019年、2018年和2017年折旧和摊销分别为18.12亿、20.56亿和21.28亿美元[300] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为15.47亿、42.05亿和34.37亿美元[300] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为12.72亿、16.55亿和6.36亿美元[300] - 2019年、2018年和2017年融资活动使用的净现金分别为18.29亿、39亿和45.95亿美元[301] - 2019年、2018年和2017年现金及现金等价物年末余额分别为34.55亿、50.05亿和63.54亿美元[301] - 2019年、2018年和2017年支付的所得税现金分别为3.77亿、2.2亿和1.84亿美元[301] - 2019年、2018年和2017年支付的利息现金分别为4.31亿、7.08亿和7.77亿美元[301] - 2019年6月28日股东权益总额为99.67亿美元，2018年6月29日为115.31亿美元，2017年6月30日为114.18亿美元[304][305] - 2019年、2018年和2017年广告费用分别为1.07亿美元、1.12亿美元和8900万美元[348] - 2019年和2018年，公司出售贸易应收账款获得现金收益分别为10.2亿美元和5700万美元，截至2019年6月28日和2018年6月29日，未结清的保理应收账款分别为3.18亿美元和5700万美元[371] - 2019年6月28日和2018年6月29日，公司存货总额分别为32.83亿美元和29.44亿美元[372] - 2019年6月28日和2018年6月29日，公司物业、厂房及设备净值分别为28.43亿美元和30.95亿美元，2019年、2018年和2017年折旧费用分别为8.44亿美元、8.71亿美元和9.6亿美元[373] - 2019年、2018年和2017年，公司产品保修负债期初余额分别为3.18亿美元、3.11亿美元和2.79亿美元，期末余额分别为3.5亿美元、3.18亿美元和3.11亿美元[375] - 2019年和2018年，公司保修负债的流动部分分别为1.88亿美元和1.68亿美元，非流动部分分别为1.62亿美元和1.5亿美元[376] - 2019年和2018年，公司其他非流动负债总额分别为23.4亿美元和22.55亿美元[377] - 2017年7月1日累计综合损失为5800万美元，2018年6月29日为3900万美元，2019年6月28日为6800万美元[380] - 2019年6月28日公司现金、现金等价物和可供出售证券总额为34.55亿美元，2018年6月29日为51.21亿美元[382] - 2019年6月28日按公允价值计量的资产总额为14.51亿美元，负债总额为1.05亿美元；2018年6月29日资产总额为27.41亿美元，负债总额为2800万美元[385][387] - 2019年公司出售了大部分可供出售证券[391] - 2019年6月28日0.50%可转换优先票据的账面价值为3300万美元，公允价值为3100万美元；2018年6月29日账面价值为3100万美元，公允价值为3400万美元[393] - 2019年6月28日可变利率定期贷款A - 1的账面价值为48.24亿美元，公允价值为47.80亿美元；2018年6月29日账面价值为49.82亿美元，公允价值为50.13亿美元[393] - 2019年6月28日可变利率美国定期贷款B - 4的账面价值为24.24亿美元，公允价值为23.70亿美元；2018年6月29日账面价值为24.48亿美元，公允价值为24.52亿美元[393] - 2019年6月28日1.50%可转换票据的账面价值为9.58亿美元，公允价值为9.86亿美元；2018年6月29日账面价值为9.31亿美元，公允价值为11.14亿美元[393] - 2019年6月28日4.750%高级无担保票据的账面价值为22.83亿美元，公允价值为22.63亿美元；2018年6月29日账面价值为22.80亿美元，公允价值为22.38亿美元[393] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019 - 2017财年美洲地区收入分别为43.61亿、56.22亿和51.08亿美元[216] - 2019 - 2017财年客户端设备收入分别为80.95亿、101.08亿和95.2亿美元[216] - 2019 - 2017财年HDD收入分别为87.46亿、106.98亿和106.4亿美元[216] 成本相关 - 公司预计K1初始承诺将带来约6.6亿美元设备投资等成本，2020财年下半年起产生[208] - 公司同意2020财年上半年起3年内预付约3.6亿美元用于K1建筑折旧[208] - 2019财年因产能利用率降低产生2.64亿美元成本[210] - 2019年6月15日停电事件使公司产生1.45亿美元费用，预计2020财年一季度末前再产生少于1亿美元费用[213] - 2019财年公司实施成本削减行动产生1.66亿美元成本，预计年化降低成本8亿美元[214] 客户相关 - 2019、2018和2017年，公司前十大客户分别占净收入的45%、42%和36%，且无单一客户占净收入10%以上[217] 销售激励和营销计划 - 2019、2018和2017年，销售激励和营销计划分别占总收入的15%、12%和12%，过去三年调整平均不到总收入1%[219] 现金义务和商业承诺 - 截至2019年6月28日，公司已知的合同现金义务和商业承诺总计2.2835亿美元，其中1年（2020年）需支付5490万美元，2 - 3年（2021 - 2022年）需支付4568万美元，4 - 5年（2023 - 2024年）需支付9301万美元，5年以上（2024年以后）需支付3476万美元[247] 未确认税收利益负债 - 截至2019年6月28日，未确认税收利益的负债（不包括应计利息和罚款）约为6.95亿美元，相关应计利息和罚款约为1.23亿美元，其中约6.99亿美元可能导致潜在现金支付[253] 股票回购 - 董事会曾授权50亿美元用于回购普通股，2018年7月25日又授权了一项新的50亿美元股票回购计划，有效期至2023年7月25日。2019年6月28日止年度，公司按先前授权回购了0.8万股，花费6100万美元，按新授权回购了760万股，花费5.02亿美元，总计花费5.63亿美元。截至2019年6月28日，当前股票回购计划剩余可回购金额为45亿美元[259] 股息发放 - 2013年第一季度以来，公司每季度发放现金股息。2019年6月28日止十二个月，公司宣布对已发行普通股每股派发总计2美元的现金股息，总额达5.83亿美元，其中1.47亿美元于2019年7月15日支付。2019年8月7日，公司宣布向2019年10月4日登记在册的股东每股派发0.5美元现金股息，将于2019年10月22日支付[260][261] 强制视同汇回税义务 - 公司预计的强制视同汇回税义务在2020 - 2026财年分别为6200万、9900万、1亿美元、9900万、1.86亿、2.48亿和3.1亿美元，总计11.04亿美元[252] 担保与协议 - 公司为Flash Ventures的设备租赁协议提供部分或全部担保，截至2019年6月28日，公司遵守这些日本租赁安排的所有契约[250] - 公司与供应商签订采购订单和长期协议，采购订单一般涵盖下一季度生产所需的预计组件供应，长期协议包含固定的未来承诺，这些安排包含在“采购义务”中[251] - 公司签订利率互换协议以降低可变利率债务的利率波动风险，购买外汇合约以对冲外币波动对特定资产、负债和承诺的影响[255][256] - 公司在正常业务中可能向客户、供应商等提供不同范围和条款的赔偿，由于先前赔偿索赔历史有限且每份协议情况独特，无法确定这些赔偿协议的最大潜在金额，历史上公司未因这些协议产生重大成本[257][258] 会计政策与估计 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，关键会计政策包括收入确认、存货估值、所得税会计等，这些政策涉及判断和估计，若估计与实际结果差异较大，可能对合并财务报表产生重大影响[263] 外汇合约 - 截至2019年6月28日，指定外汇合约总额为13.12亿美元，未实现合约收益为2700万美元；非指定外汇合约总额为43.93亿美元，未实现合约损失为2300万美元[275] - 2019年、2018年和2017年，公司净实现和未实现的交易及外汇合约货币损益对合并财务报表无重大影响[276] - 截至2019年6月28日和2018年6月29日，外汇合同的总名义金额分别为57.1亿美元和43.7亿美元[354] 债务利率 - 截至2019年6月28日，公司循环信贷安排和2023年到期的A - 1定期贷款适用利差为1.5%；2023年到期的美国B - 4定期贷款，调整后伦敦银行同业拆借利率加1.75%或基准利率加0.75%[277] - 截至2019年6月28日，公司债务面值的68%为可变利率，可变利率债务为72.6亿美元[278] - 公司进行了名义金额为20亿美元的支付固定利率的利率互换，有效后有52.6亿美元长期债务受利率变动影响，利率每上升1%，年利息费用增加5300万美元[278] 商誉与无形资产 - 公司商誉每年或在特定情况下进行减值测试，其他长期无形资产按预计使用寿命摊销[271] - 公司每年或在特定情况下对商誉进行减值测试，2019、2018和2017年均无商誉减值[326] 外汇合约用途 - 公司购买短期外汇合约对冲外币波动影响，合同到期日基本不超过12个月，不用于投机或交易目的[273] 审计相关 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，截至2019年6月28日公司保持了有效的财务报告内部控制[284] - 公司管理层负责合并财务报表和财务报告内部控制，会计师事务所依据PCAOB标准进行审计[285] - 自1970年起，KPMG LLP