财务数据关键指标变化 - 2019年第四季度销售额为6.07亿美元，2018年同期为5.57亿美元[10] - 2019年第四季度净利润为7300万美元，2018年同期为5300万美元[10] - 2019年第四季度基本每股收益为0.39美元，2018年同期为0.28美元[10] - 2019年第四季度经营活动产生的现金流量为5900万美元，2018年同期为8500万美元[13] - 2019年第四季度投资活动使用的现金流量为3500万美元，2018年同期为5600万美元[13] - 2019年第四季度融资活动使用的现金流量为2300万美元，2018年同期为2500万美元[13] - 2019年第四季度基本和摊薄后每股收益均为0.39美元，上年同期为0.28美元[66] - 2019年第四季度合并销售额为6.07亿美元，上年同期为5.57亿美元；合并经营收入为1.04亿美元，上年同期为8700万美元[69] - 2019年和2018年第四季度，公司合并销售总额分别为6.07亿美元和5.57亿美元[76] - 2019年和2018年第四季度，公司净利润分别为7300万美元和5300万美元[79][80] - 2019年和2018年第四季度，公司综合总收入分别为7900万美元和4700万美元[79][80] - 2019年第四季度公司净收入7300万美元，摊薄后每股收益0.39美元，较去年同期分别增长38%和39%[96] - 2019年第四季度销售额6.07亿美元，较去年同期增长5000万美元，增幅9%，润滑油销量增长3%至4340万加仑[109][110] - 毛利润2.11亿美元，较去年同期增加2800万美元，毛利率提高1.9%，得益于销量和产品组合改善[109][112][113] - 净运营费用1.07亿美元，销售、一般和行政费用增加1200万美元，主要因激励和递延薪酬费用增加[109][114] - 净养老金和其他退休后计划收入增加700万美元，主要因利息成本降低和资产表现改善[117] - 净利息和其他融资费用减少100万美元，主要因当年利率下降[118] - 2019年第四季度调整后EBITDA为1.2亿美元，较2018年增加1900万美元[120][121] - 2019年第四季度快保业务销售额为2.18亿美元，较2018年增加2900万美元，增幅15%[127][129] - 2019年第四季度北美核心业务销售额为2.48亿美元，较2018年增加1600万美元，增幅7%[133][134] - 2019年第四季度国际业务销售额为1.41亿美元，较2018年增加500万美元，增幅4%[137][139] - 2019年第四季度经营活动产生的现金流量为5900万美元，较2018年减少2600万美元[143][144] - 2019年第四季度投资活动使用的现金流量为3500万美元，较2018年减少2100万美元[143][145] - 2019年第四季度融资活动使用的现金流量为2300万美元，较2018年减少200万美元[143][146] - 2019年第四季度快保业务毛利占销售额的比例为37.3%，较2018年下降1.1%[127][130] - 2019年第四季度经营活动现金流为5900万美元，2018年同期为8500万美元；自由现金流为3100万美元，2018年同期为5800万美元[148] 各条业务线表现 - 2019年第四季度，快速润滑油业务公司自有业务销售额为1.42亿美元，非公司自有业务为7600万美元[70] - 2019年第四季度，核心北美业务零售销售额为1.37亿美元，安装商及其他为1.11亿美元[70] - 快速润滑油业务销售额增长15%，同店销售额增长8.3%，新增门店106家，运营收入与去年持平[96] - 北美核心业务销售额和运营收入分别增长7%和48%，受益于渠道和产品组合优化及运营费用削减计划[96] - 国际业务销售额和收益分别增长4%和11%，得益于成本稳定、销量增长及东欧收购项目贡献[96] 各地区表现 - 2019年第四季度，国际业务在欧洲、中东和非洲销售额为4700万美元，亚太地区为7000万美元，拉丁美洲为2400万美元[71] 管理层讨论和指引 - 为实现2020财年的关键业务和增长战略，公司专注于相关方面，但文档未详细说明具体内容[95] - 为帮助理解公司的持续业务表现，文档中的某些项目以调整后的非美国公认会计原则（Non - GAAP）基础呈现[95] - 管理层认为公司目前的流动性足以满足未来十二个月的各项需求[160] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2019年10月1日采用新的租赁会计准则[19] - 公司选择了新准则允许的某些实用权宜方法[20] - 公司采用新租赁会计准则，确认增量租赁资产2.19亿美元，增量租赁负债2.14亿美元[21] - 截至2019年12月31日，公司租赁资产总额2.75亿美元，租赁负债总额2.79亿美元[29] - 2019年第四季度，公司租赁总成本1200万美元[29] - 2019年第四季度，公司经营租赁现金流出1000万美元，融资租赁现金流出100万美元[31] - 截至2019年12月31日，公司未来五年及以后的租赁付款总额为3.59亿美元，租赁负债现值为2.79亿美元[32] - 截至2019年12月31日，公司加权平均剩余租赁期限：经营租赁10.0年，融资租赁10.7年；加权平均折现率：经营租赁4.13%，融资租赁11.57%[36] - 截至2019年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为8400万美元，金融负债总额为100万美元[39] - 2019年第四季度，公司收购9家服务中心门店，总价600万美元；2018年同期收购35家，总价3000万美元[43] - 2020财年第一季度，公司出售6家服务中心门店给加盟商，收款约300万美元，无重大损益[48] - 2019年第四季度收购的无形资产加权平均摊销期为6年[45] - 2019年12月31日商誉总额为4.33亿美元，较9月30日的4.3亿美元增加300万美元[49] - 自重组计划启动以来，公司累计确认成本1300万美元，其中2019年第四季度确认100万美元[51] - 2019年12月31日和9月30日，公司总债务均为13.42亿美元，长期债务分别为13.2亿美元和13.27亿美元[54] - 2019年第四季度所得税费用为2400万美元，有效税率为24.7%，上年同期分别为1900万美元和26.4%[61] - 2019年第四季度，养老金净定期福利收入为 - 500万美元，其他退休后福利净定期福利收入为 - 300万美元[62] - 截至2019年12月31日和9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总额分别为1.63亿美元和1.59亿美元[72] - 2019年12月31日和9月30日，公司应收账款净额分别为3.95亿美元和4.01亿美元[73] - 2019年第四季度和2018年第四季度，公司分别未出售和出售2800万美元应收账款给金融机构[73] - 2019年12月31日和9月30日，公司存货净额均为1.94亿美元[75] - 2020年1月31日，公司修订贸易应收款融资安排，将到期日延长至2021年11月19日，可用额度和其他相关条款基本不变[86] - 2020年1月29日，公司董事会宣布每股0.113美元的季度现金股息，将于2020年3月16日支付给2月28日登记在册的股东[87] - 公司是发动机和汽车维护产品及服务的全球营销商和供应商，历史超150年[92] - 在美国和加拿大，公司产品和服务通过超1400家特许经营和公司自有快速换油服务中心门店销售，还销售给超50000个零售网点的零售商和超15000个地点的安装商客户，产品在超140个国家销售[93] - 公司有三个可报告的业务部门：快速换油、北美核心和国际业务，某些公司和非运营项目包含在未分配和其他项目中以与合并结果相协调[94] - 公司将季度股息提高7%，至每股0.113美元[96] - 截至2019年12月31日，营运资金为3.95亿美元，较9月30日的3.89亿美元有所增加；流动资产是流动负债的132% [148] - 截至2019年12月31日和9月30日，公司长期债务为13亿美元；约57%的未偿借款为固定利率，剩余为浮动利率；剩余借款额度为5.96亿美元[149] - 2019年第四季度，公司支付现金股息2100万美元，每股0.113美元；2020年1月29日，董事会宣布每股0.113美元的季度股息，3月16日支付[151] - 自重组计划启动以来，公司累计确认重组及相关费用1500万美元，其中2019年第四季度确认100万美元[153] - 重组行动预计每年节省税前成本4000 - 5000万美元，2020财年第一季度开始见效，年底实现全部节省[156] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为1.62亿美元，总债务为13亿美元[159] - 2019年第四季度，公司未回购普通股；截至2019年12月31日，根据授权还有7500万美元可用于股票回购[171] - 2020年1月31日，公司修订贸易应收款融资协议，将到期日延长至2021年11月19日[150] - 2019 - 2020财年公司新增106家自有和加盟门店，其中净开业75家，收购31家[125][126]