收入和利润（同比环比） - 第一季度销售额为5.91亿美元，同比增长3.9%（2019年5.91亿 vs 2018年5.69亿）[8] - 第一季度净利润为6300万美元，同比下降6.0%（2019年6300万 vs 2018年6700万）[8] - 六个月累计销售额为11.48亿美元，同比增长3.1%（2019年11.48亿 vs 2018年11.14亿）[8] - 六个月累计净利润为1.16亿美元，同比增长103.5%（2019年1.16亿 vs 2018年5700万）[8] - 公司六个月内净利润为1.16亿美元，较上年同期的5700万美元增长104%[15] - 2019年第一季度合并销售额为11.48亿美元，同比增长3.1%（2018年同期为11.14亿美元）[96][97] - 2019年第一季度合并净利润为1.16亿美元，同比增长103.5%（2018年同期为5700万美元）[96][97] - 公司2019年第一季度销售额同比增长4%至5.91亿美元，六个月销售额同比增长3%至11.48亿美元[118][120] 成本和费用（同比环比） - 公司六个月内销售成本为3.88亿美元，按原准则应为3.75亿美元，差异主要来自新收入准则调整[31] - 2019年第一季度合并销售及管理费用为2.18亿美元，与2018年同期持平[96][97] - 2019年第一季度合并利息及其他融资费用为3600万美元，较2018年同期的3000万美元增长20.0%[96][97] - 2019年第一季度毛利率下降至34.3%（2018年同期36.4%），六个月毛利率下降至33.6%（2018年同期36.1%）[118][126] - 2019年第一季度运营费用占比18.1%（2018年同期18.8%），六个月运营费用占比17.7%（2018年同期19.2%）[118][128] 各条业务线表现 - 公司快修业务（Quick Lubes）销售额为2亿美元（三个月）和3.89亿美元（六个月）[34] - 北美核心业务（Core North America）销售额为2.43亿美元（三个月）和4.75亿美元（六个月）[34] - 国际业务销售额为1.48亿美元（三个月）和2.84亿美元（六个月）[34] - Quick Lubes部门2019年第一季度销售额同比增长26.6%至2亿美元，运营收入增长15.8%至4400万美元[89] - Core North America部门2019年第一季度销售额同比下降5.8%至2.43亿美元，运营收入下降13%至4000万美元[89] - International部门2019年第一季度销售额同比下降3.3%至1.48亿美元，运营收入下降4.2%至2300万美元[89] - Quick Lubes部门销售同比增长27%至2亿美元（三个月）和25%至3.89亿美元（六个月），主要得益于交易量和润滑油销量增长[141][147] - Core North America部门销售下降，三个月和六个月分别减少1500万美元（至2.43亿美元）和3400万美元（至4.75亿美元），主要受零售客户渠道挑战影响[141][137] - 国际部门销售三个月和六个月分别下降500万美元（至1.48亿美元）和900万美元（至2.84亿美元）[141] 各地区表现 - 担保子公司2019年第一季度销售额为4.65亿美元，占公司总销售额的78.7%[93] - 非担保子公司（主要为国际业务）2019年第一季度销售额为1.43亿美元，占总销售额的24.2%[93] - 国际业务受汇率波动影响，拉美和部分亚太市场表现疲软[112] - 核心北美业务受零售渠道竞争影响，但原材料成本改善带来环比提升[112] - 汇率变动对三个月销售额产生1100万美元负面影响，对六个月销售额产生1700万美元负面影响[120] 管理层讨论和指引 - 公司预计新租赁会计准则将对资产负债表产生重大影响，因存在大量经营租赁[26] - 公司在2019年第二季度启动了重组计划，已确认600万美元的员工终止福利费用，预计在2019财年剩余时间内还将产生500万至900万美元的相关费用[68] - 公司2019年4月完成对拉斯维加斯12家快修店的收购，使直营快修店总数增至495家[103] - 2019年4月公司修订了10.5亿美元的高级信贷协议，包括5.75亿美元定期贷款和4.75亿美元循环信贷额度[102] - 公司在中国成立合资企业试点快修业务，拓展北美以外市场[112] - 公司因设施临时关闭产生约100万美元增量成本，预计保险赔付将覆盖这部分业务中断损失[122][125] - 公司披露了一项重组及成本节约计划，但可能无法实现预期收益或面临执行风险[195] - 公司信用协议于2019年4月12日完成修订[199] 现金流和资本活动 - 公司六个月内经营活动产生的净现金流为1.34亿美元，较上年同期的1.08亿美元增长24%[15] - 公司六个月内投资活动现金流出为8500万美元，主要用于物业、厂房和设备增加4800万美元及收购净支出3500万美元[15] - 公司六个月内融资活动现金流出为2000万美元，包括借款净收益1.62亿美元和偿还借款1.37亿美元[15] - 公司期末现金及现金等价物为1.25亿美元，较期初9600万美元增长30%[15] - 2019年第一季度合并经营活动产生的现金流量净额为1.34亿美元，较2018年同期的1.08亿美元增长24%[100][101] - 2019年第一季度投资活动现金流出8500万美元，主要用于物业厂房设备新增投资4800万美元和收购活动3500万美元[100] - 2019年第一季度融资活动现金净流出2000万美元，包括1.62亿美元新增借款和1.37亿美元还款[100] - 六个月内运营现金流同比增长26%，从1.08亿美元增至1.34亿美元，主要得益于营运资本改善及快速润滑油业务占比提升[164] - 六个月内资本支出4800万美元，主要用于中国首个混合包装工厂投资及40家服务中心收购[165] 会计政策和调整 - 公司采用新收入确认准则导致期初留存收益调整1300万美元[21][29] - 公司应收账款净额受新收入准则影响调整为3.68亿美元，较原准则减少3400万美元[29] - 公司报告销售额为11.48亿美元，调整后为11.24亿美元，减少2400万美元[33] - 毛利润为3.86亿美元，调整后为3.9亿美元，增加400万美元[33] - 净收入为1.16亿美元，调整后为1.17亿美元，增加100万美元[33] - 基本每股收益为0.61美元，调整后为0.62美元，增加0.01美元[33] - 公司已采用新的收入确认会计准则，但其他关键会计政策在2019年前六个月未发生变更[186] 债务和流动性 - 长期债务为13.18亿美元，较上年末增长2.0%（2019年3月13.18亿 vs 2018年9月12.92亿）[9] - 截至2019年3月31日，公司总债务为13.48亿美元，其中2025年票据4亿美元，2024年票据3.75亿美元[71] - 截至2019年3月31日，公司贸易应收款融资设施下的未偿金额为1.41亿美元，剩余借款能力约为2100万美元[75] - 公司长期债务为13亿美元，其中57%为固定利率，剩余为浮动利率，截至2019年3月31日尚有2.76亿美元循环信贷额度可用[171][172] - 截至2019年3月31日，公司现金、现金等价物及受限现金总额为1.25亿美元，总债务为13亿美元[182] - 公司剩余借款能力为2.76亿美元[182] - 管理层认为公司当前流动性充足，可满足未来12个月的养老金支付、债务偿还及运营需求[183] 股息和股票活动 - 第一季度支付股息每股0.106美元，总计2000万美元[10] - 公司宣布每股0.106美元的季度现金股息，将于2019年6月17日支付[104] - 六个月内支付股息4000万美元（每股0.212美元），并宣布2019年4月25日新季度股息为每股0.106美元[175] - 公司未在2019年第一季度回购任何普通股，剩余股票回购授权额度为7500万美元[197] 其他重要内容 - 股东权益赤字为2.98亿美元，较上年末改善16.8%（2019年3月2.98亿 vs 2018年9月3.58亿）[9] - 公司在截至2019年3月31日的六个月内以3500万美元收购了40家服务中心门店，其中包括从Oil Changers Inc.收购的31家特许经营服务中心门店[56] - 公司在截至2019年3月31日的六个月内所得税支出为3600万美元，有效税率为23.7%，较上年同期的1.21亿美元和68.0%显著下降[77] - 重组计划导致三和六个月内产生800万美元费用，预计2019财年将再产生500-900万美元费用，但预计2020年起每年可节省4000-5000万美元税前现金[177][179]