公司基本信息 - 公司于2004年7月成立，2015年11月在特拉华州重新注册[26] - 截至2019年12月31日，公司总部位于亚利桑那州凤凰城，租赁约5,529平方英尺办公空间，租赁期从2019年12月1日至2024年11月；制造设施位于亚利桑那州弗拉格斯塔夫，占地7,632平方英尺，租赁于2020年12月到期[152] 产品注册与监管情况 - 2015年8月23日开始向美国环保署申请ContraPest注册，2016年8月2日获无条件注册，2018年10月18日获批取消受限使用产品（RUP）指定[23] - ContraPest已在全美50个州和哥伦比亚特区获得注册，其中47个州已批准取消RUP指定[24] - 2016年8月2日，EPA批准ContraPest注册，2018年10月18日取消限制使用指定，目前仅限室内和人造结构1英尺内使用[59] - 截至2018年7月12日，ContraPest已在全美50个州和哥伦比亚特区注册，其中47个州批准取消限制使用指定[60] - EPA对含一种或多种新活性成分产品的审查过程通常约需两年完成，公司的ContraPest在不到一年的时间内获得了EPA批准[83] 产品特性与市场情况 - 一对野生老鼠在理想繁殖条件下，12个月平均寿命内可繁衍超15000只后代[27] - 老鼠每天需摄入其体重10%的水，ContraPest是有吸引力的诱饵[34] - 公司成功依赖ContraPest的商业化，但该产品尚未有可观销售[74] - 公司产品获批后可能无法获得足够市场认可，影响商业成功[75] 营销策略与销售渠道 - 2019年公司修改营销策略，创造两种拉动需求来源：向害虫管理专业人员（PMP）销售和直接向终端用户营销及销售[39] - 2019年第四季度公司增加新的电子商务工具，使目标客户可直接购买产品[39] 产品成分与生产情况 - ContraPest含有活性成分4 - 乙烯基环己烯二环氧化物（VCD）和雷公藤甲素（triptolide）[22] - 公司目前在亚利桑那州的设施具备生产ContraPest的规模能力，可满足2020年当前和预期需求[44] - 公司正研究其他成本更低的雷公藤甲素来源[42] - 公司目前对两种活性成分triptolide和VCD各使用一个供应商，triptolide从中国和其他亚洲国家采购[100] - 公司现有内部制造平台足以满足ContraPest的当前需求，但满足未来需求可能需扩展制造设施或依赖第三方制造商[95] 人员情况 - 截至2019年12月31日，公司有34名全职和4名兼职员工，其中9人从事研发，29人负责销售、业务发展等工作[64] - 截至2019年12月31日，公司有34名全职员工和4名兼职员工[96] - 公司依赖关键人员运营业务，若无法留住、吸引和整合合格人员，业务发展可能受影响[94] - 公司计划继续招聘员工支持产品商业化和开发，预计基于股票的薪酬费用在可预见未来仍将占销售、一般和行政费用的很大一部分[174] 知识产权情况 - 公司支持ContraPest的知识产权组合包括9项国际专利申请，涉及美国、欧洲等国家和地区，专利期限至2033年或更长；新型诱饵站装置专利若获批，保护期至少到2036年[67] - 公司与亚利桑那大学签订独家专利许可协议，用于家畜生育控制市场未来产品开发，协议2026年到期[68] - 公司向EPA提交的数据集有10年独家使用权，之后5年若他人使用需补偿，协商不成通过仲裁解决[71] - 公司保护知识产权的措施可能不足，专利申请结果不确定，已获专利可能面临挑战[111][112] - 公司产品可能侵犯第三方知识产权，需采取措施避免侵权，可能产生高额成本[117][123] 公司面临的风险 - 公司运营需要额外资金，若无法获得可能影响产品开发和运营[77] - 公司若无法建立有效销售、营销和分销基础设施，可能无法产生收入[79] - 公司产品获得监管批准后面临广泛监管要求，若出现安全问题可能导致产品暂停销售、批准被撤回等后果[85][86][88] - 公司业务或供应链中断可能严重损害未来收入和财务状况，增加成本和费用，且公司主要为自保[99] - 公司可能面临法律诉讼，诉讼费用高、耗时且结果不确定，可能对业务和财务状况产生不利影响[102] - 公司面临产品责任风险，若无法成功抗辩，可能导致产品需求下降、研发终止等后果，且可能无法获得合理的产品责任保险[103][105][107] - 公司若寻求产品在国际市场的监管批准，将面临不同监管要求、关税变化等多种风险[108][109] - 公司未全面评估财务报告内部控制，若存在重大缺陷，可能影响财务报告准确性和及时性[118] - 公司电子商务业务面临隐私泄露和网络安全风险，可能损害声誉和业务[121] - 公司未来融资可能面临挑战，可能导致现有股东股权稀释或限制公司运营[127] - 公司部分认股权证限制其参与某些可变利率交易，可能影响融资能力[128] - 若无法筹集足够资金，公司可能需延迟、限制或终止产品开发和商业化工作[132] 财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年公司净亏损分别为1000万美元和1220万美元，截至2019年12月31日，自成立以来累计亏损9590万美元[124] - 公司自成立以来每季度都有重大运营亏损，预计未来仍会持续[122] - 公司财务报表按持续经营假设编制，但会计师事务所对公司持续经营能力表示怀疑[126] - 截至2020年2月5日，公司有143,501股普通股受含反稀释调整的流通认股权证约束，2020年1月注册直接发行使认股权证行权价从每股19.00美元下调至每股7.126美元[135] - 截至2019年12月31日，公司董事和高管共实益持有77,826股普通股[137] - 2019年11月12日，公司收到纳斯达克初始缺陷通知，此前30个连续工作日普通股出价低于每股1.00美元，获180个日历日（至2020年5月11日）合规期，2020年2月4日实施1比20反向股票分割，2月20日恢复合规[140] - 依据特拉华州普通公司法第203条，拥有公司15%或以上流通有表决权股票的“利益相关股东”，公司与之进行“业务合并”需特殊批准[146] - 截至2020年3月16日，公司普通股约有618名登记持有人[158] - 截至2019年12月31日，公司通过出售普通股、优先股和发行可转换及其他本票获得净收益6720万美元，从研究拨款和许可费获得总计170万美元，产品销售总计60万美元；累计亏损9590万美元，现金及现金等价物为190万美元[166] - 2019年和2018年公司净亏损分别为1000万美元和1220万美元，预计至少未来12个月将继续产生重大费用和运营亏损[167] - 2019年和2018年公司基于股票的薪酬费用分别为90万美元和340万美元，分别占同期总运营费用的8.5%和30.0%[168] - 2019年和2018年净销售额分别为14.3万美元和29.7万美元，2019年净销售额减少15.4万美元[181][182] - 2019年和2018年商品销售成本分别为10.1万美元（占净销售额70.6%）和24.1万美元（占净销售额81.1%），2019年商品销售成本减少13万美元[181][184] - 2019年和2018年毛利润分别为4.2万美元（占净销售额29.4%）和5.6万美元（占净销售额18.9%），2019年毛利润增加是由于废料减少[181][185] - 2019年和2018年研发费用分别为190万美元和240万美元，2019年研发费用减少49.6万美元[181][186] - 截至2019年12月31日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别约为6130万美元和4780万美元，联邦亏损结转额2023年开始到期[179] - 2019年销售、一般和行政费用为840万美元，较2018年的950万美元减少110万美元[189] - 2019年净利息收入为3000美元，而2018年净利息支出为49000美元，净利息支出减少52000美元[190] - 2019年其他净收入为26.6万美元，较2018年的2.1万美元增加24.5万美元[191] - 截至2019年12月31日，公司从普通股、优先股和认股权证交易及票据发行获得净收益6720万美元，从许可费获得170万美元，从产品销售获得60万美元，累计亏损9590万美元，现金及现金等价物为190万美元[193] - 2019年经营活动使用现金810万美元，主要因净亏损1000万美元、经营资产和负债变化50万美元及非现金费用140万美元；2018年使用现金910万美元，主要因净亏损1190万美元和经营资产和负债变化100万美元，部分被非现金费用380万美元抵消[198][199] - 2019年投资活动使用现金7.1万美元，用于购买财产和设备；2018年投资活动产生现金500万美元，包括出售短期投资和设备所得，部分被购买财产和设备支出抵消[200] - 2019年融资活动提供净现金510万美元，来自发行普通股和认股权证行权所得，部分被票据偿还和员工预扣税支出抵消；2018年提供净现金690万美元，来自发行普通股、认股权证行权和票据发行所得，部分被票据偿还和租赁义务偿还及员工预扣税支出抵消[201][202] - 2019年11月12日公司收到纳斯达克初始缺陷通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于1美元；2020年2月4日实施1比20反向股票分割，2月20日收到通知已恢复合规[204] - 2019年和2018年公司分别记录股票薪酬费用约90万美元和340万美元[210] - 截至2019年12月31日，已发行股票期权的内在价值为0美元[212] 财务报表相关 - 公司选择不利用《JOBS法案》的新兴成长公司条款，将按非新兴成长上市公司要求采用新会计准则[213] - 公司无资产负债表外安排[214] - 公司因缺乏数据，用简化方法估算股票期权预期期限[214] - 公司通过同行业可比上市公司平均历史波动率估算预期波动率[214] - 公司基于授予时美国国债收益率确定无风险利率[214] - 公司假设预期股息为零，无支付普通股股息计划[214] - 公司用历史数据估算期权预归属没收情况[214] - 提供2019年和2018年12月31日合并财务报表索引[218] - 包含独立注册会计师事务所报告、资产负债表等财务报表[218] 法律诉讼情况 - 2018年2月20日，New Enterprises起诉公司和Roth Capital Partners，2019年12月27日双方达成和解，诉讼被驳回，Roth的赔偿索赔也已解决[153]