财务状况 - 截至2020年5月2日，公司总资产为127.1亿美元，较2月1日的136.79亿美元有所下降[11] - 截至2020年5月2日，现金及现金等价物为10.28亿美元，较2月1日的13.64亿美元减少[11] - 截至2020年5月2日，商品库存为22.17亿美元，较2月1日的21.56亿美元略有增加[11] - 截至2020年5月2日，股东权益为23.17亿美元，较2月1日的33.16亿美元减少[11] - 截至2020年5月2日公司现金及现金等价物为10.28亿美元，2月1日为13.64亿美元，2019年5月4日为9.41亿美元[11] - 截至2020年5月2日公司商品库存为22.17亿美元，2月1日为21.56亿美元，2019年5月4日为22.42亿美元[11] - 截至2020年5月2日公司总负债为103.93亿美元，2月1日为103.63亿美元，2019年5月4日为100.49亿美元[11] - 截至2020年5月2日公司股东权益为23.17亿美元，2月1日为33.16亿美元，2019年5月4日为35.71亿美元[11] - 截至2020年5月2日，股东权益总额为23.17亿美元，截至2019年5月4日为35.71亿美元[16] - 2020年2月1日资产总计6.64亿美元，负债中衍生金融工具为1000万美元；2019年5月4日资产总计5.74亿美元，负债中衍生金融工具为600万美元[48] 经营业绩 - 2020年13周净销售额为21.07亿美元，较2019年同期的37.06亿美元大幅减少[12] - 2020年13周毛利润为2.68亿美元，远低于2019年同期的13.44亿美元[12] - 2020年13周运营亏损为12.44亿美元，而2019年同期运营收入为3.16亿美元[12] - 2020年13周净亏损为9.32亿美元，2019年同期净利润为2.27亿美元[12] - 2020年基本和摊薄后每股亏损均为2.51美元，2019年为每股盈利0.60美元[12] - 2020年第一季度，公司净销售额大幅减少，因疫情临时关闭北美、亚洲和欧洲大量门店[22] - 2020年5月2日结束的季度净销售额为21.07亿美元，2019年同期为37.06亿美元，其中2020年门店销售11.08亿美元，2019年为28.23亿美元，2020年在线销售9.99亿美元，2019年为8.83亿美元[37] - 2020年5月2日结束的13周净销售额为21.07亿美元，2019年5月4日结束的13周为37.06亿美元[12] - 2020年5月2日结束的13周毛利润为2.68亿美元，2019年5月4日结束的13周为13.44亿美元[12] - 2020年5月2日结束的13周运营亏损为12.44亿美元，2019年5月4日结束的13周运营收入为3.16亿美元[12] - 2020年5月2日结束的13周净亏损为9.32亿美元，2019年5月4日结束的13周净利润为2.27亿美元[12] - 2020年5月2日结束的13周基本每股亏损为2.51美元，2019年5月4日结束的13周基本每股收益为0.60美元[12] - 2020年5月2日结束的13周综合净亏损为9.26亿美元，2019年5月4日结束的13周综合净收入为2.31亿美元[14] - 2020年5月2日结束的13周现金及现金等价物净增加额为10.48亿美元，2019年5月4日结束的13周为9.58亿美元[17] - 2020年5月2日结束的13周内，递延收入期初余额为2.26亿美元，期末余额为1.98亿美元，期间确认收入7900万美元；2019年同期期初余额为2.27亿美元，期末余额为2.06亿美元，期间确认收入9700万美元[36] - 2020年5月2日结束的13周内，门店销售为11.08亿美元，在线销售为9.99亿美元，总净销售额为21.07亿美元；2019年同期门店销售为28.23亿美元，在线销售为8.83亿美元，总净销售额为37.06亿美元[37] - 2020年5月2日止十三周净销售额为21.07亿美元，2019年同期为37.06亿美元；2020年Athleta品牌十三周净销售额为2.05亿美元，2019年为2.23亿美元[79][80] 股息与股票回购 - 2020年3月4日，公司宣布2020财年第一季度股息为每股0.2425美元，将于2021年4月28日或之后支付[16] - 2020年5月和2019年5月，股票回购数量分别为0和190万股，总成本分别为0和5000万美元，平均每股成本分别为无和25.96美元，2019年2月回购计划截至2020年5月2日剩余8亿美元，2020年3月宣布暂停至2020财年[66] - 19年5月4日止十三周回购190万股，总成本5000万美元，平均每股成本25.96美元；2020年2月19日回购计划截至2020年5月2日剩余8亿美元；2020年3月12日宣布暂停2020财年股票回购[66] 流动性与财务灵活性措施 - 2020财年第一季度，公司采取增强流动性和财务灵活性的措施，包括提取5亿美元循环信贷额度、暂停股票回购、推迟股息支付[22] - 2020年3月25日，公司提取5亿美元五年期循环信贷额度，截至2020年5月2日全部未偿还，该信贷额度原定于2023年5月到期[39] - 2020年5月7日，公司私募发行5亿美元2023年到期、利率8.375%的高级担保票据，7.5亿美元2025年到期、利率8.625%的高级担保票据，以及10亿美元2027年到期、利率8.875%的高级担保票据[40] - 2020年5月7日公司完成2023年、2025年和2027年票据发行，获毛收入22.5亿美元，扣除约4300万美元费用[83] - 2020年5月7日公司签订ABL信贷安排，初始本金最高达18.675亿美元[84] - 2020年3月25日提取5亿美元循环信贷额度，截至5月2日全部未偿还；5月7日发行5亿美元2023年到期、利率8.375%的高级担保票据，7.5亿美元2025年到期、利率8.625%的高级担保票据，10亿美元2027年到期、利率8.875%的高级担保票据，并偿还现有5亿美元无担保循环信贷额度[39][40] - 2020年5月7日完成2023年、2025年和2027年票据发行，私募获得总收益22.5亿美元，扣除约4300万美元承销及其他费用[83] - 2023年5月15日到期票据本金5亿美元，利率8.375%；2025年5月15日到期本金7.5亿美元，利率8.625%；2027年5月15日到期本金10亿美元，利率8.875%[84] - 2020年5月7日签订ABL信贷安排，初始本金最高18.675亿美元，利率基于基准利率加保证金[84] 减值与费用 - 截至2020年5月2日的13周，公司记录了2.35亿美元的库存相关减值成本[24] - 2020年5月2日结束的十三周内，公司记录门店资产减值1.24亿美元，经营租赁资产减值3.6亿美元[54] - 截至2020年5月2日的十三周内，公司记录了1.24亿美元的门店资产减值和3.6亿美元的经营租赁资产减值[54] 税收相关 - 公司正在考虑《CARES法案》的某些有益条款，包括净营业亏损结转条款[25] - 2020年5月2日止13周和2019年5月4日止13周，有效所得税税率分别为26.0%和24.8%，税率增加主要因《CARES法案》净营业亏损结转规定及国内外业务税前收入结构变化[69] - 截至2020年5月2日，未来12个月可能因审计结束确认减少未确认税收利益至多100万美元，对合并经营报表净影响不重大[71] - 2020年5月2日止十三周有效所得税税率为26.0%，2019年同期为24.8%，税率上升主要因《CARES法案》净营业亏损结转规定及国内外业务税前收入结构变化[69] 准则采用与评估 - 2020年2月2日，公司前瞻性采用ASU No. 2018 - 15，对财务报表无重大影响[30] - 公司正在评估ASU No. 2019 - 12对财务报表的影响，该准则2020年12月15日后生效[32] 债务与信贷 - 截至2020年5月2日、2月1日和2019年5月4日，2021年到期的12.5亿美元、利率5.95%票据的估计公允价值分别为12.8亿美元、12.9亿美元和13亿美元，公司于2020年6月6日赎回该票据[38] - 截至2020年5月2日，外国信贷安排总容量为5500万美元，无借款，有1700万美元与门店租赁相关的银行担保未偿还[42] - 截至2020年5月2日，公司有2000万美元备用信用证已发行[43] - 截至2020年5月2日，12.5亿美元、利率5.95%、2021年4月到期票据的估计公允价值为12.8亿美元，公司有能力长期再融资，该票据记录在长期债务中，6月6日已赎回[38] - 截至2020年5月2日，外国信贷安排总容量为5500万美元，无借款，有1700万美元银行担保未偿还；双边无担保备用信用证协议下有2000万美元备用信用证已发行[42][43] - 票据包含限制公司抵押、举债、售后回租、处置资产和进行特定受限支付或投资等能力的契约[85] - ABL信贷安排包含限制公司及其子公司活动的常规契约，如限制出售资产、进行并购等多项活动[86] - ABL信贷协议包含一项财务契约，即当可用额度低于指定阈值时会触发的弹性固定费用覆盖率[86] - 2020年6月6日，公司赎回2021年票据并支付所需的全额溢价，赎回后相关义务解除[87] 金融资产与负债 - 截至2020年5月2日，公司金融资产和负债按公允价值计量的总额为2.75亿美元，其中现金等价物1.39亿美元、短期投资5100万美元等[47] - 截至2020年5月2日和2019年5月4日，公司持有的可供出售债务证券分别为5100万美元和2.72亿美元[49] - 截至2020年5月2日，按公允价值计量的金融资产总计2.75亿美元，其中现金等价物1.39亿美元、短期投资5100万美元等；金融负债为5000万美元[47] - 截至2020年5月2日和2019年5月4日，公司持有的可供出售债务证券分别为5100万美元和2.72亿美元[49] - 2020年5月2日和2019年5月4日，公司现金及现金等价物中持有到期日少于三个月的可供出售债务证券分别为100万美元和3500万美元[49] 外汇风险管理 - 公司使用外汇远期合约管理外汇汇率风险，对冲货币包括加元、日元、英镑、墨西哥比索、欧元和人民币[57] - 截至2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日，外汇远期合约未平仓名义金额分别为11.04亿美元、11.90亿美元和12.76亿美元[61] - 2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日，外汇远期合约公允价值中资产头寸分别为3600万美元、1000万美元和2700万美元，负债头寸分别为500万美元、1000万美元和600万美元[62] - 2020年5月2日止13周和2019年5月4日止13周，指定为现金流量套期的外汇远期合约在其他综合收益中确认的税前收益分别为2100万美元和1300万美元[64] - 2020年5月2日止13周和2019年5月4日止13周，衍生工具在净收入（损失）中确认的总收益分别为 - 400万美元和 - 900万美元[65] - 2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日，外汇远期合同未偿还名义总额分别为11.04亿美元、11.9亿美元和12.76亿美元[61] - 2020年5月2日、2020年2月1日和2019年5月4日，外汇远期合同公允价值中处于资产头寸的分别为3600万美元、1000万美元和2700万美元，处于负债头寸的分别为500万美元、1000万美元和600万美元[62] - 截至2020年5月2日，指定现金流套期的所有未实现损益将在未来12个月内按当时的价值计入净收入（亏损）[62] - 2020年5月2日和2019年5月4日，外汇远期合同指定为现金流套期关系中记录在其他综合收益的税前有效损益分别为2100万美元和1300万美元[64] - 公司使用外汇远期合同管理外汇汇率风险，不用于交易目的，套期货币包括加元、日元、英镑、墨西哥比索、欧元和人民币[57] - 2020年5月2日止十三周，衍生工具在净收入（亏损）中确认的税前总收益为400万美元，2019年同期为600万美元[65] 其他事项 - 2020年4月起，公司暂停支付北美临时关闭门店