疫情影响与业务调整 - 受疫情影响，公司约7000名员工可居家办公，自2020年3月13日起停止对客户停电，预计零售负荷近期或增加，工商业负荷或下降[225][226] 监管增长计划 - 2020年公司继续执行监管增长计划，包括实施前瞻性费率、申请费率上调、完成退出竞争性发电业务等[227] 受监管业务费率基数与投资 - 受监管配电业务预计2018 - 2023年费率基数复合年增长率约4%，计划投资超100亿美元[228] - 受监管输电业务预计2018 - 2023年费率基数复合年增长率约10%，计划投资超70亿美元，90%资本投资按前瞻性公式费率收回[229] - 受监管配电业务预计2018 - 2023年费率基数复合年增长率约4%，期间预计资本投资超100亿美元[294] 股息变化 - 2019年3月1日普通股股息增至0.38美元/股，增幅6%；2020年3月1日增至0.39美元/股，增幅3%[231] 股权发行 - 2018年发行25亿美元股权，预计2022 - 2023年每年发行至多6亿美元股权[235] - 2018年公司进行25亿美元股权发行，预计2022 - 2023年每年发行不超过6亿美元股权[291] 破产重组与和解金支付 - 2020年2月27日FES债务人完成破产重组，公司支付8.53亿美元和解金及1.25亿美元税收分享款[237] - 2020年2月27日，公司向FES债务人支付8.53亿美元和解金和1.25亿美元税收分摊款[301] 第一季度财务数据 - 2020年第一季度，公司营收27.09亿美元，同比下降6%；净利润7400万美元，同比下降77%[240] - 2020年第一季度公司总营收27.09亿美元，较2019年第一季度的28.83亿美元减少1.74亿美元[244][246][247] - 2020年第一季度公司总运营费用21.77亿美元，较2019年第一季度的22.54亿美元减少0.77亿美元[244][246][248] - 2020年第一季度公司净收入7400万美元，较2019年第一季度的3.2亿美元减少2.46亿美元[244][246][248] 受监管配电业务数据 - 受监管配电业务服务约600万客户，控制3790兆瓦发电容量[220] - 受养老金和OPEB按市值计价调整、客户用电量下降等因素影响，受监管配电业务净收入在2020年第一季度减少1.93亿美元[250] - 2020年第一季度配电收入减少2400万美元，主要因客户用电量下降和特定收入结束，部分被费率调整等因素抵消[251][252] - 2020年第一季度居民、商业、工业和其他类别的总配电兆瓦时较2019年下降7.8%[252] - 2020年第一季度居民和商业客户配电量下降主要因供暖度日数比2019年和正常水平低18%[252] 发电业务数据 - 2020年第一季度发电收入减少1.89亿美元，零售和批发业务的销量和价格变化均为负贡献[254] - 2020年第一季度零售发电销售因销量减少1.33亿美元、价格下降2100万美元，共减少1.54亿美元[254] - 2020年第一季度批发发电销售因销量减少600万美元、价格下降800万美元、容量收入减少2100万美元，共减少3500万美元[254] - 2020年第一季度批发发电收入较2019年同期减少3500万美元[256] 运营费用数据 - 2020年第一季度总运营费用较2019年同期减少1.35亿美元，其中燃料费用减少3300万美元，购电成本减少8700万美元，其他运营费用减少7200万美元[257][258][261] - 2020年第一季度折旧费用和摊销费用分别较2019年同期增加1400万美元和4600万美元[262] - 2020年第一季度其他费用较2019年同期增加2.34亿美元[263] 监管输电业务数据 - 2020年第一季度监管输电净收入较2019年同期增加1300万美元，总收入增加4500万美元[265][266] 公司/其他业务数据 - 2020年第一季度公司/其他业务持续经营业务亏损较2019年同期增加1.51亿美元[272] - 2020年第一季度终止经营业务税后收入为5000万美元，2019年同期税后亏损为3500万美元[273] 替代供应商电力占比 - 新泽西州和宾夕法尼亚州替代供应商提供的电力占总交付量的比例分别从47%增至51%、从63%增至66%[255] 监管配电有效税率 - 受资产处置影响，2020年第一季度监管配电有效税率为 - 30.8%，2019年同期为21.3%[264] 公司流动性与资金状况 - 截至2020年4月20日，公司可用流动性为35亿美元，预计未来12个月维持该水平[303] - 截至2020年3月31日，公司营运资金净赤字主要源于应付账款8.98亿美元、短期借款7.5亿美元等[305] - 公司参与两个五年期银团循环信贷安排，总承贷额35亿美元，分别于2022年12月6日到期[306] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司短期借款分别为7.5亿美元和10亿美元[308] - 2018年10月，公司签订两笔银团定期贷款协议，金额分别为12.5亿美元和5亿美元，后修订为10亿美元和7.5亿美元[313] - 2020年前三个月，受监管公司资金池借款平均年利率为1.80%，非受监管公司为1.90%[317] - 信贷安排要求借款人保持合并债务与总资本比率不超过65%，FET为75%[307] - 截至2020年3月31日，公司及其子公司可额外发行约65亿美元债务，或减少35亿美元股权，仍符合财务契约限制[318] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1.52亿美元，受限现金约3300万美元，较2019年12月31日的6.27亿美元和5200万美元减少[319] 现金流量数据 - 2020年前三个月，经营活动净现金使用量为5.6亿美元，2019年同期为1.82亿美元，主要因2020年2月的现金结算和税收分享支付增加[323] - 2020年前三个月，融资活动提供的现金为7.25亿美元，2019年同期为5.93亿美元[324] - 2020年前三个月，投资活动使用的现金为6.59亿美元，较2019年同期增加2900万美元，主要因物业增加[328] 债务发行 - 2020年2月20日，公司发行17.5亿美元高级无抵押票据，用于偿还贷款、支付和解款项等[324] - 2020年3月31日，MAIT发行2.5亿美元高级无抵押票据，用于再融资、资本支出等[325] - 2020年4月20日，PN发行2.5亿美元高级票据，用于再融资、资本支出等[326] 担保与潜在付款 - 截至2020年3月31日，公司及其子公司担保的最大潜在未来付款金额约为17亿美元[331] - 截至2020年3月31日，公司及其子公司潜在的额外信用评级或有合同抵押义务为3.53亿美元[334] - 截至2020年3月31日，Global Holding在银团高级有担保定期贷款安排下的未偿本金余额为1.14亿美元，FE为此提供担保[336] 衍生品与负债 - 截至2020年3月31日，FirstEnergy在非套期保值衍生品合约中的净负债为700万美元，主要与部分公用事业公司的NUG合约有关[340] 养老金与OPEB计划资产 - 截至2020年3月31日，FirstEnergy养老金计划资产分配为：25%股权证券、43%固定收益证券、10%绝对回报策略、9%房地产、4%私募股权、4%衍生品和5%现金及短期证券[341] - 截至2020年3月31日，FirstEnergy OPEB计划资产分配为：47%股权证券、49%固定收益证券和4%现金及短期证券[343] - 截至2020年3月31日，FirstEnergy的养老金和OPEB计划资产较年度预期回报率7.5%分别损失约4.4%和9.2%；2月27日至3月31日分别损失约7.0%和10.5%[344] - 2020年第一季度，FirstEnergy确认了约4.23亿美元的非现金、税前养老金和OPEB按市值计价调整，主要因折现率下降38个基点[347] - FirstEnergy预计2020年税前净定期福利成本约为2.46亿美元，包括第一季度4.23亿美元的养老金和OPEB按市值计价调整[348] NDT基金投资 - 截至2020年3月31日，JCP&L、ME和PN的NDT基金约14%投资于固定收益证券（市值约1.24亿美元），86%投资于短期投资（市值约7.67亿美元）[345] 税收抵免与扣除 - FirstEnergy约1800万美元的可退还AMT抵免将通过《CARES法案》全额退还，预计从NOL结转条款中不会产生额外所得税退款，2020年起利息可全额扣除[353] 各子公司业务计划 - JCP&L计划在2019年6月1日至2020年12月31日期间进行高达约9700万美元的资本投资，以增强配电系统的可靠性和弹性[364] - JCP&L申请年度配电基本费率提高1.869亿美元，整体平均费率提高7.8%[365] - JCP&L拟以1.55亿美元出售Yards Creek抽水蓄能水电厂50%权益，预计2021年上半年完成交易[366] - 俄亥俄公司ESP IV规定2019年6月1日至2022年5月31日每年增收2000万美元，2022年6月1日至2024年5月31日每年增收1500万美元[367] - 俄亥俄公司ESP IV计划为相关项目总计投入5100万美元[367] - 2017 - 2019年俄亥俄公司通过Rider DMR每年收取约1.68亿美元，2019年被责令停止收取并退还相关资金[367] - 俄亥俄公司申请3年投资5.16亿美元进行电网现代化改造获批准[371] - 宾夕法尼亚公司2016 - 2021年第三阶段能效与节能计划预计成本达3.9亿美元[373] - 宾夕法尼亚公司申请2020 - 2024年基础设施改进项目投资约5.72亿美元获批准[374] - MP和PE申请2020年ENEC费率降低610万美元，降幅0.4%；VMS费率提高760万美元，增幅0.5%[377][379] ATSI费用 - ATSI因RTO调整产生约7800万美元费用，需提交成本效益分析证明对客户有净收益才能收回[384] FERC规则与命令 - 2019年11月21日，FERC发布最终规则（第864号命令），要求输电公式费率公用事业公司更新公式费率模板，规定费率公用事业公司需在下次输电费率案件中处理新要求[386] - 2019年11月21日，FERC在涉及MISO公用事业公司的投诉程序中宣布，将依靠贴现现金流和资本资产定价模型来确定ROE[387] - 2020年1月24日，FERC在PATH输电弃置费率案件中发布命令，要求各方就2018年10月方法对PATH ROE的适用性进行陈述[388] - 2020年3月20日，FERC启动关于2005年《能源政策法案》第219条输电费率激励条款的规则制定程序，初始评论应于7月1日提交[389] - 2019年10月30日，JCP&L向FERC提交关税修正案，请求将现有规定输电费率转换为前瞻性公式输电费率，2019年12月19日，FERC允许其从2020年1月1日起过渡[390] 环保法规与目标 - CSAPR要求分两阶段（2015年和2017年）减少NOx和SO2排放，最终将受影响州的SO2排放量限制在每年240万吨，NOx排放量限制在每年120万吨[394] - 2015年，公司设定目标，到2045年将全公司CO2排放量比2005年水平至少降低90%，截至2018年12月31日，已降低约62%[398] - 2014年5月，EPA最终确定CWA第316(b)条规定，要求进水速度大于0.5英尺/秒的冷却水进水结构将鱼类撞击率降至12%的年平均水平[403] - 2015年9月30日，EPA最终确定更严格的蒸汽发电行业废水排放限值，处理义务从2018年到2023年按五年周期分阶段实施，2019年11月4日，EPA提议修订限值并将合规期限延长至2025年12月31日[404] - EPA提议处以90万美元罚款，以解决明戈和斯普林代尔垃圾填埋场过去硼超标问题，谈判仍在进行中[405] - 2015年4月，EPA敲定CCRs（非危险废物）处置法规；2017年9月宣布重新考虑部分条款；2018年7月延长部分CCR设施关闭期限；2018年8月部分CCR规则被发回EPA；2019年12月提议加速部分CCR蓄水池关闭日期至2020年8月31日[407] 环境负债与投资 - 截至2020年3月31日，公司已计提约1.09亿美元环境负债，其中约7000万美元用于新泽西州前MGP和储气设施的环境修复[409] - 截至2020年3月31日，JCP&L、ME和PN共约8.75亿美元投资于外部信托，用于退役TMI - 2核电站的退役和环境修复[410] - 截至2019年12月31日，TMI - 2相关负债约9亿美元，交易涉及资产报废义务7亿美元、NDTs 8.75亿美元[411] TMI - 2相关交易 - 2019年10月15日，JCP&L、ME、PN和