收入和利润（同比环比） - 净收入从2019年第一季度的1.52亿美元增长至2020年第一季度的1.63亿美元，增长7.2%[13] - 关联方收入从2019年第一季度的6296.5万美元大幅增长至2020年第一季度的1.07亿美元，增长69.4%[13] - 第三方收入从2019年第一季度的8951.8万美元下降至2020年第一季度的5670.2万美元，下降36.6%[13] - 归属于合伙人的净收入从2019年第一季度的1969.6万美元增长至2020年第一季度的2779.6万美元，增长41.1%[13] - 公司2020年第一季度净收入为2779.6万美元，较2019年同期的1969.6万美元增长41.1%[18] - 2020年第一季度归属于合伙人的净收入为2779.6万美元，较2019年同期的1969.6万美元增长41.2%[76] - 2020年第一季度归属于合伙人的净收入为2,780万美元，其中普通合伙人获得910万美元[97] - 公司2020年第一季度合并总收入为1.634亿美元，其中管道和运输业务贡献4796.7万美元，批发营销和码头业务贡献1.15434亿美元[67] - 来自关联方的租赁收入达5519.6万美元，其中管道运输业务贡献3850.2万美元，批发营销业务贡献1669.4万美元[67] - 权益法投资收入为555.3万美元，较2019年同期的195.1万美元增长184.6%[18] - 西德克萨斯业务RINs销售额：2020年第一季度80万美元 vs 2019年同期30万美元[197] 成本和费用（同比环比） - 折旧和摊销费用为629.9万美元，较2019年同期的657.4万美元减少4.2%[18] - 利息现金支出690.3万美元，较2019年同期的599.7万美元增长15.1%[18] - 2020年第一季度向关联方采购8076.3万美元，运营维护费用1275.7万美元[62] - 2020年第一季度库存从2019年底的1260万美元降至510万美元，当期计提成本与可变现净值孰低准备290万美元[77] - 硫泉泄漏事件2019年总成本为710万美元，2020年第一季度产生额外20万美元清理成本[132] - 2020年第一季度经营租赁现金支出为60万美元，较2019年同期的142.7万美元下降58%[139] - 公司为环境整治事项计提了30万美元的应计费用[131] - 管道和运输部门2020年第一季度折旧费用为460.6万美元[120] 各条业务线表现 - 管道和运输部门2020年第一季度贡献利润为3041.3万美元，同比增长25.5%（2019年同期为2423.2万美元）[117] - 批发营销和终端部门2020年第一季度贡献利润为1695.1万美元，同比增长6.4%（2019年同期为1592.8万美元）[117] - 公司运营指标包含吞吐量/每桶贡献边际/EBITDA等核心财务指标[174] - Red River Pipeline2020年第一季度收入1,010万美元，净利润570万美元[106] 各地区表现 - 除西德克萨斯外，公司的吞吐量主要由与Delek Holdings商业协议中的最低吞吐量驱动[206] 管理层讨论和指引 - 公司确认COVID-19疫情和OPEC生产争端对原油需求和价格产生重大负面影响[27] - 减少2020年计划资本支出以应对市场变化[163] - 采取成本削减措施包括减少合同服务和差旅[163] - 客户可能根据不可抗力条款重新协商合同最低量[161] - 由于COVID-19大流行和OPEC生产争端的影响，公司在2020年第一季度修改了某些关键会计政策的应用[205] - 公司识别出两个重大事件：COVID-19大流行和OPEC生产争端，对全球经济和石油天然气行业产生了不利影响[206] - 这些事件影响了原油和精炼产品的价格以及供需关系，并引发了多项不确定性[206] - 公司基于截至2020年3月31日的事件进行了评估，排除了后续时期的发展[206] - 公司对估值模型中最关键的输入进行了敏感性分析和压力测试，包括加权平均资本成本和每日桶数（BPD）销售量/吞吐量[206] - 基于分析，公司确定截至2020年3月31日没有迹象表明公允价值很可能已降至账面价值以下[206] - 由于条件和事件迅速变化，公司继续监控这些事件的发展及其对估值的影响[207] - 这些因素的持续或长期不利变化可能导致部分或全部商誉余额在未来发生减值[207] - 宣布季度现金分配为每单位0.890美元[141] - 新冠疫情导致石油需求下降和价格急剧下跌[142][157] - OPEC生产争端加剧原油价格波动和市场供过于求[142][157] - 汽油和航空燃油需求显著下降[157] - 公司季度现金分派率为每单位0.89美元（年化3.56美元/单位）[182] 收购和投资活动 - 公司通过Big Spring Gathering资产收购发行单位获得1.10亿美元资金[16] - 投资活动净现金流出1.1218亿美元，主要由于Big Spring Gathering资产收购支出1亿美元[18][23] - Big Spring Gathering Assets收购总对价为1亿美元现金加500万普通单位[40] - 收购资产包括约200英里集输系统、65个储罐连接及65万桶总存储能力的终端[41] - 资产账面价值为2.095亿美元，其中500万单位按每股9.10美元作价1.095亿美元计入权益[43] - Delek Holdings承诺在Big Spring资产上每日运输12万桶原油[49] - 公司同意三年内投入3380万美元连接新增接收点[49] - 完成德克萨斯州Big Spring原油集输系统收购[147] - 公司收购Big Spring Gathering Assets总对价为1亿美元现金加500万普通单位[169] - 对Red River Pipeline投资1.247亿美元获得33%成员权益，2020年第一季度追加资本投入820万美元[105] - 公司对三家合资企业的投资余额在2020年3月31日为2.557亿美元，2019年12月31日为2.47亿美元[111] - 2020年第一季度合并资本支出为302.8万美元，较2019年同期的90.4万美元增长235%[117] 现金流和融资活动 - 经营活动产生的净收入从2019年第一季度的1242.6万美元增长至2020年第一季度的1871.9万美元，增长50.6%[13] - 经营活动产生的净现金流入为3483.4万美元，较2019年同期的2701.7万美元增长28.9%[18] - 融资活动净现金流入7597.3万美元，主要来自循环信贷融资2.614亿美元[18] - 现金及现金等价物期末余额为417.6万美元，较期初554.5万美元减少24.7%[18] - 向普通单位持有人分配现金股利2151.6万美元，其中向Delek Holdings分配1353.5万美元[18] - 2020年2月支付季度现金分红3060万美元，其中2260万美元支付给Delek Holdings[63] - 2020年4月宣布第一季度分红3090万美元，预计2320万美元支付给Delek Holdings[63] - 普通合伙人激励分配权（IDRs）占净收入870万美元[97] - 2020年第一季度现金分派总额为3,090万美元，每有限合伙单位分派0.890美元[102] - 普通合伙人获得分派910万美元，其中IDRs占870万美元[102] - 每有限合伙人单位现金分配从2019年第一季度的0.82美元增加至2020年第一季度的0.89美元，增长8.5%[13] - DKL信贷安排总额度8.5亿美元，截至2020年3月31日已提取6.95亿美元，未使用承诺额度1.55亿美元[85] - 2025年到期优先票据规模2.5亿美元，利率6.75%，每半年付息一次[86] - 2020年第一季度加权平均借款利率为3.70%，未使用承诺额度年度手续费率0.40%[84] - 2025年票据未偿还本金金额为2.5亿美元，有效利率约为7.2%[91] 所有权结构和分配 - Delek Holdings持股比例从62.6%增至64.5%，再因500万单位发行增至70.5%[53][56] - 公司普通有限合伙单位数量为8,679,757个，Delek Holdings持有69.1%的有限合伙人权益[92] - Delek Holdings持有20,745,868个普通有限合伙单位及94.6%的普通合伙人权益[92] - 普通合伙人持有2%的权益，相当于600,523个普通合伙单位[92] - 公司采用双类别法计算单位净收益，2020年第一季度基本每股收益0.76美元，稀释后每股收益0.76美元[76] 资产和债务 - 公司总资产从2019年12月31日的7.44亿美元增长至2020年3月31日的9.46亿美元，增长27.1%[9] - 长期债务从2019年12月31日的8.33亿美元增加至2020年3月31日的9.40亿美元，增长12.8%[9] - 库存从2019年12月31日的1261.7万美元减少至2020年3月31日的513.3万美元，下降59.3%[9] - 公司合并总资产2020年3月31日为9.462亿美元，较2019年12月31日的7.444亿美元增长27.1%[117] - 公司净财产、厂房和设备余额为4.795亿美元，其中2.79亿美元处于商业协议的经营租赁状态下[66] - 截至2020年3月31日，未履行绩效义务对应的预期租赁收入达12.812亿美元，其中2020年剩余期间1.570亿美元，2024年及以后期间5.046亿美元[70] - 公司2020年3月31日未持有任何信用证[135] 商业协议和租赁安排 - 商业协议包含5-10年初始期限及最低吞吐量承诺[171][172] - 费率按FERC等通胀指数调整但不得低于初始约定值[171][172] - 加权平均剩余租赁年限从4.2年降至3.8年[140] - 加权平均贴现率从8.0%降至7.3%[140] 关键会计政策 - 关键会计政策包括评估不动产、厂房和设备及无形资产的减值以及评估商誉潜在减值[204] 市场环境与价格 - WTI原油价格从2020年1月63.27美元/桶跌至4月21日8.91美元/桶[187] - 乙醇RINs价格在2020年第一季度平均为0.13美元[199] - 汽油价格在2020年第一季度波动区间为1.48-1.87美元/加仑[195] - 柴油价格在2020年第一季度波动区间为1.70-1.97美元/加仑[196]