公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司总资产为18.88351亿美元，较2019年3月31日的14.27206亿美元增长约32.31%[18] - 截至2019年12月31日，公司普通股发行及流通股数为27982千股，较2019年3月31日的29141千股减少约4%[18] - 截至2019年12月31日，公司股东权益为11.23747亿美元，较2019年3月31日的10.4513亿美元增长约7.52%[18] - 2019年第四季度净销售额为9.38735亿美元，较2018年同期的8.738亿美元增长约7.43%[20] - 2019年前九个月净销售额为17.57779亿美元，较2018年同期的16.26307亿美元增长约8.08%[20] - 2019年第四季度净利润为2.01593亿美元，较2018年同期的1.96374亿美元增长约2.66%[20] - 2019年前九个月净利润为2.60052亿美元，较2018年同期的2.40339亿美元增长约8.20%[20] - 2019年第四季度基本每股收益为7.21美元，较2018年同期的6.74美元增长约7%[20] - 2019年前九个月基本每股收益为9.12美元，较2018年同期的8.06美元增长约13.15%[20] - 2019年第四季度综合收益为2.03287亿美元，较2018年同期的1.94027亿美元增长约4.77%[20] - 2019年前九个月净收入为260,052千美元，2018年同期为240,339千美元[25] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为238,725千美元，2018年同期为279,740千美元[25] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为23,398千美元，2018年同期为21,764千美元[25] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为186,927千美元，2018年同期为167,157千美元[25] - 2019年前九个月现金及现金等价物净增加27,172千美元，2018年同期增加85,968千美元[25] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为616,864千美元，2018年同期为515,938千美元[25] - 2019年支付所得税净额（扣除退款）为47,482千美元，2018年为29,646千美元[27] - 2019年支付利息1,749千美元，2018年为3,158千美元[27] - 2019年支付经营租赁费用45,732千美元，2018年无此项费用[27] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月内，所得税费用分别为55010000美元和48293000美元，有效所得税税率分别为21.4%和19.7%；九个月内，所得税费用分别为64169000美元和55052000美元，有效所得税税率分别为19.8%和18.6%[53] - 2019年截至12月31日的九个月内，未确认税收利益总额及相关罚款和利息增加4839000美元，达到18237000美元[57] - 2019年12月31日止三个月，基本加权平均流通股为27,978,000股，稀释后为28,249,000股；九个月分别为28,515,000股和28,832,000股[108] - 2019年12月31日止三个月，公司可报告经营分部净销售总额为938,735美元，2018年同期为873,800美元；九个月分别为1,757,779美元和1,626,307美元[113] - 2019年12月31日止三个月，公司可报告经营分部经营收入（损失）总额为255,766美元，2018年同期为244,718美元；九个月分别为321,480美元和295,716美元[115] - 截至2019年12月31日和2019年3月31日，公司总资产分别为18.88351亿美元和14.27206亿美元[116] - 2019年三个月和九个月国际净销售额分别为2.93082亿美元和5.8686亿美元，占净销售额比例分别为31.2%和33.4%；2018年12月31日结束的三个月和九个月分别为3.00785亿美元和5.99992亿美元，占比分别为34.4%和36.9%[117] - 2019年三个月和九个月外币净销售额分别为2.5599亿美元和4.74406亿美元，占净销售额比例分别为27.3%和27.0%；2018年12月31日结束的三个月和九个月分别为2.62768亿美元和4.89781亿美元，占比分别为30.1%和30.1%[118] - 截至2019年12月31日，十大客户净销售额占比为31.7%（三个月）和30.4%（九个月）；2018年12月31日结束的三个月和九个月分别为30.6%和30.1%[118] - 截至2019年12月31日，有两个客户占贸易应收账款净额的25.6%，而截至2019年3月31日，无客户超过10%[119] - 截至2019年12月31日和2019年3月31日，长期资产（物业和设备净值）分别为2.0969亿美元和2.13796亿美元[121] - 2019年第四季度净销售额为938,735美元，较2018年同期的873,800美元增长7.4%[154] - 2019年第四季度美国市场净销售额为645,653美元，较2018年同期增长12.7%；国际市场净销售额为293,082美元，较2018年同期下降2.6%[156] - 2019年第四季度总销售量从12,200双增加到13,700双，增长12.3%；按固定汇率计算，净销售额较上一时期增长8.4%[156] - 2019年12月29日结束的13周内，可比DTC净销售额较上一时期增长4.7%[161] - 2019年第四季度国际销售额较上一时期下降2.6%，占总净销售额的31.2%；2018年同期占比为34.4%[162] - 2019年第四季度毛利率从53.8%提高到54.1%[163] - 2019年第四季度SG&A费用净增加，主要是由于运营、广告促销、其他可变销售等费用增加[163] - 运营收入总计2.55766亿美元，较上期增加1.1048亿美元，增幅4.5%，其中HOKA品牌批发业务增幅达71.9%，Teva品牌批发业务降幅为33.1%[165] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月内，国外税前收入分别为7.5666亿美元和8.3386亿美元，全球税前收入分别为25.6603亿美元和24.4667亿美元[173] - 2019年和2018年截至12月31日的九个月内，净销售额分别为17.57779亿美元和16.26307亿美元，增幅8.1%，销售总量从2.68万双增至2.9万双，增幅8.2%[178][179] - 2019年和2018年截至12月31日的九个月内，毛利润分别为9.10675亿美元和8.36945亿美元，增幅8.8%，毛利率从51.5%增至51.8%[178][185] - 2019年和2018年截至12月31日的九个月内，净利润分别为2.60052亿美元和2.40339亿美元，增幅8.2%，基本每股收益从8.06美元增至9.12美元，摊薄每股收益从7.99美元增至9.02美元[178] - SG&A费用净增加，其中运营费用约增加26,200美元，广告促销费用约增加22,100美元，其他可变销售费用约增加6,500美元，应收账款备抵费用约增加2,300美元；折旧摊销费用约减少3,600美元，租金及占用费用约减少3,500美元，外币相关损失约减少2,700美元[186][188] - 各品牌批发和直接面向消费者业务的运营收入有增减变化，总收入从2018年的295,716美元增至2019年的321,480美元，增幅8.7%[190] - 其他（收入）费用净额增加，主要因平均投资现金余额利率收益提高带来利息收入增加，以及不确定税务立场的罚款和利息准备金释放导致利息费用降低[196] - 所得税费用从2018年的55,052美元增至2019年的64,169美元，有效所得税税率从18.6%增至19.8%[197] - 截至2019年12月31日的九个月，国外税前收入从2018年的130,867美元降至122,975美元，全球税前收入从295,391美元增至324,221美元[198] - 净收入增加，主要因净销售额增加且毛利率提高，部分被较高的SG&A费用抵消；每股净收入增加，因净收入增加和加权平均流通股减少[200] - 其他综合损失减少，主要因亚洲和欧洲有利的外汇汇率使净资产头寸的外币折算损失降低[201] - 2019年九个月内公司汇回130,000美元现金及现金等价物，截至2019年12月31日，美国境外有314,525美元现金及现金等价物[204] 公司会计政策相关 - 公司于2019年4月1日采用新租赁标准，总资产增加230,048千美元，总负债增加254,538千美元，期初留存收益税后净累计减少1,069千美元[37] - 公司于2019年4月1日采用新套期保值标准，对合并财务报表无重大影响，但改变了无效套期会计政策[38] - 公司计划在2021财年第一季度采用ASU No. 2017 - 04和ASU No. 2016 - 13，预计对合并财务报表无重大影响[38] - 公司计划在2022财年第一季度采用ASU No. 2019 - 12，目前正在评估影响，预计对合并财务报表无重大影响[38] 公司销售退货及合同相关数据 - 截至2019年12月31日的九个月，公司销售退货相关合同资产余额为13,212千美元，合同负债余额为 - 39,044千美元[42] - 截至2018年12月31日的九个月，公司销售退货相关合同资产余额为16,355千美元，合同负债余额为 - 44,337千美元[42] - 截至2019年12月31日和3月31日，公司UGG品牌DTC渠道忠诚度计划的合同负债分别为10,760千美元和5,171千美元[43] - 公司客户合同通常有效期为一年或更短，付款期限一般为30 - 60天，无重大融资成分[41] 公司经营分部情况 - 公司六个可报告经营分部包括UGG、HOKA、Teva、Sanuk和其他品牌的全球批发业务以及DTC[36] - 公司有六个可报告经营分部，包括UGG、HOKA、Teva、Sanuk和其他品牌的全球批发业务以及直接面向消费者（DTC）业务[109] 公司收入确认原则 - 收入在履行履约义务且客户取得控制权时按交易价格确认，交易价格为发票金额减去可变对价[40] 公司无形资产相关 - 2019年12月31日，公司商誉总计13990000美元，其他无形资产净值48653000美元，总计62643000美元[45] - 2019年和2018年截至12月31日的九个月内，有限寿命无形资产的摊销费用分别为2839000美元和4817000美元[46] 公司信贷安排相关 - 2018年9月，公司签订五年期4亿美元无担保循环信贷协议，含2500万美元信用证子限额，2023年9月20日到期，2019年12月31日，美元LIBOR和ABR有效利率分别为2.89%和4.88%[58][59] - 2019年截至12月31日的九个月内，公司在主信贷安排下借款和还款50000000美元，当日无未偿还余额，信用证未偿还金额为549000美元，可用借款为399451000美元[60] - 2013年8月，子公司签订中国信贷安排，最高可获得3亿元人民币（43046000美元）无承诺循环信贷额度，含1亿元人民币（14349000美元）透支额度子限额，2019年12月31日，有效利率为4.57%[61][62] - 2019年截至12月31日的九个月内，公司在中国信贷安排下借款19318000美元，还款13299000美元，当日未偿还余额为6019000美元，银行担保未偿还金额为28000美元，可用借款为36999000美元[64] - 2016年3月，子公司签订日本信贷安排，最高可获得5.5亿日元（50622000美元）无承诺循环信贷额度，每次提款最长期限为六个月，2019年12月31日，有效利率为0.47%[66] - 2014年7月，公司以总部物业为抵押获得33931000美元抵押贷款，2019年12月31日，未偿还