公司整体财务数据关键指标变化 - 第二季度公司收入1.542亿美元，经营活动现金流990万美元，GAAP持续经营业务净亏损120万美元，摊薄后每股亏损0.01美元；调整后EBITDA为4220万美元，持续经营业务净收入260万美元，摊薄后每股收益0.01美元[149] - 上半年公司收入3.274亿美元，经营活动现金流200万美元，GAAP持续经营业务净亏损1310万美元，摊薄后每股亏损0.05美元；调整后EBITDA为8860万美元，持续经营业务净收入170万美元，摊薄后每股收益0.01美元[149] - 2020年二季度与2019年同期相比，收入减少790万美元，原因是黄金和白银销量分别下降10%和47%，部分被平均实现价格分别增长29%和10%以及码头金矿黄金销量增长53%所抵消[154] - 2020年上半年收入增加1040万美元，黄金和白银平均实现价格分别上涨24%和10%，码头业务运营结果提升18%[167] - 2020年上半年公司销售163,568盎司黄金、430万盎司白银、320万磅锌和250万磅铅，黄金销售占比从67%升至78%[167] - 持续经营业务净亏损从3680万美元降至120万美元，调整后净收入从亏损2300万美元变为盈利260万美元[166] - 持续经营业务净亏损从6170万美元降至1310万美元，调整后净收入从亏损4590万美元变为盈利170万美元[181] - 2020年第二季度，公司经营活动提供的净现金为990万美元，2019年同期为2640万美元；2020年上半年为200万美元，2019年同期为1060万美元[208][209] - 2020年第二季度，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4220万美元，2019年同期为3060万美元；2020年上半年为8860万美元，2019年同期为5120万美元[209] - 2020年第二季度，经营活动提供的净现金较2019年同期减少1650万美元，主要因金银销量分别下降10%和47%，部分被平均实现金价和银价分别上涨29%和10%及700万美元的预付款流入抵消[209] - 2020年上半年，经营活动提供的净现金较2019年同期减少860万美元，主要因西尔弗蒂普（Silvertip）应付账款支付和金银销量分别下降5%和24%，部分被平均实现金价和银价分别上涨24%和10%及帕尔马雷霍（Palmarejo）增值税征收时间因素抵消[210] - 2020年第二季度，投资活动提供的净现金为290万美元，2019年同期使用1730万美元；2020年上半年使用1480万美元，2019年同期使用3700万美元，主要因资本支出降低和出售Metalla普通股获得1940万美元净收益[211] - 2020年第二季度，融资活动提供的净现金为440万美元，2019年同期使用4190万美元；2020年上半年为2780万美元，2019年同期使用5260万美元[212][213] - 2020年和2019年Q2净亏损分别为120.9万美元和3676.4万美元，H1净亏损分别为1310.9万美元和5596.5万美元[221][223] - 2020年和2019年Q2调整后净利润分别为260.1万美元和亏损2298.5万美元，H1分别为168.2万美元和亏损4594.2万美元[221] - 2020年和2019年Q2 EBITDA分别为3527.6万美元和771.9万美元，H1分别为6072.7万美元和2249.7万美元[223] - 2020年和2019年Q2调整后EBITDA分别为4215万美元和3060.9万美元，H1分别为8860.1万美元和5117.4万美元[223] - 2020年和2019年Q2持续经营业务现金流分别为994.7万美元和2643.5万美元，H1分别为195.6万美元和1058.9万美元[227] - 2020年和2019年Q2资本支出分别为1668.2万美元和2074.9万美元，H1分别为3889万美元和4818.7万美元[227] - 2020年和2019年Q2自由现金流分别为亏损673.5万美元和568.6万美元，H1分别为亏损3693.4万美元和亏损3759.8万美元[227] 各业务线财务数据关键指标变化 - 肯辛顿金矿二季度运营和财务表现强劲，运营现金流2780万美元，自由现金流2390万美元；码头金矿黄金产量环比增长60%，运营现金流1910万美元，自由现金流1880万美元[150] - 2020年Q2金属销售3800万美元，占公司金属销售25%，六个月为1.123亿美元，占34%[188][190] - 2020年Q2 Rochester金属销售2060万美元，占公司金属销售13%，六个月为4000万美元，占12%[193][194] - 2020年Q2 Kensington金属销售5520万美元，占公司金属销售36%，六个月为1.068亿美元，占33%[198][199] - 2020年Q2 Wharf金属销售4050万美元，占公司金属销售26%，六个月为6630万美元，占20%[202][204] - 2020年Q2资本支出降至450万美元，六个月降至1160万美元，因活动暂停和设备采购减少[188][190] - 2020年Q2 Rochester资本支出增至580万美元，六个月增至1090万美元，因POA 11资本支出增加[193][196] 费用指标变化 - 公司勘探投资1300万美元，较上期增长60%，比2019年二季度高约90%[150] - 摊销减少1530万美元，降幅35%，主要因帕尔马雷霍和西尔弗蒂普临时停产导致销量下降[157] - 一般及行政费用增加90万美元，增幅11%，主要因薪酬成本增加，部分被差旅费减少抵消[158] - 勘探费用增加610万美元，增幅107%，源于内华达州南部项目及其他矿场勘探费用增加[159] - 预开发、复垦及其他费用增加1430万美元，增幅331%，源于西尔弗蒂普相关成本及疫情合规成本[160] - 2020年第二季度所得税和矿业税费用约280万美元，有效税率173.9%，2019年所得税收益550万美元，有效税率13.1%[164] - 摊销减少2100万美元，降幅25%，源于帕尔马雷霍和西尔弗蒂普的临时停产[171] - 勘探费用增加880万美元，增幅93%，主要因内华达州南部项目及帕尔马雷霍和肯辛顿的勘探费用增加[173] - 预开发、复垦及其他费用增加1650万美元，增幅188%，主要因西尔弗蒂普的相关成本及新冠疫情安全协议成本[174] - 2020年上半年所得税和矿业税收益约110万美元，有效税率7.7%，2019年所得税收益1420万美元，有效税率18.7%[179] 产量指标变化 - 2020年生产指导：黄金产量32.7 - 36.3万盎司，白银产量95 - 115万盎司[184] - 2020年Q2与2019年同期相比，Palmarejo金矿和银矿产量分别下降46%和50%，六个月产量分别下降9%和10%，主要因政府法令暂停活动[187][189] - 2020年Q2与2019年同期相比，Rochester金矿和银矿产量分别下降40%和25%，六个月产量分别下降34%和27%，因稀释效应[193][194] - 2020年Q2与2019年同期相比，Kensington金矿产量下降3%，六个月产量增加2%[198][199] - 2020年Q2与2019年同期相比，Wharf金矿产量增加58%，六个月产量增加24%[202][204] 销售成本及销售数据指标变化 - 2020年Q2适用销售成本总计1.17562亿美元，扣除摊销后为9001.5万美元[229] - 2020年Q2黄金销售总量77933盎司，白银销售总量1621028盎司[229] - 2019年Q2成本适用销售总额（含摊销）为174,763千美元，其中Palmarejo为50,708千美元[231] - 2020年上半年成本适用销售总额（含摊销）为272,269千美元，其中Palmarejo为75,244千美元[231] - 2019年上半年成本适用销售总额（含摊销）为347,812千美元，其中Palmarejo为98,480千美元[233] - 2020年指导成本适用销售（含摊销）中，Palmarejo为178,977千美元，Rochester为105,053千美元[234] - 2019年Q2黄金销售总量为86,385盎司，其中Palmarejo为28,027盎司[231] - 2020年上半年黄金销售总量为163,568盎司，其中Palmarejo为48,211盎司[231] - 2019年上半年黄金销售总量为171,711盎司，其中Palmarejo为55,421盎司[233] - 2020年指导黄金销售中，Palmarejo为97,800盎司，Rochester为32,000盎司[234] - 2020年指导中，Palmarejo黄金销售成本为785 - 885美元/盎司，Rochester为1,250 - 1,400美元/盎司[234] - 2020年指导中，Palmarejo黄金收入占比56%，白银收入占比44%；Rochester黄金收入占比46%，白银收入占比54%[234] 资金及融资情况指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物达7090万美元，较一季度末增长34%；偿还9000万美元高级有担保循环信贷安排，二季度末余额为6000万美元[150] - 截至2020年6月30日，公司拥有7230万美元现金、现金等价物和受限现金，循环信贷融资（RCF）额度下可用资金为1.695亿美元，现金及现金等价物在六个月内增加1530万美元，主要因平均实现金价和银价分别上涨24%和10%等因素[207] - 2020年第二季度，公司从RCF提取1亿美元，后偿还9000万美元；二季度设立1亿美元的股权销售计划（ATM Program），截至文件提交日尚未发行普通股[207] 运营相关情况 - 西尔弗蒂普在2020年2月暂停采矿和加工活动（与新冠疫情无关），上述运营结果反映暂停前的表现[205] - 因不列颠哥伦比亚省对新冠疫情担忧缓解，轮班制从21天恢复至14天[206] 金融工具及风险指标变化 - 截至2020年6月30日，公司有307,800盎司黄金的零成本领口期权合约，目标是对冲2021 - 2022年约50%的预期黄金产量，看跌和看涨合约的加权平均执行价格分别为每盎司1,551美元和1,869美元[239] - 2020年6月30日，黄金零成本领口期权合约的公允价值为负债1450万美元，当日黄金价格上涨10%将导致损失2630万美元，下跌10%将带来收益180万美元，6月30日黄金收盘价为每盎司1,768美元，7月29日涨至每盎司1,951美元[242] - 截至2020年6月30日，公司有15,147盎司黄金的临时定价销售，平均价格为每盎司1,728美元，2020年上半年因金价变化产生临时定价按市值计价收益120万美元，实现金价变化10%将使收入变动260万美元[243] - 截至2020年6月30日，公司有未到期的外汇远期合约，将收取22亿墨西哥比索，平均汇率24.74，结算至2021年12月；收取2160万加元，平均汇率1.44，结算至2020年12月[245] - 2020年6月30日，外汇远期合约的公允价值为净资产680万美元，2020年上半年公司在销售成本中确认到期期权收益70万美元，在其他综合收益中确认未到期期权收益680万美元，当日汇率上涨10%将导致损失280万美元，下跌10%将带来收益1680万美元[245] - 公司面临黄金、白银、锌和铅价格波动风险，其价格受美元强弱、需求、投资者情绪、通胀或通缩以及全球矿山产量等因素影响[238] - 公司通过签订期权合约对冲黄金、白银、锌和铅价格波动风险，这些合约存在信用、价格和流动性风险[239] - 公司与第三方冶炼厂和精炼厂签订的临时定价销售合同包含嵌入式衍生品，按市值计价的损益计入收益[243] - 公司在加拿大、墨西哥和新西兰等多个国家运营或拥有矿产权益，面临外汇汇率风险，汇率波动会影响盈利能力和现金流[244] - 公司可能使用金融工具管理贷款利率变动风险，截至2020年6月30日无未到期的利率互换合约[246]