收入和利润（同比/环比） - 第三季度净销售额为1.24479亿美元，同比下降15.0%[10] - 前三季度净销售额为3.77284亿美元，同比下降6.9%[10] - 第三季度净亏损为649万美元，去年同期净利润为1135.2万美元[10] - 前三季度净亏损为239.1万美元，去年同期净利润为1668.4万美元[10] - 第三季度净亏损为649万美元，而去年同期为净利润1135.2万美元[13] - 前三季度净亏损为239.1万美元，而去年同期为净利润1668.4万美元[13] - 2019年第三季度净亏损为649万美元，而2018年同期净利润为1135.2万美元；2019年前九个月净亏损为239.1万美元，而2018年同期净利润为1668.4万美元[38] - 2019年第三季度A类股每股基本及摊薄亏损为0.51美元，B类股为0.53美元；2018年同期A类股每股收益为0.89美元，B类股为0.94美元[38] - 2019年公司前三季度收入为3.77284亿美元，较2018年同期的4.05451亿美元下降2820万美元（降幅6.9%）[95] 成本和费用（同比/环比） - 2019年前九个月折旧和摊销费用为1226.5万美元，相比2018年同期的1373.8万美元下降11%[19] - 2019年第三季度折旧费用为250万美元，较2018年同期的280万美元下降10.7%[53] - 2019年前九个月折旧费用为750万美元，较2018年同期的890万美元下降15.7%[53] - 研发费用在2019年第三季度和前三季度分别为620万美元和2020万美元，低于2018年同期的690万美元和2160万美元，反映资源重组带来的成本节约[116] - 2019年第三季度SG&A费用为1790万美元，同比下降80万美元；剔除汇率影响后实际下降170万美元，主要因薪资福利减少110万美元及法律专业费用减少70万美元[118] - 2019年前三季度SG&A费用为5650万美元，同比下降120万美元；剔除汇率影响后实际下降310万美元，主要因薪资福利减少230万美元及法律专业费用减少140万美元[119] - 2019年第三季度所得税准备金为60万美元，有效税率为-10.0%；前三季度所得税准备金为100万美元，有效税率为-78.2%，变动与北美商誉减值及税收政策调整相关[121] - 2019年前九个月利息支出为410万美元，较2018年同期的390万美元增加5.1%[59] - 2019年九个月期间，公司经营租赁产生的现金流出为595.8万美元，融资租赁产生的经营现金流和融资现金流分别为36万美元和86万美元[77] - 截至2019年9月30日，公司总租赁成本为206万美元（三个月）和636.2万美元（九个月），其中经营租赁成本占主要部分，分别为195万美元和593.1万美元[76] 各业务线表现 - 2019年前九个月合并营收为3.77284亿美元，按产品划分：连接解决方案1.31354亿美元，磁性解决方案1.18605亿美元，电源及保护解决方案1.27325亿美元[35] - 2019年前九个月按产品线划分的销售占比：连接解决方案35%（1.31428亿美元），电源解决方案和保护产品34%（1.27089亿美元），磁性解决方案31%（1.18767亿美元）[92][108] - 2019年第三季度，磁性解决方案产品销售额较2018年同期下降1330万美元，前九个月销售额下降1800万美元[108][112] - 电源解决方案与保护产品第三季度销售额同比下降470万美元，其中Bel电源解决方案数据中心应用销售额减少380万美元，电路保护产品销售额减少90万美元，部分被定制模块产品销售额增加50万美元所抵消[113] 各地区表现 - 2019年前九个月按地区划分的收入占比：北美52%（1.9743亿美元），亚洲31%（1.16555亿美元），欧洲17%（6329.9万美元）[92][104] - 2019年第三季度北美地区营业收入为负840.6万美元（三个月）和负652.6万美元（九个月），主要因记录890万美元商誉减值损失[86][87] 资产和运营现金流 - 2019年前九个月经营活动产生净现金1892.8万美元，相比2018年同期的416.9万美元增长354%[19] - 2019年前九个月库存增加838.3万美元，而2018年同期库存增加1884.4万美元[19] - 2019年前九个月应收账款净额减少1239.5万美元，而2018年同期增加1988.5万美元[19] - 2019年前九个月应付账款减少1624.9万美元，而2018年同期增加1554.5万美元[19] - 2019年前九个月资本支出为818.8万美元，相比2018年同期的877万美元下降7%[19] - 2019年9月30日现金及现金等价物为6481.6万美元，相比2018年同期5429.6万美元增长19%[19] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为2520万美元，其中39%由海外子公司持有；前三季度从海外汇回2930万美元资金[123] - 公司流动比率为3.2:1（2019年9月30日），较2018年底的2.7:1提升；现金等价物、有价证券和应收账款占总资产33.1%[124] - 2019年前三季度现金等价物增加1090万美元，主要因经营活动净现金流入1890万美元，部分被820万美元资本支出和240万美元股息支付抵消[129] 商誉和减值 - 第三季度商誉减值损失为889.1万美元[10] - 2019年前九个月商誉减值损失为889.1万美元[19] - 公司在2019年第三季度确认了一笔非现金商誉减值费用890万美元（税后850万美元）[46] - 截至2019年9月30日，公司商誉账面价值为1077.8万美元，全部与欧洲报告单元相关，较2018年12月31日的1981.7万美元下降45.6%[46][50] - 2019年第三季度，公司北美业务部门录得890万美元商誉减值费用[107] - 2019年中期商誉减值测试中，北美报告单元的关键假设包括：收入5年复合年增长率为1.5%，2019年EBITDA利润率为3.9%，加权平均资本成本为14.0%[48] 存货 - 存货为1.10209亿美元，较2018年底下降8.2%[8] - 截至2019年9月30日，存货总额为1.10209亿美元，较2018年12月31日的1.20068亿美元下降8.2%[51] - 2019年9月30日原材料存货为5043.1万美元，较2018年12月31日的6334.8万美元下降20.4%[51] - 2019年9月30日在产品存货为2851.4万美元，较2018年12月31日的2144.1万美元增长33.0%[51] 销售成本和利润率 - 2019年9月30日止三个月和九个月的总销售成本率分别为82.0%和82.5%，较2018年同期的80.1%和80.4%上升，主要因材料成本率分别增至44.9%和44.1%[114] - 公司2019年前九个月材料成本占销售额的比例从2018年同期的42.0%上升至44.1%[99] - 公司2019年前九个月劳动力成本占销售额的比例从2018年同期的11.5%下降至10.4%[100] 债务和融资 - 定期贷款未偿还余额从2018年12月31日的1.16亿美元降至2019年9月30日的1.138亿美元，减少220万美元[58] - 2019年9月30日加权平均利率为3.81%，较2018年12月31日的4.31%下降50个基点[59] - 截至2019年9月30日，公司总债务的公允价值估计为1.168亿美元，账面价值为1.123亿美元；2018年12月31日公允价值为1.179亿美元，账面价值为1.142亿美元[43] 租赁 - 公司采用新租赁准则(ASU 2016-02)于2019年1月1日确认2070万美元的使用权资产和2100万美元的租赁负债[25] - 公司经营租赁负债现值为1.6752亿美元，加权平均剩余租赁期为3.22年，加权平均贴现率为6.0%[78] - 公司融资租赁负债总额为626万美元，加权平均剩余租赁期为5.1年，加权平均贴现率为6.5%[78] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁使用权资产为1.6296亿美元，相关负债流动部分为6039万美元，长期部分为1.0713亿美元[78] 股东权益和股息 - 截至2019年9月30日，股东权益总额为1.7064亿美元[16] - 截至2019年9月30日，留存收益为1.64252亿美元[16] - 第三季度宣布A类普通股股息每股0.06美元，B类普通股股息每股0.07美元[16] - 第三季度因回购A类普通股导致股东权益减少44.8万美元[16] - 第三季度确认股票薪酬费用6.67万美元[16] - 2019年前九个月已支付股息240.3万美元[19] 其他综合收益 - 第三季度外币折算调整（税后）造成256.1万美元的其他综合损失[13] - 第三季度综合亏损为901.4万美元，而去年同期为综合收入1023.5万美元[14] - 前三季度综合亏损为513.4万美元，而去年同期为综合收入1227.6万美元[14] - 公司2019年其他综合收益重分类调整总额为负2483.8万美元，其中外币折算调整造成损失2263.5万美元[73] - 公司采用ASU 2018-02于2019年1月1日将50万美元的滞留税收影响从累计其他综合收益重分类至留存收益[26] 合同与订单 - 截至2019年9月30日，公司合同资产（未开票应收款）为1486.8万美元，较2018年12月31日的1579.9万美元有所下降[36] - 截至2019年9月30日，公司合同负债（递延收入）为100.4万美元，较2018年12月31日的103.6万美元略有减少[36] - 截至2019年9月30日，与持续时间超过一年的合同相关的剩余履约义务的交易价格为1570万美元[37] - 预计剩余履约义务中20%将在2020年确认，57%将在2021年确认，其余在2021年之后确认[37] - 截至2019年9月30日，公司订单积压额为1.433亿美元，较2018年12月31日下降2790万美元（降幅16%）[96] 重组和其他费用 - 2019年前九个月重组费用总额为165.1万美元，其中110万美元与Inwood工厂搬迁相关[57] - 公司2019年前九个月发生170万美元重组费用，相关措施预计将实现年度化成本节省460万美元[101] - 公司于2019年第二季度出售Inwood物业获得净收益580万美元，并确认税前出售利得430万美元[54] 外汇影响 - 有利的外汇环境使公司2019年前九个月的劳动力和间接费用比2018年同期降低390万美元，并实现50万美元的外汇交易收益[101] - 外币波动导致2019年前九个月合并报表确认汇兑收益50万美元[135] - 外币贬值导致公司运营成本降低390万美元[135] - 2019年前九个月欧元对美元贬值6%[135] - 2019年前九个月英镑对美元贬值6%[135] - 2019年前九个月比索对美元贬值1%[135] - 2019年前九个月人民币对美元贬值5%[135] - 公司在PRC、欧洲和墨西哥的大部分费用以当地货币支付[135] - 主要市场风险来自汇率变动和长期债务利率变动[135] 其他重要事项 - 公司于2019年7月1日提前采用ASU 2017-04进行商誉减值测试[29] - 公司于2019年11月11日签订协议，以3200万美元收购CUI Global Inc.的电源产品业务，该业务过去12个月销售额约为3700万美元[88] - ERP系统实施总成本预计约700万美元，截至2019年9月30日已累计投入680万美元，其中第三季度和前三季度分别投入20万美元和160万美元[126][127] - 公司预计与意大利税务事项相关的负债约为1200万美元，已计入不确定税务状况负债[83] - 不确定税务状况负债从2018年12月31日的2890万美元微降至2019年9月30日的2860万美元[64]