财务业绩：收入和利润（同比） - 公司2018年实现经营收入约人民币9430万元，较去年增加约48.3%[23] - 收益总额为94.344百万元人民币，同比增长48.3%[41] - 公司2018年实现年内利润约人民币2925万元，比上年增长147.4%[23] - 年內溢利约为人民币25.4百万元，纯利率为26.9%[50] - 毛利增加至人民币44.4百万元，同比增长92.0%[45] - 毛利率提升至47.1%，较去年增加10.8个百分点[45] - 下半年营收是上半年的1.3倍多[30] 财务业绩：成本和费用（同比） - 服务成本为49.9百万元人民币，同比增长23.2%[44] - 行政开支净额增加约人民币4.9百万元，同比增长73.0%[46] - 所得税开支约为人民币7.8百万元，同比增长89.6%[49] - 公司2018年上市费用约人民币387万元[23] - 公司2017年上市费用为人民币1079.9万元[23] 业务运营：货物和吞吐量表现 - 公司2018年完成货物输送量约1478.2万吨，较上年增长28.0%[23] - 货物吞吐量总额达14,781.5千吨，同比增长28.0%[41] - 散装货及散杂货吞吐总量达14.8百万吨，同比增长28.0%[30] - 集装箱吞吐总量达17,150标准箱，同比增长12.9%[30] - 平均货物处理费由每吨4.8元人民币增至5.6元人民币[41] 业务运营：各业务线收益 - 散装货及散杂货装卸服务收益为82.733百万元人民币，同比增长48.9%[41] - 集装箱装卸服务收益为2.627百万元人民币，同比增长5.7%[41] - 配套港口服务收益为8.984百万元人民币，同比增长60.9%[41] 公司发展和未来计划 - 池州市黄砂集散中心预期于2019年下半年开始营运[24] - 江口码头新期数将于2019年下半年投入试运营[24] - 公司股份于2018年7月10日在香港联交所GEM成功上市[23] - 实际上市所得款项净额约为49.9百万港元[59] - 建设及发展新一期江口码头实际使用款项净额为49.9百万港元[60] - 公司重组于2018年6月1日完成后成为集团控股公司[89] 资产和债务状况 - 物业、厂房及设备账面净值为人民币314.5百万元，较去年增加[51] - 未偿还银行借贷总额为人民币40.0百万元，现金结余为人民币65.3百万元[52] - 可供股东分派储备总额为人民币1113.4万元[101] 客户和供应商集中度 - 公司五大客户收益占比为28.4% 较2017年34.9%下降[105] - 最大客户收益占比为7.4% 较2017年12.3%下降[105] - 五大供应商采购占比为66.3% 较2017年59.7%上升[105] - 最大供应商采购占比为45.3% 较2017年31.2%显著上升[105] 公司治理和董事会结构 - 董事会由6名董事组成，包括2名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[151] - 董事会中至少三分之一成员为独立非执行董事[161] - 独立非执行董事已提供独立性确认函，董事会认为其符合GEM上市规则第5.09条的独立性要求[155] - 独立非执行董事均已提交年度独立性确认[135] - 董事会已达成多样性政策中可计量目标[162] - 董事会采纳多元化政策考虑性别年龄文化教育背景种族专业资格经验技能知识及服务年期[183] - 公司已采纳GEM上市规则第5.48至5.67条规定的交易准则作为董事证券交易行为守则[184] - 公司已全面遵守企业管治守则的全部条文[150] - 公司公众持股量符合GEM上市规则，占已发行股本25%以上[147] 管理层和关键人员背景 - 公司控股股东桂四海拥有逾40年国际船运及港口营运业务经验[66] - 桂四海领导的远航集团全资拥有并经营一支总载重吨力超过350万载重吨的远洋船队[66] - 桂四海于2007年成立逸航池州并负责制订及发展业务战略[67] - 首席执行官黄学良拥有逾9年安徽省池州市港口物流服务行业经验[69] - 黄学良自2008年6月起担任远航集团池州有限公司董事总经理[69] - 非执行董事张惠峰于1994年与桂四海共同创办远航集团公司[73] - 独立非执行董事聂睿拥有逾17年投资银行及企业财务经验[76] - 独立非执行董事黄展鸿拥有逾17年核证及咨询服务经验[78] - 独立非执行董事李伟东拥有逾25年法律界经验[79] - 公司管理层团队包含多位在航运、港口运营、投资银行、审计及法律领域的资深专业人士[66][76][78][79] - 财务总监罗洁茹女士拥有13年会计审计经验 曾任职安永会计师事务所[83] - 常务副总桂四清拥有30年财务管理经验及9年港口物流行业经验[84] 股东结构和所有权 - 董事桂四海通过Vital Force Developments Limited持有公司600,000,000股普通股，占股本75%[113][115] - 董事张惠峰通过Vital Force Developments Limited持有公司600,000,000股普通股，占股本75%[113][115] - 桂四海实益拥有Vital Force 60%股权，对应12股普通股[119][121] - 张惠峰实益拥有Vital Force 40%股权，对应8股普通股[119][121] - 董事及最高行政人员除披露外无其他股份权益[122] 委员会运作和会议出席 - 执行委员会负责集团日常管理及营运，但保留权力予董事会审批特定事项如业绩发布、股息分派及资本重构等[157] - 审核委员会举行会议2次[178] - 薪酬委员会未举行会议[179] - 独立非执行董事黄展鸿出席董事会2/2次会议[170] - 独立非执行董事李伟东出席董事会2/2次会议[170] - 非执行董事张惠峰出席董事会1/2次会议[170] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[178] - 提名委员会于2018年6月1日成立由3名独立非执行董事组成[182] - 董事会举行会议总数为2次[170] - 全体董事参与持续专业发展培训[166] 内部监控和风险管理 - 董事会全面负责制订执行监察及检讨集团内部监控系统至少每年检讨一次[188] - 集团委聘独立内部监控顾问审阅财务营运及合规监控与风险管理职能[189] - 风险管理系统由董事会负最终责任至少每年检讨一次[190] - 风险管理系统包括风险识别分析评估后果可能性及制定风险管理计划[190] - 截至2018年12月31日止年度，公司未发生任何重大相关法律法规不合规事件[140] 股息政策和股东权利 - 公司无固定股息政策，未来派息由董事会酌情决定，取决于经营业绩、现金流、财务状况及未来前景等因素[139] - 公司未建议派发本年度末期股息[92] - 持有总投票权至少5%的股东可要求召开股东大会[198] - 要求召开股东大会需经股份过户登记处核实[198] - 董事会需在确认要求后21日内召开股东大会[198] - 股东大会需在召开通告日期后28日内举行[198] - 若董事会未按时召开，持有超50%投票权股东可自行召开[198] - 持有投票权至少2.5%股东可要求传阅股东周年大会决议案[199] - 至少50名有投票权股东可要求传阅股东周年大会决议案[199] - 传阅决议案要求需在大会前6周提交[199] - 股东提名董事程序可在公司网站查阅[200] - 股东周年大会将于2019年5月28日举行并以投票方式进行表决[194] - 公司通过网站公告年报中期报告季度报告及通函与股东沟通[194] - 股份过户登记暂停期间为2019年5月23日至28日共4个营业日[93] 关联交易和合规事宜 - 公司与长海企业有限公司签订租赁协议，年租金480,000港元[130] - 租赁协议总金额（含公共设施及电话费）约500,000港元/年，低于3,000,000港元门槛[133] - 契诺人已确认全面遵守不竞争承诺契据，且公司未接获任何新商机需由契诺人提供[142] - 公司委任同人融资有限公司为合规顾问，就遵守法例及GEM上市规则提供意见[143] 股权激励和公司政策 - 公司已采纳购股权计划但未授出任何购股权[123] - 董事薪酬与集团营运业绩及个人表现挂钩[136] - 公司已采纳董事会多样性政策，考虑因素包括性别、年龄、文化背景、专业经验及技能等[158]