财务表现与亏损 - 公司2018年综合营业额为人民币168,097,000元，同比下降5.86%[57] - 液化煤层气及物流服务销售额大幅下降87.17%[57] - 公司权益股东应占亏损扩大至人民币105,686,000元，较2017年增加约50.5%[57] - 公司2018年净亏损约人民币1.219亿元[199] - 公司流动负债超出流动资产约人民币3.374亿元[199] 资产减值与撇账 - 其他应收款项撇账约人民币8,000,000元[57] - 物业、机器及设备撇账约人民币23,817,000元[57] - 物业、机器及设备减值亏损约人民币31,617,000元[57] - 应收账款及其他应收款项减值亏损约人民币39,090,000元[57] - 因设备荒废确认减值损失人民币3909万元，较2017年的人民币832.9万元大幅增加369.2%[68] - 因设备损耗注销资产价值人民币2381.7万元[68] 业务运营与生产 - 公司主要业务为在中国从事煤层气的开采、液化生产及销售[25][26] - 公司液化煤层气生产基地位于山西沁水盆地[26] - 销售网络覆盖山西、广西及广东等省份[26] - 公司自2011年7月起在山西阳城煤层气区块进行资源勘探和开采的重大投资[27] - 公司已成功实现向自有液化天然气（LNG）工厂供气[27] - 煤层气的商业化生产使公司成为垂直一体化的天然气公司[27] - 公司于2018年暂停了液化天然气业务[34][37] - 生产的天然气通过管道直接输送至销售客户[34][37] - 公司建立了覆盖煤层气开采、液化、运输及分销的完整产业链[34][37] - 公司上游业务井口建设和出气量持续提升，液化工厂日产能为50万立方米[73] - 2018年对旧井进行技术升级以改善产能和产量[73] 生产井与储量 - 公司累计完成244口煤层气井的地面施工及打井[34][37][38] - 其中199口井为投产井，占比81.6%[35][38] - 现有生产井平均单井出气量达每天850立方米[35][38] - 煤層氣井完成地面施工及打井244口，其中投產井199口，較2017年減少30口[65] - 現有出氣井平均單井日產量約850立方米[65] - 阳城煤层气区块已证实(1P)净储量达1,419十亿立方英尺，较2012年大幅增长[60] - 原始天然氣地質總含量與2012年評估相比基本未變[64] - 天然氣儲量按十億立方英尺（BCF）標準計量[64] - 儲量評估包含3P（證實+概略+可能）/2P（證實+概略）/1P（證實）分類[64] 项目发展与产量目标 - 广西北流和河北诺信煤制天然气项目预计2019年第二季度投产，初期日产量200,000立方米[50] - 目标在2019年底将煤制天然气日产量提升至800,000立方米[50] - 煤制天然气项目计划2019年第二季度试产，第一阶段日产量20万立方米，预计2019年末增至80万立方米[73] - 预计2019年底天然气勘探业务日产量将突破20万立方米[73] 技术与销售策略 - 公司积极与科研院校合作以提升开采技术[40][43] - 公司采用管道、瓶组、加气站等多种设备灵活销售天然气[39][42] - 公司致力于优化销售组合，降低居民用户主导的不确定性[39][42] 财务与资本状况 - 集團淨資產約人民幣2.232億元，現金及銀行結存約人民幣1726萬元[65] - 資本負債比率為28.61%（2017年：23.97%）[65] - 每口井資本支出約人民幣140萬元（道路維修9萬/鑽井86萬/測試4萬/設備材料41萬）[64] - 加快打井項目需依賴充足融資（內部現金流或集資）[65] - 公司可分派储备总额约为人民币1.348亿元，较2017年的人民币3.361亿元减少约60%[151] - 公司董事会不建议就2018年度派付股息[149] - 股息政策目標為讓股東參與利潤同時保留足夠儲備支持未來增長[188] - 董事會將根據財務業績及流動資金要求等因素決定股息派發[188] 员工与成本 - 截至2018年12月31日，公司员工总数为407人，其中研发人员69人，工程和客服人员202人，行政管理及市场营销人员分别为113人和23人[68] - 2018年员工总成本（含董事酬金）为人民币2322.1万元，较2017年的人民币2881.9万元下降19.4%[68] 公司治理与董事会 - 公司董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[81] - 独立非执行董事人数占董事会至少三分之一[83][86] - 其中一名独立非执行董事具备适当专业资格或会计及财务管理专长[81][83] - 公司于2018年遵守了公司守则及守则条文的全部规定，但守则条文A.2.1和A.4.1除外[81] - 独立非执行董事无固定任期，须按公司章程于股东周年大会轮值告退[83][88] - 董事会负责制定集团年度预算以监控运营和财务表现[92] - 董事会负责制定集团目标、策略、政策及业务计划[92] - 董事会负责制定内部控制政策及风险管理政策[92] - 董事会直接对股东负责并负责编制账目[93] - 董事会于2018年举行7次会议[99] - 所有董事在董事会会议和股东大会的出席率均为7/7和1/1[103] - 公司向董事提供月度业绩、状况和前景更新[107] - 新任董事获得全面的《董事手册》和就任须知[104] - 管理层向董事提供充足及时的集团发展信息[104] - 董事可独立接触公司高级行政人员[104] - 公司定期更新董事关于GEM上市规则的最新发展[107] - 鼓励所有董事参与持续专业发展计划[107] - 董事会定期审查管理授权安排[98] - 主席与行政总裁职责分离[99] 委员会运作 - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成（刘振邦、罗维崑、王之和）[112][117] - 薪酬委员会2018年召开1次会议 全体成员出席率100%[117][118] - 提名委员会由3名独立非执行董事组成（王之和、罗维崑、刘振邦）[123] - 提名委员会2018年召开1次会议 全体成员出席率100%[123] - 审计委员会于2018年举行4次会议，成员出席率均为4/4（100%）[128] - 公司审计委员会成员包括三名独立非执行董事：刘振邦（主席）、罗维崑及王之和[127] - 审计委员会审查截至2017年12月31日止年度财务报告及截至2018年6月30日止六个月中期财务报告[128] - 审计委员会审查截至2018年3月31日及2018年9月30日止三个月各自季度财务报告[128] - 审计委员会就外聘核数师委任条款向董事会提供意见[128] - 审计委员会审查内部审核部门有关内部监控及风险管理的报告[128] 委员会职责与政策 - 薪酬委员会职责包括审议执行董事及高级管理层薪酬政策[111][119] - 提名委员会职责包括董事会架构审查及董事提名[121] - 公司于2013年8月采纳董事会成员多元化政策[122] - 董事会委任以用人唯才为原则 考虑多元化因素[122] - 提名委员会审查董事会结构、规模及组成，并建议近期内毋须变动[127] - 提名委员会于2013年8月14日修订职权范围，增加检讨董事会多元化政策职责[127] 核数师与审计 - 核数师为和信会计师事务所有限公司[21] - 外聘核數師核數服務酬金約為人民幣1,500,000元，非核數服務酬金為人民幣0元[138] - 審核委員會禁止外聘核數師提供非核數服務（稅項服務除外）[138] - 截至2018年12月31日止年度賬目由和信會計師事務所有限公司審計[189] - 重新委任核數師的決議將在股東週年大會提呈[189] - 核數師對2018年綜合財務報表出具保留意見[193] - 2017年审计因物业、设备及预付土地租金减值范围受限被出具无法表示意见[197] - 2017年审计存在持续经营基础的重大不确定性[197] - 2018年审计报告强调持续经营存在重大不确定性[198][199] - 期初余额问题影响2017年经营业绩和现金流量的确定[197] - 审计依据香港审计准则进行并遵循专业会计师道德守则[197] - 当前审计意见因比较数字可能受影响而保留[197] - 关键审核事项涉及持续经营不确定性及保留意见基础[199] - 公司当前负债状况可能对持续经营能力产生重大疑虑[199] 内部控制与风险管理 - 公司完全遵守內部管制及風險管理守則條文[138] - 公司設有內部審計部門以處理內部管制工作[138] - 董事會採用適合會計政策並確保賬目按持續經營基準編製[135] 股东与股权结构 - 股东持有不少于公司缴足股本十分之一可要求召开股东特别大会[131] - 股东提名人选参选董事需提前至少7天提交通知，截止日期不晚于股东大会前7天[132] - 公司已发行股本总额中至少有25%由公众持有[163] - 王忠胜持有公司394,239,983股股份，占已发行股本约29.88%[141] - 王忠胜持有可转换债券可转换为94,142,021股换股股份[141] - 王忠胜和付寿刚各自持有认购324,750股股份的购股权[141] - 王忠胜先生实益拥有公司470,588,254股股份，持股比例为35.66%[169] - 王忠胜先生通过Jumbo Lane Investments Limited持有18,118,500股股份，持股比例为1.38%[169] - 付寿刚先生持有324,750股股份，持股比例为0.02%[169] - 赵馨女士（王忠胜先生配偶）持有488,706,754股股份，持股比例为37.04%[174] 购股权计划 - 公司于2011年5月30日授予购股权以认购258,300,000股普通股[175] - 公司新购股权计划将于2021年5月17日届满[175] - 公司于2011年5月18日终止旧购股权计划并采纳新购股权计划[175] - 王忠胜先生根据2011年购股权计划拥有认购324,750股股份的期权[169] - 付寿刚先生根据2011年购股权计划拥有认购324,750股股份的期权[169] - 公司未行使购股权总数32,119,074份，加权平均行使价3.81港元[180] - 购股权加权平均剩余合约年期2.4年[180] - 2011年授予购股权总数258,300,000份（即时归属215,220,000份+分期归属43,080,000份）[179] - 高管持有购股权649,500份（王忠嗣与付守刚各324,750份）[177] - 员工持有购股权5,486,976份[177] - 顾问持有购股权25,982,598份[177] - 购股权计划授予价最低标准为授予日收盘价/前五日平均收盘价/股票面值中最高者[181][182] 客户与供应商集中度 - 前五大客户销售额占比52.56%，其中最大客户占比24.90%[184] - 前五大供应商采购额占比85.53%，其中最大供应商占比35.70%[184] 关联交易与融资 - 沁水縣盛融投資有限公司向集團提供財務資助人民幣24,200,000元[185] - 盛融投資持有山西萬志物流有限公司17%股權[185] - 重大關連人士交易詳情載於綜合財務報表附註37[185] - 關連交易獲豁免遵守GEM上市規則第20.65條的申報及批准要求[185] 董事责任与保险 - 公司购买并维持董事责任保险为董事提供保障[47][48] 公司基本信息 - 公司股份于2003年8月12日在香港联交所GEM上市[25] - 股份代号为08270[1][23] - 公司为投资控股公司，主要业务由附属公司开展[149] - 公司2018年收入未在提供内容中披露具体数字[11][12] - 公司认为外汇风险不重大，因大部分交易以各实体功能货币计值[69] - 2018年未进行重大投资、收购及处置子公司和联营公司[69] - 2018年度公司及附属公司未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[185] 董事及关键管理人员背景 - 刘振邦拥有超过15年会计及审计领域工作经验[142] - 罗维昆自2006年8月起担任独立非执行董事[142] - 王之和自2006年8月起担任独立非执行董事[145] - 吕志强拥有超过30年审计、会计及财务管理经验[147] - 吕志强自2007年9月起担任公司秘书及授权代表[147] 关键管理人员薪酬 - 关键管理人员薪酬在0至100万港元（约844,000人民币）区间人数为3人[113] - 关键管理人员薪酬在0至100万港元（约844,000人民币）区间人数较2017年减少1人[113] - 公司董事及主要管理人员酬金详情见综合财务报表附注9及10[155][158] 财务报告与披露 - 公司物業、機器及設備變動詳情見財務報表附註14[149] - 公司股本變動詳情載於綜合財務報表附註28(a)[149] - 公司儲備變動情況載於第62頁綜合財務報表[149] - 公司現金流量情況載於第63至64頁綜合現金流量表[149] - 公司財務狀況表分別載於第60至61頁及附註38[149] 投资者沟通与公司网站 - 公司通過年度、中期及季度報告與股東保持溝通[139] - 公司網站為http://www.capitalfp.com.hk/chi/index.jsp?co=8270[139] 公司秘书与章程 - 公司秘書自2007年9月起任職並符合專業培訓要求[139] - 組織章程文件在年內無重大變動[139] - 未僱用任何曾參與法定審計工作的人員[139]