财务表现：收入与利润 - 刨花板分部收益下降至约3.302亿港元，较上年减少16.8%[86] - 毛利降至约5530万港元，同比减少34.3%[88] - 毛利率从21.2%降至16.7%[88] - 公司拥有人应占年度亏损约7020万港元，而2019年为溢利2530万港元[97] - 其他收入减少至约1390万港元，同比下降20.2%[89] - 林业分部在本年度未确认任何收益[86] 财务表现：成本与费用 - 销售成本降至约2.749亿港元，同比下降12.0%[87] - 销售及分销开支减少7.3%至约2640万港元[93] - 行政开支减少9.6%至约2090万港元[95] - 财务成本增加13.0%至约2780万港元[96] - 支付核数师的年度审核服务费用为130.5万港元[73] - 集团聘用雇员167名（2019年：171名），年度薪酬总额约1430万港元（2019年：1610万港元）[122] 资产与负债 - 银行借款总额为1.308亿港元（2019年：1.347亿港元），其中人民币计值借款利率固定年利率介于3.34%至5.31%或浮动年利率介于4.30%至6.41%[111] - 其他借款（售后租回安排）账面值为9710万港元（2019年：9030万港元），其中4760万港元按11.48%至11.65%固定利率计息（2019年：3170万港元），4950万港元按9.76%浮动利率计息（2019年：5860万港元）[111] - 流动负债净额约2630万港元（2019年：2380万港元），流动比率0.92倍（2019年：0.93倍）[112] - 资产负债比率（借款总额/股东权益）上升至1.14倍（2019年：1.02倍）[114] - 公司发行有抵押及有担保票据本金100,000,000港元，年利率为香港最优惠利率加3%[136] - 票据违约条款要求提供20%内部回报率[137] 业务运营 - 刨花板平均单位售价（港元计值）同比下降约5.6%[86] - 刨花板平均销量同比下降约11.8%[86] - 木材余料占年度总采购额约70.6%[100] - 木材余料平均采购成本约为每吨人民币395.3元[100] - 刨花板年产量约为26.7万立方米，2019年约为27.7万立方米[109] - 公司客户主要来自珠江三角洲经济区、长江三角洲经济区及福建省[32] 风险管理与内部监控 - 集团建立内部监控系统管理重大风险但仅能提供合理而非绝对保证[65] - 董事会2020年度持续监督全部重大监控措施包括财务、运营及合规监控[67] - 内部审核由徐武逢会计师事务所每年执行评估风险管理系统成效[69] - 2020年度董事会认定集团风险管理和内部监控系统有效且充足[69] - 审核委员会定期审查主要业务风险及减控措施并向董事会报告[68] - 外包簿记及财务报告职能自2020年6月起存在控制不足问题[197] 公司治理结构 - 董事会由经验丰富成员组成，定期举行会议确保权力平衡[46] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[54] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事组成[57] - 提名委员会在2020年度举行1次会议评估独立非执行董事独立性并审议董事重选事宜[61] - 公司2020年拥有3名独立非执行董事[41] - 独立非执行董事须每年提供独立性确认书[47] 董事及管理层 - 公司执行董事黄长乐持有430,000,000股股份[8] - 公司执行董事张雅钧通过配偶关系持有430,000,000股股份权益[9] - 公司执行董事刘加勇于2009年6月加入集团[12] - 公司执行董事刘加勇拥有24年会计领域经验[12] - 黄建澄先生持有公司372,000股股份[14] - 黄建澄先生于2019年8月16日获委任为执行董事及合规主任[14] 关键管理人员经验 - 徐建民博士拥有中国林业研究约33年经验[16] - 钱小瑜女士于中国林业积逾30年经验[20] - 周浩云博士于金融及会计领域积逾15年经验[23] - 向建平先生于工程界积约13年经验[24] - 向建平先生于2013年6月加入公司[24] - 林胜华先生于林业业务方面积10年经验[28] 董事会会议与出席 - 公司2020年共举行6次董事会会议[41] - 公司2020年全体董事均出席6次董事会会议[41] - 审核委员会在2020年度举行4次定期会议[56] - 薪酬委员会在2020年度举行1次会议[57] - 提名委员会在2020年度举行1次会议评估独立非执行董事独立性并审议董事重选事宜[61] - 全体董事在2020年度接受法律顾问举办的董事培训[49] 公司股权结构 - 公司董事黄长乐先生直接持有430,000,000股股份，占公司总股本51.65%[165] - 董事黄建澄先生直接持有372,000股股份，占公司总股本0.04%[165] - 公司控股股东黄长乐先生及其配偶张雅钧女士被视为共同持有430,000,000股股份，合计占比51.65%[165][166] - 公司确认已维持GEM上市规则要求的公众持股量[172] - 公司控股股东黄长乐先生已全面遵守不竞争契据条款[162] - 公司董事及主要行政人员除披露外未持有其他相联法团股份或债券权益[165][169] 林地与生物资产 - 林地林权已登记部分账面总值约4957.3万港元（使用权资产约1120.9万港元及生物资产约3836.4万港元）[183] - 剩余林权账面值约1415.9万港元（使用权资产约367.8万港元及生物资产约1048.1万港元）[183] - 已出售林权账面值约499.1万港元（使用权资产约131.7万港元及生物资产约367.4万港元）[183] - 生物资产公允价值变动导致年度净亏损约5513.1万港元[187] - 使用权资产林地减值亏损约759.8万港元[187] - 公司完成清流县全部林地及仁化县一项林权的产权登记[183] 审计与估值 - 审计机构对林地所有权及存在状况进行重点审查[184] - 公司采用销售比较法评估林地合并公允价值及可收回金额[187] - 独立估值师对生物资产进行估值并参与减值评估[187] - 评估测量公司能力及采用方法审阅测量报告[196] - 比较测量报告结果与公司使用的土壤数量[196] - 重新计算合并价值及可收回金额并与财务报表金额比对[191] 公司政策与合规 - 公司自2014年上市以来持续遵守GEM上市规则企业管治守则[35] - 董事会多元化政策于2014年3月24日采纳[48] - 公司于2014年3月26日采纳董事会多元化政策以优化成员技能、行业经验及背景构成[61] - 2020年度提名委员会确认董事会组成符合多元化政策要求[63] - 公司无甲醛刨花板符合中国GB/T 4897.1~4897.7-2003标准及欧洲EN 312:2003标准[174] - 公司阻燃刨花板符合中国GB/T4897-92A标准及法国NF P92501M1阻燃标准[174] 公司基本资料 - 公司股份代码为8191[2] - 公司注册办事处位于香港九龙新蒲岗八达街9号威达工贸商业中心10楼5号室[7] - 公司中国主要营业地点位于中国广东省韶关市仁化县工业园[7] - 公司核数师为陈浩贤会计师事务所[7] - 公司主要往来银行包括中国农业银行股份有限公司和中国工商银行股份有限公司[7] - 公司于2020年8月28日有执行董事赖伟锋辞任[7]