收入和利润（同比环比） - 公司2019年收入为3.455亿港元，同比下降12.9%[11] - 公司2019年总收入为345,537千港元，较2018年396,793千港元下降12.9%[22][24][25] - 公司2019年净亏损4.45023亿港元，较2018年上升约6.3%[11] - 公司2019年净亏损445,023千港元，较2018年418,511千港元扩大[22][24][25] - 2019年经营亏损较2018年大幅收窄[56] 成本和费用（同比环比） - 公司2019年毛利为8397.8万港元，较2018年大幅上升约3.9倍[11] - 公司2019年毛利率为24.3%[11] - 毛利率从2018年4.3%提升至2019年24.3%，上升20个百分点[22][26] - 行政开支减少9.5%至101,696千港元，主要因职工薪酬减少9,940千港元[28] - 商誉减值损失263,879千港元，较2018年201,881千港元增加[22] - 合约资产减值损失23,505千港元，较2018年50,966千港元减少[22] - 新项目导致运输差旅代理等营运成本增加[58] - 土地及楼宇重估产生亏损约574.2万港元[88] - 投资物业公允价值增加约422.2万港元[90] 各条业务线表现 - 工程建设项目收入163,573千港元，占总收入47%[17] - 空气能/浅层地热能热泵收入92,485千港元，占总收入27%[17] - 公司主营地热能开发利用业务[101] - 浅层地热能合约收益确认采用输入法，根据实际产生成本占估计总成本的比例确认收益[199] - 浅层地热能合约收益确认涉及管理层重大判断，包括估计合约收益总额和总合约成本[199] 各地区表现 - 公司在博野、章丘、定州、辛集等地开展新业务[11] - 公司2019年在河南安徽新疆等地投入多个示范项目[57] - 公司参建雄安市民服务中心项目获中国建设工程鲁班奖[57] - 中国浅层地热能供热应用面积居世界第二仅次于美国[61] - 浅层地热能北方供暖替代能源潜在市场规模约3万亿元其中农村市场超1万亿元[61] 管理层讨论和指引 - 2020年第一季度和第二季度业务受新冠疫情影响[13] - 公司启动2020年季度"双保"战"疫"计划[13] - 潜在竞争对手崛起增加项目拓展难度[58] - 应收账款高企影响资金流动性并导致舍弃部分意向项目[58] - 地热能直接利用以每年10%速率增长[12] - 公司组建新客户服务中心提供24小时维修服务并采用地能云平台[57] - 公司2019年开发多个主业项目包括博野县农村地源热泵供暖改造工程、华侨城济南章丘绣源河文旅综合项目一期工程等[57] 其他财务数据 - 2019年末在手合约价值173,935千港元，较2018年290,092千港元下降[30] - 总权益从2018年1,084,862千港元下降至2019年664,105千港元[19] - 公司流动负债净值为624,790,000港元（2018年：590,281,000港元）[37] - 现金及现金等价物为56,871,000港元（2018年：72,934,000港元）[37] - 负债比率为59%（2018年：49%）[42] - 员工人数为580名（2018年：650名）[43] - 抵押资产账面价值为9,087,000港元[39] - 法定股本为160,000,000美元（分为16,000,000,000股普通股）[47] - 已发行股本为4,526,925,163股普通股[47] - 可供分派储备扣除累计亏损后为7802.3万港元[99] - 2018年可供分派储备为8.12亿港元[99] - 五大客户销售额占比50%，最大客户销售额占比26%[105] - 五大供应商采购额占比61%，最大供应商采购额占比49%[105] - 应计贸易账款于2019年12月31日为110,207,000港元[199] - 合约资产于2019年12月31日为186,691,000港元[199] 公司治理和董事信息 - 公司董事局由12名董事组成（6名执行董事、2名非执行董事、4名独立非执行董事）[155] - 董事局年内共召开8次会议[156] - 公司2019年共举行8次董事会会议，所有执行董事和独立非执行董事出席率均为100%[158] - 非执行董事杨巍先生董事会会议出席率为7/8（87.5%）[158] - 独立非执行董事贾文增先生股东周年大会出席率为0/2（0%）[158][159] - 独立非执行董事武强先生股东特别大会续会出席率为1/2（50%）[158][159] - 公司执行董事戴祺于2012年9月起出任行政总监[69] - 非执行董事杨巍自2018年8月10日起获委任[70] - 非执行董事王志宇自2019年8月15日起获委任[71] - 独立非执行董事贾文增自2009年3月25日起获委任[73] - 独立非执行董事吴德绳自2012年3月21日起获委任[73] - 公司独立非执行董事武强教授发表论文300余篇并获国家科技进步二等奖3项[74] - 公司独立非执行董事武强教授获中国及国际授权发明专利近50项[74] - 公司独立非执行董事武强教授获国家软件著作权27项[74] - 公司独立非执行董事武强教授团队获省部级一等奖10项[74] - 审核委员会由4名独立非执行董事组成，年内召开5次会议[145] - 薪酬委员会由4名独立非执行董事和2名执行董事组成，2019年举行1次会议[166] - 提名委员会由2名执行董事和4名独立非执行董事组成，2019年举行1次会议[168] - 公司为董事责任投保适当保险，投保范围每年检讨[164] - 所有董事确认已接受持续专业发展培训[165] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、教育背景等多维度因素[169] - 独立非执行董事均通过年度独立性确认[163] - 安永会计师事务所自2017年12月8日起担任公司核数师[150] - 安永会计师事务所2019年审计服务费用为329.7万港元[171] - 安永会计师事务所2019年非审计服务费用为45.5万港元[171] - 2019年应付审计酬金总额为375.2万港元[171] - 审核委员会2019年共举行五次会议[171] - 公司确认董事遵守GEM上市规则证券交易规定[149][154] - 公司确认无董事及主要股东存在业务竞争或利益冲突[144] - 环境、社会及管治报告将在年报刊发后三个月内公布[148] 股东和股权信息 - 公司于2019年6月及11月获得2名投资者认购股份[11] - 公司完成两次股份认购总金额约3962.5万港元净额3942.5万港元[86] - 股份认购资金中2235万港元已用作营运资金[86] - 尚未行使购股权数量为486,182,851股（占已发行股份约10.7%）[44] - 公司已采纳购股权计划奖励董事及合资格雇员[143] - 公司购股权计划有效期十年自2010年8月7日起生效[120] - 股份奖励计划最高授予1.35亿股（占已发行股份约2.98%）[50] - 主要股东中国节能环保（香港）投资有限公司持有公司已发行股本29.55%[70] - 中国节能环保（香港）投资有限公司持有公司股份11.9亿股，占比26.29%[129] - 中节能通过控股关系间接持有公司股份11.9亿股，占比26.29%[129] - 陆海汶女士及其配偶合计持有公司股份约7.5亿股，占比16.58%[130] - Universal Zone Limited持有公司股份2.5亿股，占比5.52%[129] - 徐生恒先生持股总数750,354,548股，占比16.58%[114] - 王志宇先生配偶持股250,000,000股，占比5.52%[114] - 刘婀宁女士持股250,000,000股，占比5.52%[114] - 张轶颖先生持股总数250,504,000股，占比5.53%[114] - 陈蕙姬女士持股总数116,182,119股，占比2.57%[114] - 王满全先生持股总数31,031,651股，占比0.69%[114] - 贾文增先生持股总数4,827,920股，占比0.11%[114] - 吴德绳先生持股总数3,143,762股，占比0.07%[114] - 徐生恒持有711,646,600股股份及可行使购股权发行37,725,148股股份[116] - 陈蕙姬拥有58,290,400股股份及可行使购股权发行43,788,119股股份[116] - 王志宇被视为拥有其配偶持有的250,000,000股股份[119] - 张轶颖直接持有504,000股股份并通过全资公司持有250,000,000股股份[119] - 徐生恒持有未行使购股权13,024,158股(行使价0.379港元)及24,700,990股(行使价0.267港元)[120] - 陈蕙姬持有未行使购股权19,087,129股(行使价0.379港元)及24,700,990股(行使价0.267港元)[120] - 王满全持有未行使购股权合计30,314,851股(含三批1,871,288/288/285股及24,700,990股)[122] - 贾文增持有未行使购股权4,827,920股(含1,684,158股及3,143,762股)[122] - 吴德绳持有未行使购股权3,143,762股(行使价0.267港元)[122] 关联交易 - 公司与中节能的关联交易实际发生金额为人民币35.7万元，远低于年度上限6000万元[133] - 恒有源向四川长虹提供服务的实际金额为人民币955.3万元，低于年度上限7259万元[136] - 四川长虹向恒有源销售产品的实际金额为人民币94.1万元，低于年度上限1.6775亿元[136] - 中节能代公司偿还4亿元委托贷款后，转为向恒有源提供4亿元无抵押股东借款[139] - 关联交易均未超过公告披露的年度上限，且获核数师无保留意见确认[137] - 独立非执行董事确认所有关联交易条款公平合理，符合股东整体利益[137] - 公司关联交易详情载于财务报表附注43[141] 风险管理和内部控制 - 公司设立应收账款专门小组处理逾期未付款项[181] - 公司采用三线风险管理方法进行风险识别和控制[177] - 管理层认为风险管理及内部监控系统有效且充分[184] - 审核委员会独立审阅集团风险管理和内部监控系统[184] - 公司定期按财务指标审核分析业绩与预算对比情况[180] - 内部审计小组定期向审计委员会汇报审计结果[183] - 内幕消息处理遵循内部指引，仅限于需要知情的高级管理人员获取[185] - 应计贸易账款及合约资产减值拨备基于预期信贷亏损评估[199] - 管理层评估减值时考虑客户财务状况、过往付款记录及经济状况[199] - 合约条件变动可能导致实际收益、销售成本及毛利与原有估计出现差异[199] - 审计程序包括抽样测试重大合约成本及重新计算履行责任过程[199] - 公司对主要合约的毛利率执行了分析检讨程序[199] - 应计贸易账款及合约资产减值评估涉及重大会计判断和估计[199] 股息和投资者关系 - 公司2019年亏损且未派发股息[84][85] - 公司股息政策考虑因素包括实际和预期财务业绩、留存收益和可分配储备金、预期营运资本要求和资本开支、流动资金状况以及整体经济状况[186] - 股息派付受开曼群岛法律和公司章程限制，不保证任何特定期间派付特定金额股息[188] - 公司通过网站www.cgsenergy.com.hk向投资者提供最新公司及财务资料[189] - 股东可通过传真852-37539833或邮箱info@cgsenergy.com.hk联系公司[191] - 持有不少于十分之一投票权股权的股东可要求召开股东特别大会[190] 审计意见 - 安永会计师事务所出具无保留意见审计报告，确认财务报表符合香港财务报告准则[195] - 审计工作依据香港核数准则进行，安永保持独立并履行职业道德责任[196] - 关键审核事项是审计过程中最重要的事项，已执行应对重大错误陈述风险的审计程序[197] 其他 - 公司对商誉作出全数拨备约2.63879亿港元[11] - 慈善捐献2.6万元人民币（约2.9万港元）[97] - 组织章程文件在报告期内没有发生任何变动[192] - 公司为人民币400,000,000元银行贷款再融资提供担保，年担保费为未偿还本金1%[140]