收入和利润（同比环比） - 公司总收益为22,735.1百万日圆，同比下降4.4%[20][22] - 公司总收益从23,787.2百万日元下降4.4%至22,735.1百万日元[59] - 公司总收益同比下降4.4%至227.351亿日元[61][64][67] - 按固定汇率计算，总收益下降4.9%[60] - 按固定汇率基准计，公司收益较上年减少4.9%[31] - 公司全年收益按固定汇率计下降4.9%至227.351亿日元（相当于2.082亿美元）[125][127] - 经营溢利为1,232.8百万日圆，同比增长204.4%[20] - 经营溢利从2020年405,095千日圆增至2021年1,232,820千日圆，增长约204%[85] - 除税前溢利从亏损357.7百万日元转为盈利2,420.3百万日元，增幅达776.7%[57] - 净利润为1,859.1百万日圆，同比扭亏为盈（上年亏损732.4百万日圆）[20] - 净利润从亏损732.4百万日元转为盈利1,859.1百万日元，增幅达353.8%[57] - 净利润达到1,859.1百万日元，净利率为8.2%[82] - 每股盈利从亏损1.20日元转为盈利3.07日元[57] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从11,669.6百万日元下降3.3%至11,289.9百万日元，占收益比例从49.1%升至49.7%[57] - 销售成本减少3.3%至11,289.9百万日元，其中原材料成本占比下降至53.5%[70] - 毛利减少5.5%至11,445.2百万日元，毛利率下降0.6个百分点至50.3%[71] - 毛利率为50.3%，同比下降0.6个百分点[20] - 毛利率从50.9%降至50.3%，毛利额下降5.5%至11,445.2百万日元[57] - 销售及经销开支下降6.4%至8,930.9百万日元，占收益比例从40.1%降至39.3%[57] - 销售及经销开支减少6.4%至8,930.9百万日元，占收益百分比降至39.3%[76] - 行政开支大幅减少44.3%至1,217.8百万日元，占收益比例从9.2%降至5.4%[57] - 行政开支大幅减少44.3%至1,217.8百万日元[77] - 经调整SG&A从2020年11,733,948千日圆降至2021年10,148,691千日圆，减少约13.5%[84] - 2021财年研发开支为259.4百万日元，较上年343.9百万日元下降24.6%[54] 各地区表现 - 中国市场收益大幅增长100.4%至5,512.0百万日圆[23] - 韩国市场收益增长14.2%至6,383.4百万日圆[23] - 中国及韩国市场按固定汇率基准计收益分别按年增长98.2%和14.2%[32] - 日本、北美及欧洲市场收益按固定汇率基准计分别下降39.7%、25.8%和25.0%[32] - 日本、韩国及中国市场合计占收益总额81.1%[32] - 中国市场收益同比激增100.4%至55.120亿日元，占比从11.6%提升至24.2%[64][65] - 日本市场收益大幅下降39.7%至65.449亿日元，占比从45.7%缩减至28.8%[64][66] - 韩国市场收益增长14.2%至63.834亿日元，连续八年保持双位数增长[64][65] - 北美市场收益下降25.9%至9.185亿日元，欧洲市场收益下降23.0%至9.475亿日元[64][66] - 中国市场收益按固定汇率计大幅增长98.2%[125][127][128] - 韩国市场收益按固定汇率计增长14.2%[125][127][128] - 世界其他地区收益按固定汇率计增长13.4%[125][127] - 日本市场收益按固定汇率计下降39.7%[128] - 北美市场收益按固定汇率计下降25.8%[128] - 欧洲市场收益按固定汇率计下降25.0%[128] 各业务线表现 - 高尔夫球及服装品类收益分别增长20.6%和36.7%[22] - 高尔夫球销售收益增加20.6%[26] - 服装销售收益增加36.7%[26] - 高尔夫球杆销售占公司总收益的74.0%[25] - 高尔夫球杆销售占公司总销售额74.0%[36] - 高尔夫球收益按固定汇率基准计较上年增长20.2%[36] - 服装销售额按固定汇率基准计上涨35.3%[36] - 高尔夫球杆收益从188.387亿日元减少10.7%至168.182亿日元，占总收益比例从79.2%降至74.0%[61][62] - 高尔夫球收益增长20.6%至26.592亿日元，服装收益大幅增长36.7%至17.270亿日元[63] - 高尔夫球产品收益按固定汇率计增长20.2%[129] - 服装产品收益按固定汇率计增长35.3%[129] - 配件产品收益按固定汇率计增长3.0%[129] - 高尔夫球杆毛利下降13.5%至8,616.0百万日元，毛利率降至51.2%[72][73] - 高尔夫球毛利大幅增长38.2%至1,195.4百万日元，毛利率提升至45.0%[73] - 服装毛利增长29.6%至1,023.7百万日元，但毛利率下降至59.3%[74] 销售渠道表现 - 电子商务销售额猛增262%[24] - 自营店收益按年增长13.1%[24] - 自营店收益增长13.1%至59.726亿日元，占比从22.2%提升至26.3%[67][68] - 第三方零售商收益下降9.4%至167.625亿日元，占比从77.8%降至73.7%[67] - 第三方零售商及批发商收益减少9.4%至16,762.5百万日元[69] - 电子商务销售额同期增长超过一倍[68] - 公司拥有主要高尔夫产品公司中数量最多的自营店，大部分配备高尔夫模拟器协助客户购买决策[134] 管理层讨论和指引 - 2020年5月起高尔夫行业逐渐复苏，新球员和重返运动的球员显著增加[50] - 北美市场占全球高尔夫市场一半以上份额[52] - 公司与伊藤忠商事建立战略伙伴关系发展服装及配饰业务[53] - 公司已在北美建立产品开发中心补充研发产能[54] - 公司通过关闭无利可图自营店和拓展经销商基础来优化本土市场渠道[140] - 公司采用最新技术和高质量材料每两年升级一次产品，为消费者提供性能改进[140] - 公司保持研发投资以确保产品创新科技和优秀品质[139] - 公司大力发展非球杆业务包括高尔夫球、手套及服装等[139] - 公司在美国委聘经验丰富的高级管理团队实施增长策略[139] - 公司在欧洲进行更深入的市场渗透，包括潜力巨大的英国市场[139] - 公司积极利用数字及社交媒体平台重新定位品牌形象[140] - 公司设立专门业务开发团队与商业地产所有者持续对话以扩大零售版图[140] - 公司已增加国际市场的销售点覆盖[142] - 公司已采取多项措施改良全球品牌定位及传播[142] 其他财务数据 - 其他收入及收益大幅增长2,165.9%，从67.9百万日元增至1,538.7百万日元[57] - 其他收入大幅增加至1,538.7百万日元，主要因汇兑收益增加1,118.9百万日元[75] - 经营溢利净额从2020年33,490千日圆大幅增至2021年759,751千日圆，增长约2169%[86] - 存货周转天数从2020年268天增加至2021年314天，增加46天[87][89] - 贸易应收款项及应收票据周转天数从2020年139天减少至2021年112天，减少27天[87][89] - 贸易应付款项及应付票据周转天数从2020年63天增加至2021年69天，增加6天[87][89] - 现金及现金等价物为10,771.9百万日圆，主要以美元、日圆及人民币持有[93] - 存货总额从2020年9,589,965千日圆增至2021年9,823,339千日圆，增加约2.4%[90] - 1年内存货从2020年5,984,035千日圆减少至2021年4,474,564千日圆，减少约25.2%[91] - 公司计息银行借款为8025.6百万日圆，实际利率介于0.33%至0.54%[94] - 公司债务权益比率为49.4%，较上年同期的50.1%有所下降[95] - 公司资本开支为601.6百万日圆，主要用于购买厂房机器及设备[96] - 全球发售所得款项净额为16798.0百万日圆，其中29.4%未动用[101][102] - 全球发售所得款项未动用结余约为4972.2百万日圆[104] - 公司建议派发末期股息每股1.7日圆，总计约1029.6百万日圆[105] - 末期股息占公司可分派溢利约8.2%[105] - 截至2021年3月31日止年度末期股息每股1.7日圆共约1029.6百万日圆占可分派溢利约8.2%[144] - 截至2021年3月31日止年度股息总额每股3.2日圆派发股息总额1938.1百万日圆占可分派溢利约14.5%[144] - 截至2021年3月31日可分派储备包括股份溢价及保留溢利合共约12488百万日圆[146] 资产和运营数据 - 总资产为36,493.5百万日圆，同比下降6.2%[21] - 流动资产净值为14,814.9百万日圆，同比增长2.5%[21] - 权益总额为21,321.1百万日圆，同比增长0.3%[21] - 中国、韩国及其他地区高尔夫球杆销量增长30.1%[25] - 中国、韩国及其他地区高尔夫球杆销售额合计增长30.1%[35] - 北美市场网站访问量增长接近一倍，平均订单价值超过1000美元[27] - 欧洲销售点总数增至591个[27] - 北美地区网站访问量增长近一倍，平均订单价值超1000美元[38] - 欧洲地区新增51个销售点，总销售点达591个[38] - 公司在日本、中国及台湾分别新开设5间、10间及3间新店铺[39] - 公司拥有80间自营店，其中78间位于亚洲，2间位于美国[44] - 公司在日本新开设5间自营店并关闭3间，期末总数达31间[44] - 公司在中国（含港澳）新开设10间自营店并关闭12间，期末总数达35间[44] - 公司在美国关闭1间自营店，期末总数剩2间[44] - 公司在亚洲其他地区新开设3间自营店并关闭1间，期末总数达12间[44] - 公司总销售点达3,935个，同比增加16个[45] - 产品在1,544间大型体育用品店销售点销售[45] - 公司拥有5间试打中心（日本2间、中国2间、韩国1间）[44] - 酒田园区占地163,000平方米，聘用221名工匠[47] - 拥有21名大师级工匠，平均经验约35年[47] - 截至2021年3月31日，公司全球雇员总数为765名[48] - 截至2021年3月31日止年度雇员福利开支为4,646.3百万日元[48] - 公司在北美市场拥有83个零售销售点和12辆流动货车[52] - 公司于2019年10月在加州开设首家旗舰店[52] - 公司于2019年7月在东京开设首家品牌体验店[50] - 欧洲销售点数目为591个及美国销售点数目减少至234个[142] - 公司产品销往全球约50个国家，主要市场在亚洲，同时覆盖北美、欧洲及其他地区[140] - 公司五大客户销售额占总销售额的38.6%，其中最大客户占比23.2%[184] - 公司五大供应商采购额占采购总额的63.4%，其中最大供应商占比22.0%[184] 公司治理和股东信息 - 伊藤康樹先生服务公司超过36年，于1985年加入公司[108] - 邨井勇二先生服务公司超过38年，于1983年加入公司[109] - 左军先生拥有近25年商业管理及营运经验[110] - 杨小平先生自2017年1月起担任Charoen Pokphand Group资深副董事长[111] - 杨小平先生自2013年6月起担任中国平安保险非执行董事[111] - 杨小平先生自2015年8月起担任中国中信股份非执行董事[111] - 何平僊先生自2000年1月起担任卜蜂集团海外财会长[113] - 何平僊先生自2018年9月5日起担任美喆国际董事[113] - 何平僊先生曾于2005年9月至2012年4月担任卜蜂国际执行董事[113] - 何平僊先生曾于2000年4月至2012年4月担任卜蜂莲花执行董事[113] - 卢伯卿自2015年3月起担任鸿腾精密科技执行董事及全球首席运营官兼首席财务官[114] - 卢伯卿自2015年8月起担任绿地控股集团独立董事[114] - 卢伯卿自2020年8月起担任新浪微博独立非执行董事及审计委员会主席[114] - 汪建国自2016年4月起担任孩子王儿童用品董事长[116] - 汪建国自2019年11月起担任先声药业集团独立非执行董事[116] - 徐辉自2018年2月起担任青岛创新奇智科技集团首席执行官兼执行董事[118] - 徐辉2016年11月至2018年2月担任万达网络科技集团副总裁[118] - 徐辉2013年3月至2016年11月担任微软大中华区副总裁[118] - 诹访博士2014年4月起担任日本本间产品开发部常务执行董事总部部长[120] - 诹访博士2009年4月起出任酒田园区厂长[120] - 公司无任何重大或有负债[97] - 公司资产未用作抵押[99] - 公司资产并无用作抵押[151] - 公司及附属公司概无购回出售或赎回任何上市证券[154] - 董事服务合约为固定三年期，可根据条款终止或重续[170] - 所有独立非执行董事已提交年度独立性确认[172] - 公司董事刘建国先生通过信托及直接持有总计234,512,775股股份，占已发行股份总数38.72%[175][177] - 公司已发行股份总数截至2021年3月31日为605,642,500股[177] - Kouunn Holdings Limited实益持有233,560,525股股份，占已发行股本38.56%[179] - 复星产业控股有限公司及关联实体合计持有35,629,425股股份，占已发行股本5.88%[179] - 元大金融控股股份有限公司持有103,000,000股股份的保证权益，占比17.01%[179] - Gold Genius Development Limited持有42,000,000股股份的保证权益，占比6.93%[179] - 正大集团（Charoen Pokphand Group）通过受控法团持有181,296,500股股份，占比29.93%[179] - 伊藤忠商事株式会社实益持有38,284,000股股份，占比6.32%[179] - 董事伊藤康树先生持有337,552股股份及受限制股份单位权益，合计占比0.06%[175][177] - 董事邨井勇二先生持有366,456股股份及受限制股份单位权益，合计占比0.06%[175][177] - 公司已发行股份总数为605,642,500股[181] - Kouunn Holdings Limited质押股份103,000,000股给元大商业银行股份有限公司[181] - Kouunn Holdings Limited质押股份42,000,000股给Gold Genius Development Limited[181] - 刘建国通过信托结构最终实益持有233,560,525股公司股份[181] - 复星国际通过复星产业控股持有公司股份，郭广昌先生拥有FIHL 85.29%权益[181] - 公司公眾持股量維持在25%以上，符合上市規則[188] - 6名雇员年薪在10,000,000日元以下，3名雇员年薪超过25,000,001日元[187] - 公司未签订任何管理合约[183] - 全球发售股份133,991,000股，每股发行价10.00港元，总募集资金