收入和利润（同比环比） - 公司总收益同比下降7.9%，从11,503.2亿日元降至10,591.0亿日元[34] - 按固定汇率计算，总收益下降7.0%[35] - 销售净额同比下降7.9%，按固定汇率基准计算下降7.0%[6] - 集团总收益为10,590,973千日元，较去年同期11,503,203千日元下降7.9%[130][131] - 销售货品收入10,535,583千日元，同比下降8.1%[130] - 提供服务收入55,390千日元，同比增长24.7%[130] - 税前亏损5.11亿日元，同比下降118.5%[32] - 净亏损0.51亿日元，同比下降102.4%[32] - 除税前亏损为510.733百万日元，而去年同期为溢利2,764.942百万日元[113] - 母公司普通权益持有人应占期内亏损为51.25百万日圆，而去年同期为溢利2,134.365百万日圆，同比转亏[138] - 期内亏损5123.8万日元（2018年同期盈利21.34亿日元）[104] - 每股基本亏损0.08日元（2018年同期盈利3.5日元）[104] - 每股基本亏损为0.084日圆（基于加权平均股份数609.05百万股计算），去年同期为每股盈利3.50日圆[138][139] - 经营亏损为28,458千日元（2019年），而2018年同期为经营溢利2,036,456千日元[60] - 经营溢利净额为392,072千日元（2019年），相比2018年同期的1,425,084千日元下降72.5%[61] 成本和费用（同比环比） - 销售成本同比上升13.2%至53.3亿日元（2018年同期：47.07亿日元）[104] - 销售成本增加13.2%至53.3亿日元，主要因向供应商采购的原材料及制成品增加[45] - 已售存货成本5,286,239千日元，同比增长13.0%[134] - 原材料成本占比52.7%达28.08亿日元，同比增长12.1%[45] - 向供应商采购制成品成本大幅增长32.2%至16.37亿日元，占比升至30.7%[45] - 毛利下降22.6%至52.61亿日元，毛利率从59.1%降至49.7%[46] - 毛利率大幅下降22.6%至52.61亿日元（2018年同期：67.96亿日元）[104] - 毛利率从59.1%下降至49.7%[32] - 销售成本占比从40.9%上升至50.3%[32] - 高尔夫球杆毛利下降26.5%至42.5亿日元，毛利率从61.7%降至52.6%[47] - 高尔夫球毛利增长42.9%至4.65亿日元，但毛利率从50.1%降至47.0%[47] - 销售及经销开支增长15.0%至46.28亿日元，占收益百分比从35.0%升至43.7%[50] - 广告及推广开支增长22.5%至13.91亿日元，占比升至30.0%[50] - 融资成本28,476千日元，较去年同期的5,422千日元大幅增加425%[132] - 汇兑亏损净额496,951千日元，而去年同期为汇兑收益净额715,536千日元[134] - 雇员福利开支为2,610.6百万日圆[21] - 研发开支截至2019年9月30日止六个月为161.5百万日圆，较去年同期174.5百万日圆减少[27] 各地区市场收益表现 - 日本市场收益下降21.7%至4,594.5百万日元（2018年同期为5,869.3百万日元）[39][40] - 韩国市场收益大幅增长51.4%至2,665.4百万日元（2018年同期为1,760.6百万日元）[39][41] - 中国市场（含港澳）收益下降8.7%至1,584.3百万日元（2018年同期为1,735.3百万日元）[39][41] - 北美市场收益下降23.5%至490.4百万日元（2018年同期为641.0百万日元）[39][42] - 欧洲市场收益增长6.8%至489.7百万日元（2018年同期为458.6百万日元）[39][42] - 日本市场按固定汇率基准计算下降21.7%[6] - 韩国市场按固定汇率基准计算增长51.4%[6] - 欧洲市场按固定汇率基准计算增长9.4%[6] - 中国市场按固定汇率基准计算增长9.4%[6] - 按固定汇率计欧洲销售增长9.4%，TOUR WORLD系列销售增长6.89倍[10] 各产品线业务表现 - 高尔夫球杆收益同比下降13.8%，从9,369.5亿日元降至8,077.2亿日元[35][37] - 高尔夫球收益同比大幅增长52.4%，从64.97亿日元增至98.99亿日元[35] - 高尔夫球收益大幅增加52.4%至989.9百万日元（2018年同期为649.7百万日元）[38] - 服装收益同比增长47.5%，从36.34亿日元增至53.61亿日元[35] - 服装收益增长47.5%至536.1百万日元（2018年同期为363.4百万日元）[38] - 配件及其他相关产品收益下降11.9%至987.7百万日元（2018年同期为1,120.6百万日元）[38] - TOUR WORLD产品家族销售额同比增长73.1%[10] - TOUR WORLD系列销售额按固定汇率计算同比增长73.1%[37] - 高尔夫球杆业务持续贡献总销售额76.3%[11] - 高尔夫球业务收益按固定汇率计增长53.5%，日本市场增68.6%/韩国市场增47.4%[11] - 服装业务按固定汇率计销售额增长53.1%[11] - Be ZEAL产品线收益同比减少101.6%[6] - 日本市场TOUR WORLD系列销售强劲增长13.6%[6] - 日本市场高尔夫球销售强劲增长68.6%[6] 零售网络与渠道发展 - 报告期内在日本/中国/韩国分别新开2/9/1家零售店铺[12] - 公司自营店数量从期初68间增至期末74间，净增6间[16] - 中国（包括香港及澳门）自营店数量从32间增至39间，净增7间[16] - 日本自营店数量从32间减至30间，净减2间[16] - 销售点总数达3,898个，较去年同期增加283个[17] - 产品在1,575间大型体育用品店销售点销售[17] - 欧洲市场销售点总数增至613个，净增95个销售点（新开101个/关闭6个）[10] - 北美市场开设13家店中店，计划未来18-24个月新增约30间高端店中店及30-50个零售枢纽[9] - 未来18-24个月计划在北美开设约30间高端店中店及30-50间零售枢纽[25] - 截至2019年9月30日止六个月在北美新增13间店中店[25] - 2019年10月在加州开设第一间旗舰店[25] - 2019年7月在东京开设第一间HONMA品牌体验店[24] - 公司拥有6间试打中心（日本2间、中国2间、韩国1间、美国1间）[16] 资产负债表关键项目变化 - 现金及现金等价物为10,222.1百万日元（2019年9月）[66] - 现金及现金等价物减少30.3%至102.22亿日元（2019年3月末：146.74亿日元）[107] - 现金及现金等价物从14,674.123百万日圆减少至10,222.122百万日圆，下降30.3%[147] - 现金及现金等价物从146.74亿日元减少至102.22亿日元，下降30.3%[168] - 存货增加7.1%至81.2亿日元（2019年3月末：75.78亿日元）[107] - 存货总额为8,119,602千日元（2019年9月），相比2019年3月的7,578,001千日元增长7.1%[63] - 存货总额从7,578.001百万日圆增至8,119.602百万日圆，其中制成品库存增加16.9%至5,166.996百万日圆[144] - 制成品存货为5,166,996千日元（2019年9月），相比2019年3月的4,419,599千日元增长16.9%[63] - 4年以上账龄的存货从333,931千日元（2019年3月）增加至590,352千日元（2019年9月），增长76.8%[64] - 贸易应收款项及应收票据从9,787.669百万日圆下降至8,771.387百万日圆，减少10.4%[145] - 贸易应收款项从96.38亿日元减少至87.71亿日元，下降9.0%[168] - 贸易应付款项从1,523.086百万日圆增至2,417.634百万日圆，增幅达58.7%[147] - 贸易应付款项从15.23亿日元增加至24.18亿日元，增长58.7%[171] - 计息银行借款增长47.4%至56亿日元（2019年3月末：38亿日元）[107] - 计息银行借款从3,800百万日圆增至5,600百万日圆，增加47.4%[149] - 计息银行借款从38.00亿日元增加至56.00亿日元，增长47.4%[171] - 公司计息借款为560.0亿日元，实际利率介于0.30%至0.55%[67] - 计息银行借款实际利率范围为0.30%-0.55%（2019年9月30日）和0.33%-0.51%（2019年3月31日）[150] - 使用权资产新增21.5亿日元（2019年3月末：0）[107] - 租赁负债从零增加至22.72亿日元[171] - 总权益下降21.2%至230.05亿日元（2019年3月末：291.93亿日元）[109] - 公司债务权益比率从13.0%上升至34.2%[68] 现金流量表现 - 经营活动所得现金净额为402.448百万日元，去年同期为3,256.287百万日元[113] - 投资活动所用现金流量净额为872.93百万日元，去年同期为172.882百万日元[115] - 融资活动所用现金流量净额为3,680.108百万日元，去年同期为所得500百万日元[115] - 现金及现金等价物净减少4,150.59百万日元，去年同期为增加3,583.405百万日元[115] - 期末现金及现金等价物为10,222.122百万日元，去年同期为18,443.899百万日元[115] - 购买物业、厂房及设备以及无形资产支出896.119百万日元，去年同期为185.078百万日元[115] - 银行借款所得款项为35,300百万日元，去年同期为28,900百万日元[115] - 偿还银行借款33,500百万日元，去年同期为28,400百万日元[115] - 已付股息5,091.686百万日元，去年同期无此项支出[115] 营运资金效率指标 - 存货周转天数从224天（2019年3月）增加至247天（2019年9月）[62] - 贸易应收款项及应收票据周转天数从122天（2019年3月）下降至96天（2019年9月）[62] - 贸易应付款项及应付票据周转天数从39天（2019年3月）增加至57天（2019年9月）[62] 资本开支与投资活动 - 资本开支为89.61亿日元，主要用于购买厂房机器及设备[69] - 物业、厂房及设备购入成本为834.189百万日圆，较去年同期的108.247百万日圆大幅增加670.5%[142] - 酒田园区年度制造产能预计2019年底前增长逾50%[20] - 资本承担11.6241亿日圆[166] 全球发售所得款项动用情况 - 全球发售所得款项净额为1679.8亿日元[72] - 全球发售所得款项净额16798.0百万日圆，已动用约67.0%即11254.7百万日圆[101] - 全球发售所得款项未动用结余约为554.33亿日元[75] - 全球发售所得款项未动用结余约5543.3百万日圆[101] - 潜在策略性收购款项占比29.4%，金额为493.9亿日元，尚未动用[74] - 北美及欧洲销售营销活动款项占比15.1%，金额为253.6亿日元，已全部动用[74] - 日本韩国及中国销售营销活动款项占比15.1%，金额为253.6亿日元，已全部动用[74] - 资本开支款项占比13.0%，金额为218.4亿日元，已动用9.6%[74] - 偿还计息银行借款款项占比17.3%，金额为290.6亿日元，已动用17.1%[74] 股息分派 - 中期股息每股1.64日圆，总额约1000百万日圆，占可分派储备约7.0%[95] - 特别股息每股8.21日圆，纪念品牌成立60周年[95] - 截至2018年9月30日六个月中期利息为1065.8百万日圆（每股1.75日圆）[95] - 公司宣派特别股息每股8.21日圆，总额达5,091.686百万日圆，以纪念Honma品牌成立60周年[141] - 公司宣派中期股息每股1.64日元，总额约10.00亿日元[175] - 公司宣派股息总额为612.92亿日元[110] - 去年同期宣派股息总额为196.72亿日元[112] 主要股东及股权结构 - 刘建国先生通过信托结构实益拥有Kouunn Holdings Limited的323,560,525股股份，占总发行股份的53.13%[80][82][84] - 刘建国先生直接持有666,575股股份，并通过受限制股份单位计划拥有285,675个单位的权益[80] - 黄文欢女士（刘建国配偶）被视为拥有324,512,775股股份的权益，占总股份的53.28%[82][83] - 复星产业控股有限公司实益拥有35,629,425股股份，占总发行股份的5.85%[82][85] - 元大金融控股股份有限公司对103,000,000股股份持有保证权益，占总股份的16.91%[82][85] - 上海华瑞银行股份有限公司对120,497,315股股份持有保证权益，占总股份的19.78%[82][85] - Charoen Pokphand Group Company Limited通过受控法团权益拥有91,296,500股股份，占总股份的14.99%[82][85] - 伊藤忠商事株式会社实益拥有38,284,000股股份，占总发行股份的6.29%[82] - 公司总发行股份数量为609,050,000股（截至2019年9月30日）[81][82][86] 股份计划与高管持股 - 截至2019年9月30日，受限制股份计划已授出4,153,328股股份予120名参与者[87] - 受限制股份计划参与者包括3名公司董事、2名附属公司董事、2名高级管理层成员及2名行政经理[87] - 公司董事合计持有697,359股受限制股份（董事长285,675股、营销总监133,341股、销售总监144,768股等）[89] - 高级管理层及附属公司管理人员持有1,157,348股受限制股份[90] - 集团其他雇员持有2,299,521股受限制股份，期内注销59,280股[90] - 受限制股份计划总授予量从4,212,608股减少至4,153,328股，净减少59,280股[90] - 2016-2017年度授予的股份按40%/30%/30%比例分三期归属[91] - 2018年度授予的股份按50%/50%比例分两期归属[91] - 首次公开发售后购股权计划有效期至2026年9月17日[92] - 2016年9月18日至2019年9月30日期间未授出任何购股权[93] - 伊藤康树先生直接持有108,856股股份，并通过受限制股份计划拥有228,696股的权益[81] - 执行董事伊藤康树年薪改为16366366日圆，年度表现花红5767650日圆[99] - 执行董事邨井勇二年薪改为13556077日圆，年度表现花红5767650日圆[100] - 主要管理人员酬金总额从8602万日元增加至1.45亿日元，增长68.5%[169] 其他重要事项 - 数字参与度指标如自然流量和转化率实现每月双位数增长[8]