公司组织架构与股权结构 - 公司旗下拥有100多家附属公司，在全国22个省份和4个直辖市开拓了1600多家直营和加盟门店[4] - 公司股权架构显示，迪信通科技集团有限公司持股66.27%，澄迈迪信长青投资中心持股2.62%，境外上市外资股股东（H股）持股33.73%[8] - 公司拥有105家全资中国附属公司和1家全资境外附属公司，另有25家非全资中国附属公司和4家非全资境外附属公司[9] - 公司在中国拥有130家附属公司，在境外拥有5家附属公司[25] - 北京迪信通注册资本为人民币10百万元，由公司100%持股[25] - 上海迪信注册资本为人民币20百万元，由公司100%持股[25] - 郑州迪信通注册资本为人民币13百万元，由公司100%持股[25] - 河南迪信通注册资本为人民币20百万元，由公司100%持股[26] - 四川亿佳隆注册资本为人民币5百万元，由公司100%持股[26] 非全资附属公司股权详情 - 河南迪信通商贸有限公司60%股权由公司持有，40%由独立第三方唐成持有[9] - 四川搜机之家电子科技有限公司52%股权由公司持有，48%由独立第三方分别持有40%和8%[9] - 北京亿号通东方信息技术有限公司55%股权由公司持有，45%由独立第三方陈金玲持有[10] - 云南继跃通信技术有限公司70%股权由公司持有，30%由罗建军持有[10] - 北京易久维互联科技有限公司55%股权由公司持有，45%由独立第三方桂捷持有[11] - 云南迪峰科技有限公司80%股权由公司持有，20%由独立第三方分别各持有10%[12] - 沈阳迪创企业管理有限公司86%股权由公司持有，14%由多位独立第三方共同持有[12] - 河南迪信通商贸注册资本为人民币10百万元，公司持股60%，独立第三方持股40%[26] 管理层与关键人员持股 - 公司高级管理人员持股比例：金鑫17.14%、周清9.71%、齐峰9.15%、张天瑜6.86%、白韧5.83%、刘雅君4.57%、黄建辉2.86%、许谷亮2.86%、李雪榕2.00%、李凯1.94%、何灵莉1.89%、钟大林1.89%、张宁1.71%、陈林1.43%、李冬梅3.71%、黎万晴1.37%、孙承东1.31%、张军1.23%、纪丽0.97%、孙刚0.57%、裴启迪0.57%、乔俊杰0.51%、陈虹0.29%、何俊超0.29%、彭期毅0.29%、杨建国0.27%、何志伟0.17%、姚广元0.11%、肖春美1.03%[22] - 前管理团队持股人员比例：封蕾1.14%、庞鸿0.57%、王智峰0.86%、王振峰0.57%、冷建闯2.86%、杨晓梅3.17%、丁之军2.69%、汤志强2.00%、郭卫娟1.94%、敬树林0.57%、赵彬0.49%、曹文颖0.29%、方红宝0.17%、庞宏强0.17%[22] 收入与利润表现 - 公司2018年总收入为150.55亿元人民币，同比下降5.76%[37][42] - 公司2018年净利润为3.22亿元人民币，同比下降0.26%[37][42] - 公司2018年持续经营净利润为3.06亿元人民币，终止经营净利润为1589.24万元人民币[42] - 归属于母公司拥有人的净利润为3.30亿元人民币，同比增长2.19%[43] - 公司2018年营业收入为人民币1505.47亿元，同比下降5.76%[47] - 公司2018年毛利为人民币191.47亿元，同比下降3.90%[45] - 公司2018年税前盈利为人民币38.48亿元，同比下降3.89%[45] - 公司2018年持续经营净利润为人民币30.62亿元，同比下降5.05%[45] 业务线收入表现 - 移动通讯设备及配件销售收入为人民币1445.12亿元，同比下降5.28%[50] - 销售房产收入为人民币9.75亿元，同比下降55.66%[50] - 来自移动运营商的服务收入为人民币3.78亿元，同比增长2.48%[50] - 中国电信服务收入为人民币2.07亿元，同比增长24.50%[51] - 中国移动服务收入为人民币1.44亿元，同比下降11.86%[51] 销售成本与毛利分析 - 公司2018年销售成本为人民币1312.74亿元，同比下降6.06%[55] - 公司销售成本总额从2017年人民币139.74亿元降至2018年人民币131.27亿元，减少人民币8.47亿元（降幅6.06%）[56] - 移动通讯设备及配件销售成本下降人民币7.03亿元（降幅5.13%），其中零售业务成本减少人民币5.06亿元（降幅7.11%）[56] - 来自移动运营商的服务收入成本大幅减少39.17%，从人民币4225.3万元降至2570.3万元[56] - 公司整体毛利率从2017年12.52%提升至2018年12.80%，主要因高毛利国产品牌手机销售占比提高[58] - 移动通讯设备及配件销售毛利下降人民币10.28亿元（降幅6.67%），毛利率从10.10%降至9.95%[59] - 来自移动运营商的服务收入毛利增长人民币2571.2万元（增幅7.86%），毛利率从88.55%提升至93.21%[59] 销量与产品售价 - 公司2018年手机销量为988.18万台，同比下降5.62%[42] - 手机销售收入减少人民币7.97亿元（降幅5.47%），销量减少58.84万部（降幅5.62%）[61] - 手机平均售价从每部人民币1391.42元微增至1393.57元，增长0.15%[61] - 2018年手机销量为988.18万台，同比下降5.62%[194] 其他收入与收益 - 其他收入及收益大幅增长73.67%，从人民币5642.65万元增至9799.64万元[62] - 利息收入激增236.15%，从人民币1256.99万元增至4225.35万元[63] 销售及分销开支 - 销售及分销开支总额减少人民币73,317.45千元，降幅6.88%[65] - 职工薪酬费用减少人民币31,135.21千元，降幅6.65%[66] - 房租及物业管理费用减少人民币22,176.57千元，降幅6.33%[66] - 广告及宣传费用减少人民币7,177.88千元，降幅10.82%[66] - 租赁装修摊销减少人民币4,092.26千元，降幅9.30%[68] 行政与财务费用 - 行政开支总额增长人民币10,731.68千元，增幅3.07%[69] - 财务费用-手续费增长人民币16,549.60千元，增幅21.21%[70] - 其他开支增长人民币6,734.54千元，增幅55.96%[70] - 其他开支（含资产减值损失等）从人民币52,300.15千元增至80,041.85千元[72] - 财务成本利息支出增至192,105.06千元，同比增长5.12%，主因公司债券发行及借款增加[74] 资产减值与非经营开支 - 公司资产减值损失增加至72,216.82千元，同比增长81.08%，主要因子公司商誉减值及往来款坏账增加[73] - 财务费用中汇兑损失从4,547.39千元降至0，同比减少100%[73] - 非经营开支减少至6,424.63千元，同比下降18.38%[73] - 处置子公司损失新增1,400.40千元[73] 税务开支 - 所得税开支增至78,632.97千元，同比增长0.89%，受商誉减值导致不可抵扣费用增加影响[77][79] 现金流表现 - 公司2018年经营活动现金流量净额为2.66亿元人民币[32] - 经营现金流净额大幅改善至266,248.55千元，主因经营利润良好及应付票据规模扩大[82][83] - 投资现金流净额转为正流入350,889.83千元，因收回委托贷款及赎回金融产品[82][84] - 融资现金流净流出524,233.71千元，主因偿还银行借款7,794,629千元及支付利息191,739千元[82][86] - 年末现金及等价物增至708,548.10千元，同比增加92,904.67千元[82] - 公司2018年末现金及现金等价物为7.09亿元人民币[32] 应收账款与票据 - 应收账款及应收票据总额从2017年的人民币2,090,670.08千元增至2018年的人民币2,280,404.27千元，增长人民币189,734.19千元，增幅9.08%[87] - 应收账款总额从2017年的人民币2,087,991.71千元增至2018年的人民币2,278,014.82千元，增长人民币190,023.11千元，增幅9.10%[87][89][91] - 应收账款减值准备从2017年的人民币103,864.49千元增至2018年的人民币108,067.31千元，增加人民币4,202.82千元，增幅4.05%[87][94] - 对加盟商应收账款从2017年的人民币847,160.49千元增至2018年的人民币974,634.03千元，增长人民币127,473.54千元，增幅15.05%[89][92] - 对超市客户应收账款从2017年的人民币145,307.30千元降至2018年的人民币120,333.05千元，减少人民币24,974.25千元，降幅17.19%[89][92] - 对外部批发客户应收账款从2017年的人民币612,605.23千元增至2018年的人民币703,178.47千元，增长人民币90,573.24千元，增幅14.78%[89][92] - 应收账款平均周转天数从2017年的42天增至2018年的50天，增加8天，增幅19.05%[95] - 90天内应收账款从2017年的人民币1,846,330.54千元增至2018年的人民币2,016,782.03千元[95] 预付款项与其他应收款 - 预付款项从2017年的人民币1,129,281.92千元增至2018年的人民币1,130,937.02千元，增加人民币1,655.10千元，增幅0.15%[97] - 其他应收款项减值准备从2017年的人民币9,209.53千元增至2018年的人民币27,310.17千元，增加人民币18,100.64千元，增幅196.54%[97] 存货情况 - 存货总额增长至人民币2,541,786.99千元，同比增长10.63%[101] - 库存商品增加人民币245,021.09千元至2,563,682.15千元，增幅10.57%[101] - 90天以上库龄存货大幅增长48.64%至人民币63,518.67千元[102] - 平均存货周转天数增加9天至67天，增幅15.52%[104] 应付款项与负债 - 应付票据激增211.78%至人民币157,517.34千元[107] - 应付贸易款项及应付票据总额增长12.26%至人民币484,876.49千元[107] - 91-180天账期应付款项暴涨319.86%至人民币160,858.24千元[107] - 客户垫款/合同负债下降32.37%至人民币130,737.04千元[110] - 其他应付款项增长25.36%至人民币137,153.54千元[110] - 应付工资及福利减少人民币1,002.01千元，降幅3.07%，主要因人员数量减少[111] - 应计费用减少人民币1,449.39千元，降幅14.31%，主要因门店减少导致经营费用降低[113] - 其他应付款项增加人民币27,745.02千元，增幅25.36%，主要因代收代付款及未支付投资款增加[113] 资产与投资变动 - 在建物业及已建成待售物业全额转出，减少人民币201,714.95千元[105] - 存货增加人民币244,188.37千元，增幅10.63%[114] - 应收账款及应收票据增加人民币185,531.37千元，增幅9.34%[114] - 应收贷款减少人民币259,360.47千元，降幅86.45%[114] - 应收关联方款项增加人民币114,823.66千元，增幅213.08%[114] - 现金及现金等价物增加人民币93,668.21千元，增幅15.23%[114] - 流动资产净额减少人民币317,994.03千元，降幅8.52%，主要因长期债券调整至流动负债[116] - 资本性支出为人民币68,711.00千元，主要用于固定资产购置及门店装修[117] 管理层薪酬与关联交易 - 公司主要管理人员薪酬为472.4万元人民币，较上年435.9万元增长8.37%[124] - 公司向控股股东出售附属公司获得对价3500万元人民币[124] 借款与债务 - 短期银行借贷总额306.66亿元人民币，较上年314.72亿元减少2.56%[125] - 公司发行6亿元人民币公司债券以优化资金结构[200] - 财务成本利息支出增至192,105.06千元，同比增长5.12%，主因公司债券发行及借款增加[74] 财务比率 - 流动比率从1.88降至1.80，下降4.26%[127] - 资产负债比率从47.12%降至38.08%，下降19.19%[127][128] - 净债务权益比率从89.11%降至61.51%，下降30.97%[127][129] 权益与利润留存 - 总权益从35.11亿元增至38.34亿元，增长9.18%[128] - 未分配利润从19.97亿元增至22.92亿元，增长14.77%[128] - 债务净额从31.29亿元降至23.58亿元，下降24.63%[128][129] 募集资金使用 - 募集资金已使用87.86亿港元，剩余2571.68万港元[134][136] 外汇风险敞口 - 公司2018年外汇汇率变动对税后利润及所有者权益影响：人民币兑美元贬值5%时增加808.1万元，升值5%时减少808.1万元[140] - 人民币兑港币贬值5%时税后利润及所有者权益增加84.5万元，升值5%时减少84.5万元[140] - 人民币兑欧元贬值5%时税后利润及所有者权益增加306万元，升值5%时减少306万元[140] - 2017年人民币兑美元贬值5%时税后利润及所有者权益增加249.3万元，升值5%时减少249.3万元[140] - 2017年人民币兑港币贬值5%时税后利润及所有者权益增加19.4万元，升值5%时减少19.4万元[140] 抵押与质押 - 公司2018年抵押存款金额为66025.1万元，质押应收账款金额为3857.3万元[142] 雇员情况 - 公司2018年雇员总数7039人，薪酬及福利费用总额约为58034.175万元[145] 业务发展与策略 - 公司在全国拥有100余家新零售自有品牌门店[38] - 公司2018年进入西班牙市场并并成为当地最大小米之家运营商[38] - 公司计划2019年将IOT产品占比提升至50%以上[151] - 公司2018年进入西班牙市场并成为当地最大小米之家运营商[154] - 主要业务为移动通讯设备及配件零售和相关服务[192] - 通过多部门协作管理库存周转率以降低积压风险[199] - 实施集团资金池管理模式实时归集营业款项[200] 风险因素 - 零售门店绝大部分为租赁物业，存在续租和租金上涨风险[196] - 产品库存和应收款项对现金流形成较大压力[200] 公司治理与董事会构成 - 刘东海先生自2013年12月起担任董事会主席，负责制定公司整体业务策略及监督执行[159] - 刘雅君先生自2014年3月起担任董事会副主席，主要负责决定公司投资计划及主导投资磋商[160] - 刘松山先生曾于2009年11月至2013年12月出任董事会主席，负责制定公司业务营运策略及投资计划[161] - 刘文萃女士自2007年6月起出任执行董事，2004年4月起担任采购中心副总监，负责实施集团年度采购计划[162] - 齐向东先生自2015年6月起出任非执行董事，曾于2005年8月至2016年7月担任奇虎360公司总裁[164] - 辛昕女士自2018年6月起出任非执行董事，