河南省房地产市场表现 - 河南省房地产投资达3261.1亿元人民币（同比增长4.1%）[12] - 河南省住宅投资2631.9亿元人民币（同比增长11.3%）[12] - 河南省商品房销售额3683.4亿元人民币（同比增长20.0%）[12] - 河南省房屋新开工面积8098.95万平方米（同比增长20.3%）[12] - 河南省住宅新开工面积6423.02万平方米（同比增长22.5%）[12] 公司土地储备与获取 - 公司成立许昌远达置业（持股70%）并获取25533平方米土地[18] - 公司成立鄢陵县恒辉房地产（持股40%）并获取119575平方米土地[18] - 土地储备总建筑面积达到380万平方米[23] - 新增土地储备面积145,108平方米[23] 合同销售额表现 - 住宅单位合同销售额11.085亿元，同比增长70.7%[26] - 商业单位合同销售额1.17亿元，同比下降52.7%[26] - 总合同销售额12.569亿元，同比增长29.0%[26] - 可售建筑面积每平方米平均售价6,823元，同比增长5.8%[26] 收入与利润变化 - 收入3.597亿元，同比下降3.9%[28] - 毛利1.071亿元，同比下降20.0%[28] - 期间利润2,350万元，同比下降7.6%[28] - 公司总收入同比下降3.9%，从2018年上半年的3.743亿人民币降至2019年上半年的3.597亿人民币[40][41] - 公司2019年上半年收入为人民币359,668千元，较2018年同期的374,302千元下降3.92%[166] - 公司2019年上半年毛利为人民币107,112千元，较2018年同期的133,965千元下降20.05%[166] - 公司2019年上半年经营利润为人民币58,425千元，较2018年同期的81,655千元下降28.45%[166] - 公司2019年上半年除所得税前利润为人民币49,941千元，较2018年同期的74,170千元下降32.67%[166] - 公司2019年上半年期内利润为人民币23,467千元，较2018年同期的25,400千元下降7.61%[166] - 公司2019年上半年净利润为2420.5万元人民币，同比下降10.1%[175] 分业务收入表现 - 住宅物业销售收入大幅增长104.5%，从2018年上半年的1.417亿人民币增至2019年上半年的2.898亿人民币[36][40] - 商业物业销售收入暴跌73.6%，从2018年上半年的2.102亿人民币锐减至2019年上半年的5546万人民币[36][40] - 物业销售占总收入比例达99.6%，较2018年同期的99.7%略有下降[36][37] 分业务确认面积与均价 - 住宅确认建筑面积增长52.7%，从2018年上半年的31,684平方米增至2019年上半年的48,383平方米[36] - 住宅平均售价上升33.9%，从2018年上半年的每平方米4,472人民币增至2019年上半年的每平方米5,990人民币[36] - 商业平均售价上涨50.4%，从2018年上半年的每平方米8,272人民币升至2019年上半年的每平方米12,440人民币[36] 毛利率变化 - 毛利率29.8%，同比下降6个百分点[28] - 整体毛利率下降6个百分点，从2018年上半年的35.8%降至2019年上半年的29.8%[43] - 住宅毛利率提升2.2个百分点，从2018年上半年的23.2%增至2019年上半年的25.4%[43] - 商业毛利率显著提高8个百分点，从2018年上半年的44.9%上升至2019年上半年的52.9%[43] - 住宅物业毛利率从23.2%增至25.4%，商业物业毛利率从44.9%增至52.9%[45] - 整体毛利率从35.8%下降至29.8%[45] 成本与费用变化 - 销售及营销费用从1590万元增至2880万元，增幅81.7%[45] - 行政费用从3620万元增至4090万元，增幅13.1%[48] - 财务成本从790万元增至890万元，增幅12.2%[48] 其他收益与税务 - 其他收益净额增加1980万元至1940万元，主要因关联方利息豁免[48] - 所得税费用从4880万元下降至2650万元，降幅45.7%[48] - 公司2019年上半年所得税开支为人民币26,474千元，较2018年同期的48,770千元下降45.70%[166] - 已付中国所得税8065.7万元人民币，同比增长69.6%[177] 现金流表现 - 现金及等价物从4.195亿元降至3.071亿元，其中港元计价部分从4670万元降至510万元[51] - 2019年上半年经营现金流净额为-2148万元人民币，较2018年同期的3.94亿元人民币大幅恶化[177] - 期末现金及现金等价物为3.07亿元人民币，较期初4.2亿元减少26.9%[179] - 2019年上半年支付股息6231.5万元人民币[179] - 公司向联营公司提供垫款7600万元人民币及投资2400万元人民币[177] - 2019年上半年银行借款及委托贷款新增2.42亿元人民币，偿还1.16亿元人民币[179] - 已付利息2912.5万元人民币，同比减少45.3%[177] 资产与负债状况 - 公司截至2019年6月30日总资产为59.648亿元人民币，较2018年末52.045亿元增长14.6%[60][61] - 公司截至2019年6月30日总负债为49.986亿元人民币，较2018年末42.07亿元增长18.8%[60][61] - 公司净资产从2018年末9.975亿元下降至2019年6月30日9.662亿元，减少3.1%[60][61] - 公司总权益从2018年12月31日的人民币997,515千元下降至2019年6月30日的人民币966,201千元，减少3.14%[164] - 公司总负债从2018年12月31日的人民币4,207,020千元增加至2019年6月30日的人民币4,998,581千元，增长18.82%[164] - 公司流动负债从2018年12月31日的人民币3,584,584千元增加至2019年6月30日的人民币4,459,771千元，增长24.41%[164] - 公司合同负债从2018年12月31日的人民币2,030,488千元增加至2019年6月30日的人民币3,136,351千元，增长54.46%[164] - 非控股权益为1908.8万元人民币，较期初1982.6万元减少3.7%[175] - 总权益为9.66亿元人民币，较期初9.98亿元减少3.2%[175] 财务比率与风险 - 流动比率从2018年末1.4下降至2019年6月30日1.3[73] - 杠杆比率从2018年末107.3%上升至2019年6月30日112.9%[73] - 债务权益比率从2018年末65.3%上升至2019年6月30日81.1%[73] - 公司杠杆比率于2019年6月30日为112.9%，较2018年12月31日的107.3%上升5.6个百分点[84][87] - 公司承受利率变动风险，未对冲现金流量或公平值利率风险[86] - 公司以杠杆比率作为资本监控基准[92][96] 借款与到期债务 - 一年内到期的银行借款及委托贷款从2018年末1.96亿元增加至2019年6月30日2.89亿元，增幅47.4%[56] - 一年内到期的其他长期借款从2018年末2.713亿元增加至2019年6月30日2.936亿元，增幅8.2%[56] - 公司大部分银行借款由物业、厂房及设备等资产抵押担保[62][64] 流动资产与流动净资产 - 公司流动净资产从2018年末14.461亿元下降至2019年6月30日12.683亿元，减少12.3%[59][61] 非流动资产变化 - 非流动资产总额从2018年12月31日的人民币17.387亿元增加至2019年6月30日的人民币23.666亿元，增长36.1%[162] - 投资物业从2018年12月31日的人民币7.525亿元增加至2019年6月30日的人民币8.692亿元，增长15.5%[162] - 持作出售或开发中待售物业从2018年12月31日的人民币38.909亿元增加至2019年6月30日的人民币46.121亿元，增长18.5%[162] - 贸易及其他应收款项和预付款项从2018年12月31日的人民币3.123亿元增加至2019年6月30日的人民币5.509亿元，增长76.4%[162] - 现金及现金等价物从2018年12月31日的人民币4.195亿元减少至2019年6月30日的人民币3.071亿元，下降26.8%[162] - 总资产从2018年12月31日的人民币52.045亿元增加至2019年6月30日的人民币59.648亿元，增长14.6%[162] - 租赁土地预付款项从2018年12月31日的人民币2.346亿元减少至2019年6月30日的人民币9125万元，下降61.1%[162] - 递延税项资产从2018年12月31日的人民币5759万元增加至2019年6月30日的人民币6699万元，增长16.3%[162] - 使用权益法入账的投资在2019年6月30日达到人民币2380万元，而2018年12月31日为零[162] 资本管理与融资 - 公司主要通过调整股息支付、发行新股或出售资产来维持资本结构[91][95] - 公司首次公开发售所得款项净额约为人民币3.098亿元，已于2019年6月30日前全部动用[99][102] 员工与激励计划 - 公司总员工人数为447名，较2018年同期397名增加50人[93][97] - 公司自2018年11月起实施购股权计划作为员工激励[94][97] - 购股权计划下可供发行的股份总数上限为120,000,000股，占首次公开发售后已发行股份的10%[127][134] - 购股权计划授出的未行使期权可发行股份总数不得超过公司已发行股份的30%[127] - 任何12个月内向单一合资格参与者授出的期权行权后发行股份不得超过授出日已发行股份的1%[127] - 2019年1月1日至6月30日期间未授出任何购股权[133] - 截至2019年6月30日报告期末，购股权计划下可用股份总额为120,000,000股[134] - 购股权计划在2019年上半年未授予任何购股权[136] - 购股权计划可供发行股份总数为120,000,000股，占已发行股本10%[136] 公司治理与董事 - 所有执行董事签署了三年期服务协议[111][115] - 独立非执行董事签署了三年期委任函[111][115] - 董事确认在截至2019年6月30日止六个月内遵守证券交易标准守则[113][117] 股东结构 - 董事李小冰通过全权信托持有855,000,000股普通股，占比71.25%[138][141] - 李小冰通过受控法团持有45,000,000股普通股，占比3.75%[138][141] - 股东恒升企业有限公司作为实益拥有人持有855,000,000股普通股，占比71.25%[146] - 恒诺私人信托有限公司作为受控法团持有855,000,000股普通股，占比71.25%[146] - 股东林媙女士通过配偶权益持有900,000,000股普通股，占比75.00%[146] 业务与运营背景 - 公司主要在河南省从事物业开发业务，几乎所有交易以人民币计价[86] - 公司计划参与许昌市重点区域棚改项目以增加土地储备和收入[106][108] - 公司于2016年7月22日在开曼群岛注册成立，编号313570[182] - 公司及其附属公司主要在中国从事物业开发业务[182] - 公司股份于2018年11月12日在香港联交所主板上市[182] 股息政策 - 公司未就截至2019年6月30日止六个月派付中期股息[85][88] 报告与会计准则 - 简明综合财务报表以人民币千元呈列[182] - 中期财务报告于2019年8月21日获授权刊发[185][188] - 中期报告根据香港会计准则第34号编制[185][188] - 采纳香港财务报告准则第16号（租赁）[192] - 采纳香港（国际财务报告诠释委员会）诠释第23号（所得税处理之不确定性）[192] - 采纳香港财务报告准则第9号修订（具有负补偿的提前付款特性）[192] - 采纳香港会计准则第28号修订（于联营公司及合营企业的长期权益）[192] - 公司采用HKFRS 16租赁准则追溯自2019年1月1日生效[200] - 租赁负债按剩余付款现值计量使用增量借款利率贴现[200] - 加权平均增量借款利率为5.57%应用于2019年1月1日租赁负债[200] - HKFRS 17保险合约准则将于2021年1月1日生效[196] - HKFRS 10和HKAS 28修订涉及投资者与联营公司间资产交易[196] - 新会计准则预计不会对财务业绩和状况产生重大影响[195][197] - 未对2018年报告期比较数字进行重列[200] - 调整确认于2019年1月1日期初财务状况表[200] - 新准则评估已开始部分与公司运营相关[195] - 2019年度未强制要求采用所列新会计准则[194][198] 其他公司交易 - 公司及其子公司未在报告期内购买、出售或赎回任何上市证券[120][123] 报告期后事项 - 报告期后未发生重大事件[114] 退休福利计划 - 香港强积金计划要求雇主和雇员各自按雇员有关入息的5%供款，每月有关入息上限为3万港元[157][158]