收入和利润（同比环比） - 公司2018年收益为人民币7.194亿元，较2017年的人民币6.27亿元增长约14.7%[18] - 公司2018年纯利为人民币1.832亿元，与上年相比保持相对稳定[18] - 公司总收益719.4百万元（2017年：627.0百万元），同比增长14.7%，其中精煤收入占比88.3%达635.4百万元[63] - 纯利183.2百万元（2017年：183.4百万元），纯利率25.5%（2017年：29.3%）；剔除上市开支后经调整纯利199.1百万元[76] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年毛利为人民币3.662亿元，较2017年的人民币3.272亿元增长约11.9%[18] - 毛利366.2百万元（2017年：327.2百万元），增长11.9%；毛利率50.9%，与上年持平[64] - 行政开支68.3百万元（2017年：38.9百万元），大幅上升75.7%，主要因员工成本及上市筹备费用增加[70] - 2018年员工成本总额约人民币150.6百万元，较2017年的121.0百万元增长[95] - 2018年上市开支约人民币16.0百万元，2017年同期为9.3百万元[103] 煤炭生产和销售表现 - 公司2018年原煤产量为893,478吨，与去年基本持平[21] - 公司2018年煤炭产品总销售量为717,363吨[21] - 公司2018年精煤平均售价达到每吨约人民币1,386.0元，较2017年的每吨人民币1,268.3元上升约9.3%[21] - 2018年红果煤矿原煤产量449,937吨（使用率100%），同比增长1.1%；苞谷山煤矿产量443,541吨（使用率98.6%），同比减少0.9%[53][54] - 松山洗煤厂2018年总洗煤量908,029吨（使用率60.5%），同比增长4.8%[54] - 2018年两煤矿总原煤产量893,478吨（综合使用率99.3%）[53] - 洗煤厂一期（红果煤矿）2018年洗煤量463,189吨（使用率77.2%），二期（苞谷山煤矿）444,840吨（使用率49.4%）[54] - 松山洗煤厂一期及二期2018年洗煤量分别为463,189吨和444,840吨，较2017年分别增长7.0%和2.5%[57] - 松山洗煤厂一期使用率77.2%（2017年：72.2%），二期使用率49.4%（2017年：48.2%），分别提升5.0%和1.2%[57] - 精煤销量458,417吨（2017年：437,909吨），增长4.7%；平均售价1,386.01元/吨（2017年：1,268.25元/吨），上升9.3%[59] - 中煤销量226,919吨（2017年：145,356吨），大幅增长56.1%；平均售价350.35元/吨（2017年：375.75元/吨），下降6.8%[59] - 泥煤销量32,027吨（2017年：116,730吨），锐减72.6%；平均售价77.40元/吨（2017年：81.90元/吨），下降5.5%[59] - 中煤销售收入79.5百万元（2017年：54.6百万元），增长45.6%；泥煤销售收入2.5百万元（2017年：9.6百万元），下降74.1%[63] 产能与资源储备 - 红果煤矿许可采矿面积1.6050平方公里，苞谷山煤矿1.7297平方公里[47] - 红果煤矿探明资源量13,465千吨，控制资源量6,740千吨；苞谷山煤矿探明资源量12,434千吨，控制资源量13,690千吨[48] - 红果煤矿证实储量6,218千吨，苞谷山煤矿证实储量7,129千吨[48] - 红果煤矿精煤可销售储量4,884千吨，苞谷山煤矿精煤可销售储量7,319千吨[48] 上市及融资活动 - 公司于2018年12月12日在香港联交所上市，股份代号2798[22] - 2018年首次公开发售取得所得款项净额约250.0百万港元[81] - 股份发售净集资额约2.5亿港元，每股发行价0.68港元，净价0.625港元[104] - 集资用途分配：采煤机械设备购置35.9%（89.8百万港元）、洗煤技术升级30.8%（77.0百万港元）、产能扩充25.6%（64.0百万港元）、营运资金7.7%（19.2百万港元）[104] - 2018年12月31日银行结余及现金约人民币351.2百万元，较2017年同期的33.2百万元大幅增长[81] - 2018年12月31日有抵押银行借款约人民币208.6百万元，2017年同期为191.0百万元[82] - 资产负债比率从2017年12月31日的0.4改善至2018年同期的0.2[83] - 公众持股量符合上市规则要求最少25%由公众持有[175] 管理层讨论和指引 - 中国西南1/3炼焦煤平均售价预计从2018年每吨人民币1,156.1元增至2022年每吨人民币1,304.5元，复合年增长率约3.1%[23] - 苞谷山煤矿和红果煤矿年产能将从45万吨增至60万吨，增幅33.3%[23] - 公司2018年首次公开发售所得款项净额部分将用于升级设备和扩充采面[23] - 公司预期2019年底前取得与扩充计划有关的牌照、批准及许可[23] - 公司在业务经营及日后拓展中采用审慎态度[24] - 公司对前景抱持乐观态度，并承诺在安全生产、社会责任、环境保护和股东回报等方面做得更好[25] - 公司预计2019年将两个煤矿各自的年产能从450,000吨增至600,000吨[77] 董事及高管背景 - 董事会主席余邦平拥有煤矿行业逾27年经验，为红果煤矿及苞谷山煤矿的法定代表人[29][30] - 执行董事林植信为特许财务分析师持证人，负责集团财务管理[34] - 独立非执行董事方伟豪为香港执业会计师及英国特许公认会计师公会会员[35] - 独立非执行董事王洪川拥有煤矿业逾20年经验及采矿工程高级工程师资格[37] 关联交易 - 久泰邦达向贵州邦达支付物流服务费108.5万元人民币[190] - 苞谷山瓦斯供应协议产生收益132.1万元人民币[190] - 红果瓦斯供应协议产生收益74.1万元人民币[194] - 苞谷山电力采购支出411.6万元人民币[194] - 红果电力采购支出509.7万元人民币[194] - 物流服务定价为每吨5元人民币[190] - 煤层气销售电价为每千瓦时0.07元人民币（含税）[190][194] - 电力采购价格为每千瓦时0.5217元人民币（含税）[194] - 所有关联交易协议有效期均为2018年1月1日至2020年12月31日[190][194] - 公司确认已完全遵守上市规则第14A章关联交易披露要求[194] - 贵州邦达由余邦平、余邦成及王世泽分别拥有80%、10%及10%权益[184] - 贵州粤邦由贵州邦达及独立第三方分别拥有45%及55%权益[184] - 部分关联交易相关百分比率超过0.1%但低于5%[184] - 苞谷山及红果电力供应协议相关百分比率超过5%[185] 股权结构 - 公司董事余邦平通过Lucky Street Limited和Spring Snow Management Limited间接持有公司股份10.8亿股，占已发行股本67.5%[157][163] - Spring Snow Management Limited直接持有公司股份10.8亿股，占已发行股本67.5%[163] - 股东Gain Resources Limited持有公司股份1.2亿股，占已发行股本7.5%[163] - 梁嘉鸿先生通过Gain Resources Limited间接持有公司股份1.2亿股，占已发行股本7.5%[163] - 余邦平先生持有Spring Snow Management Limited 48.27%股权，对应4,827,441股[158][161] - 孙大炜先生通过Black Pearl Limited持有Spring Snow Management Limited 12.93%股权，对应1,293,140股[158][161] - 王世泽先生通过Seasons In The Sun Limited持有Spring Snow Management Limited 2.9%股权，对应287,364股[158][162] - 瞿柳美女士作为余邦平配偶，被视同持有公司67.5%股份权益[163][167] 其他重要事项 - 公司2018年12月31日员工总数2,121名，较2017年同期的1,676名增加[95] - 公司已订约但尚未发生的资本承担约人民币118.9百万元用于收购采煤机械设备[93] - 2019年3月15日采购液压支架总代价约人民币74.5百万元[102] - 公司将于2012019年6月17日至6月20日暂停办理股份过户登记手续[147] - 最大客户销售额占比32.4%，前五大客户占比85.9%[126] - 最大供应商采购额占比30.8%，前五大供应商占比49.3%[141] - 可分派储备约人民币4.519亿元（2017年：零）[111] - 慈善捐款约人民币140万元[125] - 未就2018年度派发股息[113] - 投资物业公允价值约人民币5260万元，自用物业价值约人民币980万元[142] - 物業估值總市場價值約人民幣6240萬元（含投資物業及自用物業）[142] - 公司确认2018年度未订立任何股票挂钩协议及重大管理合约[151][155] - 购股权计划可供发行股份总数160,000,000股占已发行股本10%[183] - 购股权计划授出股份上限不超过已发行股份30%[178] - 任何12个月期间购股权行使发行股份不得超过授出日已发行股份1%[178] - 截至2018年12月31日无购股权授出、行使、注销或失效[182]