财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长54.5%至110.79亿元人民币[18] - 公司营业收入为人民币11,079百万元，同比增长54.5%[43] - 肉类进口业务收入同比增长123.4%至51.75亿元人民币[18] - 肉类进口业务收入人民币5,175百万元，同比增长123.4%[43] - 公司净利润为人民币373百万元，较去年同期亏损人民币217百万元扭亏为盈[43][46] - 生物资产公允价值调整后期内溢利为15.22亿元人民币[17] - 生物资产公允价值调整后每股基本盈利0.4033元人民币[17] - 毛利率同比上升4.2个百分点至8.9%[43] - 公司终端型业务收入同比增长131.6%[42] - 公司品牌生鲜收入达人民币1,027百万元同比增长17.1%[40] - 公司品牌生鲜收入占比提高1.2个百分点至32.0%[40] - 自营进口业务收入规模超50亿元人民币[21] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售及分销支出与行政支出合计人民币611百万元，同比增长18.9%[44] - 融资成本为人民币162百万元，同比增长30.6%[45] - 员工数量从6,989名减少至6,442名，薪酬总额从6.11亿元增至6.88亿元[57] - 公司月度批次绩效奖金上升45%以优化养殖激励机制[38] 各业务线表现：生猪养殖 - 生猪出栏量同比下降22.2%至198.5万头[16] - 公司2019年生猪出栏量1,985千头同比下降22.2%[37] - 公司生鲜猪肉销量146千吨同比下降23.3%[40] - 商品大猪销售均价同比上涨39.8%至16.16元/公斤[16] - 公司商品大猪出栏均重107.1公斤/头保持稳定[37] - 能繁及后备种猪数量从184千头减少至167千头，降幅9.2%[56] - 生物资产公允价值从人民币14.64亿元增至19.25亿元，增幅31.5%[56] - 生物公允价值调整对利润影响从损失4.3亿元转为收益11.49亿元[56] - 生猪养殖产能超过500万头[19] - 公司已达成生猪养殖产能5,024千头较年初增加936千头[37] 各业务线表现：品牌生鲜与肉制品 - 品牌盒装猪肉销量同比增长45.2%至2642.6万盒[16] - 盒装猪肉销量达26.4百万盒，同比增长45.2%[43] - 生鲜电商渠道销量及收入同比增长均超100%[43] 各业务线表现：肉类进口 - 肉类进口销量同比增长93.3%至17.9万吨[16] - 肉类进口业务销量179千吨，同比增长93.3%[43] - 公司2019年肉类进口业务中猪肉进口量2,108千吨同比增长75%[34] - 公司2019年牛肉进口量1,659千吨同比增长59.7%[34] 产能扩张与项目进展 - 中粮肉食赤峰公司三期养殖项目引种投产，新增产能32.84万头，总产能超80万头[7] - 中粮肉食吉林公司三期一阶段转运营，新增年出栏生猪83万头及种猪1.2万头，总产能超90万头[7] - 公司湖北黄冈产业园一期项目主体竣工，屠宰及肉制品加工规模扩大[11] 市场营销与品牌活动 - 公司成为国家体育总局训练局授权国家队运动员备战保障产品供应商[9] - 公司为第七届世界军人运动会供应猪肉制品，服务100多个国家近万名运动员[13] - 公司在第二届进博会与丹麦皇冠、阿根廷Rioplatense及Arrebeef签署采购意向协议[15] - 公司联合神州租车及KOL开展跨界营销，微博话题观看量达110万次[14] - 公司成为体育训练局国家队运动员备战保障产品供应商[175] 财务结构与融资 - 流动比率从0.81提升至1.01[48] - 计息银行借贷总额从人民币35.05亿元增至76.34亿元，增幅117.8%[50][51] - 净债务从人民币29.3亿元增至72.09亿元，净债务对权益比率从61.4%升至117.0%[51] - 来自关联方贷款从人民币5.65亿元减少至2.05亿元，降幅63.7%[51] - 资本开支从人民币14.22亿元降至9.82亿元，减少30.9%[54] - 资本承担从人民币5.22亿元降至4.33亿元[55] - 公司2016年全球发售募得资金净额18.47亿港元（折合人民币16.13亿元）[107] - 募集资金已于2019年末按招股章程用途全部使用完毕[107] - 截至2019年末可供分派储备总额为人民币20.52亿元[108] 风险管理与内部控制 - 非洲猪瘟疫情导致公司提升生物安全控制等级，新型冠状病毒疫情影响生产运营效率[59] - 公司面临主要原材料价格波动风险，包括玉米、豆粕、生豬及豬肉价格[60] - 公司肉類進口業務面臨中國及海外市場冷凍肉類產品差價波動風險[60] - 商品价格波动已对盈利能力产生影响并预期持续影响[60] - 公司依据COSO框架建立风险管理及内控体系[93] - 董事会认为集团风险管理和内控系统有效且足够[93] - 董事会认为内部审计功能有效且足够[93] - 审计委员会负责审视公司风险管理和内控系统[94] - 管理层负责设计实施和监控风险管理和内控体系[95] - 审计部对风险管理和内控体系进行独立评价[96] - 公司按照COSO框架搭建全面风险管理体系[96] - 2019年公司重大风险均处于受控状态[97] - 公司2019年全面风险评估覆盖55个风险，按可能性和影响评分并排序[98] - 公司确定2019年前三大重大风险为价格风险、健康安全环保风险和采购风险[98] - 审计部2019年开展内部审核项目36项，包括审计项目33项和内控评价项目3项[98] - 审计项目中包含经济责任审计10项、投资审计7项和专项审计16项[98] - 董事会每年对公司内部监控与风险管理系统成效进行两次检讨评价[99] 食品安全与质量控制 - 公司制定多項食品安全管理制度包括預警指標和底線指標[61] - 公司定期進行食品安全監督檢查及考核評價[61] - 公司建立全产业链食品质量安全风险管理体系[176] - 公司采用全程冷链保鲜技术保障产品质量安全[176] - 公司饲料原料入库前进行农药残留、重金属、霉菌毒素检测以确保质量安全[177] - 公司制定比国家标准更严格的企业质量安全管控标准[178] - 公司构建以区域实验室为骨干、基层企业实验室为基础的检验检测体系[178] - 公司建立覆盖饲料、养殖、屠宰分割、肉制品加工、销售各环节的全产业链追溯体系[180] - 公司在屠宰加工环节构建电子追溯系统实现全程可追溯[180] - 公司产品接受政府监督抽检256批次且合格率100%[174] - 公司产品在反兴奋剂检测中保持100%合格率[175] - 公司饲料加工及养殖企业通过ISO9001等四项国际质量体系认证[176] 安全生产与环境保护 - 公司制定安全生產事故管理辦法及綜合應急預案[62] - 公司組織危險源辨識評價分級並制定重大風險防控措施[62] - 公司建立環保風險預警監測體系並定期開展環保巡檢[63] - 公司沼气站产生沼气1219万立方米[184] - 公司综合能源消耗约5.1万吨标准煤，能源消耗密度为0.072吨标煤/万元收入[187] - 公司水消耗约431.8万立方米，同比下降34%，水使用密度为3立方米/万元收入[191] - 公司使用包装材料约3868吨，使用密度为5.4千克/万元收入[191] - 公司废气排放量约3亿立方米，温室气体排放量约21万吨，同比下降21%，排放密度为0.29吨/万元收入[194] - 公司废水排放量约55万吨，同比下降2%，排放密度为0.76吨/万元收入[197] - 公司无害废弃物产生量约2.5万吨，排放密度为0.035吨/万元收入[197] - 公司危险废弃物产生量约106吨，排放密度为0.15千克/万元收入[197] - 公司通过技术改造实现年节约能源投入31.2万元[198] - 公司通过节水措施实现年节约用水约1万立方米[198] 公司治理与董事会 - 董事会由12名董事组成，其中2名执行董事、6名非执行董事及4名独立非执行董事[65] - 执行董事徐稼农55岁，拥有28年中国农产品及食品加工领域经验[65] - 执行董事江国金52岁，持有中欧国际工商学院高级管理人员工商管理硕士学位[65] - 非执行董事杨红54岁，在食糖业务领域拥有逾28年经验[66] - 非执行董事Wolhardt Julian Juul 46岁，自1995年8月起为执业会计师[66] - Wolhardt Julian Juul于1995年5月获得美国伊利诺大学Urbana-Champaign分校会计学学士学位[66] - 杨红毕业于北京对外经济贸易大学获得文学硕士学位，为高级国际商务师[66] - 徐稼农于2011年10月从中欧国际工商学院取得高层管理人员工商管理硕士学位[65] - 江国金曾于2016年1月至2018年2月担任酒鬼酒股份有限公司董事长[65] - Wolhardt Julian Juul现为德弘资本集团首席执行官，专注大中华区私募股权交易[66] - 崔桂勇博士57岁，2014年5月28日获委任为董事，2016年5月23日转任非执行董事[67] - 周奇先生39岁，2014年5月28日获委任为董事，2016年5月23日转任非执行董事[68] - 张磊先生39岁，2017年12月12日获委任为非执行董事[69] - 黄菊辉博士55岁，2017年12月12日获委任为非执行董事[69] - 崔桂勇自2012年1月起担任霸菱亚洲投资有限公司董事总经理[67] - 周奇2011年加入Boyu Capital并担任合伙人[68] - 张磊2015年加入海尔融资租赁（中国）有限公司担任首席执行官[69] - 黄菊辉2017年1月起担任巴西食品公司大中华区公共事务副总裁[69] - 黄菊辉在农业食品相关行业拥有超过22年管理经验[69] - 崔桂勇曾于2007年4月至2008年4月担任摩根士丹利亚洲有限公司投资银行部董事总经理[67] - 傅廷美先生53岁于2016年5月23日获委任为独立非执行董事[70] - 李恆健先生56岁于2016年5月23日获委任为独立非执行董事拥有逾23年金融及会计事务经验[70] - 李德泰先生69岁于2017年12月12日获委任为独立非执行董事拥有逾32年审计及会计服务经验[71] - 鞠建东博士56岁于2018年11月21日获委任为独立非执行董事为清华大学五道口金融学院紫光讲席教授[71] - 徐稼农先生55岁担任执行董事董事总经理兼总经理[72] - 李志利先生57岁担任副总经理兼生猪养殖部门总经理自1996年4月加入公司[73] - 李志利先生自2017年8月起担任中粮肉食养殖部总经理[73] - 傅廷美先生现任国泰君安国际控股有限公司(股份代号:1788)独立非执行董事[70] - 李恆健先生曾于2017年8月至2018年6月担任汇银智慧社区有限公司(股份代号:1280)独立非执行董事[70] - 李德泰先生目前担任安寧控股有限公司(股份代号:128)独立非执行董事[71] - 朱龍虎先生46歲於2018年1月獲委任為副總經理及生鮮製品部部門總經理負責生鮮品及肉製品業務經營管理[74] - 朱龍虎先生擁有逾20年中國肉類產業經驗自1996年加入雙匯集團[74] - 李雷先生38歲擔任總經理助理兼首席財務官負責集團整體會計與財務管理[75] - 李雷先生於2015年1月加入集團2016年5月獲委任首席財務官2017年5月獲委任總經理助理[75] - 李正芳女士45歲於2018年1月17日獲任國際貿易部門總經理負責豬肉牛肉及羊肉國際貿易業務[76] - 李正芳女士自1997年10月加入中糧2008年9月起擔任多項管理層職位[76] - 張楠博士38歲擔任總經理助理兼戰略部總經理負責戰略規劃研究及投資管理[76] - 張楠博士於2015年3月擔任中糧肉食投資戰略部副總經理2008年4月加入中糧戰略部[76] - 公司董事會確認2019年度一直遵守企業管治守則之守則條文[77] - 公司董事確認於2019年度均遵守標準守則規定的證券交易行為標準[78] - 董事会成员包括4名独立非执行董事占董事会总人数的三分之一[81] - 独立非执行董事已提供符合上市规则第3.13条的年度独立性确认[81] - 执行董事服务合约为期三年可提前三个月书面通知终止[82] - 非执行董事委任书为期一年期满自动续期一年[82] - 独立非执行董事委任函为期三年[82] - 董事会会议频率至少每年四次约每季度一次[83] - 董事会主席需与独立非执行董事举行无其他董事出席的会议[83] - 董事出席情况统计涵盖2019年12月31日止年度至年报日期[83] - 董事会主席与董事总经理（行政总裁）为独立职务分别由两人担任[80] - 董事及高级管理层间无财务业务亲属或其他重大关系[80] - 董事会会议总次数为7次，江国金先生出席5次（71.4%）并委托出席1次（14.3%）[84] - 审核委员会会议总次数为7次，李德泰先生、傅廷美先生、李恒健先生均出席7次（100%）[84][87] - 薪酬委员会会议总次数为2次，李德泰先生和李恒健先生均出席2次（100%）[84] - 食品安全委员会会议总次数为2次，徐稼农先生、杨红女士、黄菊辉博士均出席2次（100%）[84] - 股东周年大会总次数为1次，徐稼农先生、杨红女士、黄菊辉博士、傅廷美先生、李恒健先生、李德泰先生、鞠建东博士均出席1次（100%）[84] - 审核委员会年度内举行7次会议并完成10项核心工作监督[87] - 所有12名董事均完成3次持续专业发展培训[86] - 股东特别大会总次数为2次，徐稼农先生、杨红女士、黄菊辉博士、傅廷美先生、李恒健先生、李德泰先生、鞠建东博士均出席2次（100%）[84] - 提名委员会会议总次数为2次，江国金先生、傅廷美先生、鞠建东博士均出席2次（100%）[84] - 新任董事接受外部法律顾问提供的企业管治职前培训[85] - 提名委员会在截至2019年12月31日止年度及年报日期共举行2次会议[88] - 薪酬委员会在截至2019年12月31日止年度及年报日期共举行2次会议[90] - 食品安全委员会在截至2019年12月31日止年度及年报日期共举行2次会议[92] - 高级管理人员薪酬在1,000,001至1,500,000人民币区间有3人[91] - 高级管理人员薪酬在1,500,001至2,000,000人民币区间有4人[91] - 公司已采纳董事会成员多元化政策并讨论所有可计量目标[88] - 薪酬委员会采用第二个模式提交董事及高级管理层薪酬待遇建议[90] - 董事薪酬根据经验、资格、责任及市场状况厘定[90] - 食品安全委员会会议主要回顾上年度工作及审阅下阶段计划[92] - 公司致力于确保董事会在技能、经验及视角多元化方面达到适当平衡[88] - 公司联秘张楠博士2019年参与不少于15小时专业培训[93] - 公司联秘周庆龄女士2019年参与不少于15小时专业培训[93] 审计与核数师 - 外聘核数师德勤2019年审计服务费用为人民币170万元[101] - 外聘核数师2019年非审计服务费用为人民币60万元[101] - 非审计服务主要包括中期审阅及持续关连交易等服务[101] - 公司过去四个年度未更换过核数师[100] - 审核委员会每年收到外聘核数师确认其独立性及客观性的报告[100] - 公司委聘德勤关黄陈方会计师行担任核数师且连续三年未变更[167] 股息与股东回报 - 建议派发2019年末期股息每股0.048港元[104] - 股息政策规定派息总额预计达到生物资产公允价值