股权结构与股东变化 - 天风证券完成收购公司26.49%股权成为第一大股东[8] - 北京金融街资本运营中心持有金融街投资62.06%股权[11] - 西城区国资委持有金融街投资37.94%股权[17] - 杭州瑞思持有陕西天宸98.67%股权[13] - 陕西天宸持有鸿智慧通97.67%股权[17] - 苏州秉泰持有杭州瑞思97%股权[17] 公司融资活动 - 公司成功发行小公募、次级债、私募债共计融资人民币34.5亿元[8] - 公司发行公司债券累计融入资金人民币19.50亿元，未到期余额19.50亿元[164] - 公司债券20恒泰G1发行规模9.50亿元，利率4.39%，期限3年[165] - 公司债券20恒泰F1发行规模10.00亿元，利率5.40%，期限3年[165] - 公司发行收益凭证累计融入资金人民币20.60亿元，未到期余额20.60亿元[166] - 收益凭证恒创泰富23号发行规模10.00亿元，利率4.25%，期限365天[167] - 收益凭证恒创泰富24号发行规模5.00亿元，利率5.30%，期限364天[167] - 收益凭证恒创泰富25号发行规模2.00亿元，利率4.60%，期限364天[167] - 公司发行次级债券累计融入资金人民币15.00亿元，未到期余额16.00亿元[168] - 次级债券20恒泰C1发行规模15.00亿元，利率5.80%，期限3年[169] 收入与利润变化 - 公司2020年收入及其他收益为36.81亿元人民币，较2019年下降4.32%[52] - 公司2020年收入及其他收益为人民币3680.84百万元，同比下降4.32%[75] - 集团收入及其他收益总计3680.84百万元，同比下降4.32%[102] - 2020年除税前利润为5.99亿元人民币，同比下降38.61%[52] - 公司所得税前利润为人民币5.99亿元，同比下降38.61%[109][110] - 2020年归属于普通股股东的年度利润为4.74亿元人民币，同比下降35.98%[52] - 公司2020年净利润为人民币482.35百万元，同比下降36.77%[75] - 归属于公司股东净利润474.09百万元，同比下降35.98%[102] 成本与费用变化 - 公司2020年业务及管理费用支出较上年度减少人民币14百万元[74] - 经营支出人民币2207.28百万元，同比下降0.91%[121][122] - 资产减值损失人民币185.16百万元，同比减少人民币154.04百万元[122][124] 资产与负债变化 - 2020年末资产总额为335.96亿元人民币，同比增长13.78%[53] - 资产总额人民币33596.03百万元，同比增长13.78%[125] - 资产总额同比增长13.78%至335.96亿元人民币，较上年增加40.69亿元人民币[126] - 2020年末负债总额为241.60亿元人民币，同比增长27.50%[53] - 负债总额同比增长27.50%至241.60亿元人民币[139] - 负债总额同比增加人民币5211.7百万元，增长27.5%[140] - 应付经纪业务客户账款为113.93亿元人民币，同比增长25.59%[53] - 应付经纪业务客户账款同比增加人民币2321.21百万元，增长25.59%[140] - 扣除应付经纪业务客户账款的负债为人民币127.67亿元，同比增长29.27%[104] - 权益总额同比下降人民币1142.65百万元，减少10.8%[147][148] - 归属于公司股东权益9031.23百万元，同比下降11.24%[103] 现金流量变化 - 公司经营现金流净额为12.20亿元人民币，同比下降47.15%[52] - 2020年经营活动现金流量净额为人民币12.20亿元，同比下降47.15%[107] - 2020年融资活动现金流量净额为人民币6.17亿元，同比增加人民币40.91亿元[107] 业务分部收入表现 - 经纪及财富管理业务收入及其他收益为人民币1760.22百万元，同比增长23.73%[76] - 投资银行业务收入及其他收益为人民币345.74百万元，同比下降1.50%[86] - 投资管理业务收入及其他收益为人民币724.31百万元，同比下降23.60%[91] - 自营交易业务收入及其他收益725.02百万元，同比下降30.81%[98] 经纪与财富管理业务指标 - 新开户31.29万户，客户总数达266.31万户，较2019年末增长12.38%[76] - 客户托管资产总额为人民币136773.13百万元，较2019年末增长16.25%[76] - 股基交易额为人民币2014394.15百万元，较2019年增长25.57%[76] - 股基市占率为0.46%，较2019年下降22.03%[76] - 融资融券业务余额为人民币5114.43百万元，较2019年末增长28.17%[81] - 股票质押式回购业务交易余额为人民币559.01百万元，与2019年末持平[81] - 证券经纪业务收入为人民币10.41亿元，同比增长29.63%[113] - 证券经纪业务手续费及佣金收入同比增加人民币237.91百万元，增长29.63%[115] - 经纪与财富管理分部收入占比从36.98%提升至47.82%[150] 投资银行业务指标 - 债券融资完成企业债项目4个和公司债项目28个，融资规模为人民币19,379百万元[87] - 新三板业务完成推荐挂牌项目8个，定向增发项目12个，并购重组项目3个，持续督导挂牌公司132家[89] 投资管理业务指标 - 资产管理业务总规模为人民币27,779.79百万元，其中集合计划3,228.10百万元，定向计划3,127.76百万元，资产支持证券21,423.93百万元[91] - 新华基金管理公募基金规模为人民币54,205百万元，同比增加30,749百万元，增长131.09%[93] - 新华基金专户管理规模为人民币17,721百万元，同比减少22,834百万元，下降56.30%[93] - 恒泰资本存续直投项目10个，投资金额740.08百万元[95] - 恒泰资本存续私募基金8只，规模9666百万元，其中3只已完成整改[95] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金收入为人民币19.50亿元，同比增长13.69%[110][113] - 手续费及佣金净收入人民币1727.12百万元，同比增长12.33%[115] - 财务顾问业务收入同比增加人民币61.91百万元，增长135.38%[115] - 期货经纪业务收入同比增加人民币49.63百万元，增长103.72%[115] 利息与投资收益 - 利息净收入人民币276.67百万元，同比增长52.07%[116][117] - 融资融券利息收入同比增加人民币39.22百万元，增长12.82%[117][119] - 投资净收益人民币913.33百万元，同比增长20.60%[119][120] 资产结构明细 - 公司资产总额中现金类资产为人民币139.70亿元，占比41.58%[104] - 现金类资产同比增长14.67%至139.70亿元人民币，占资产总额41.58%[129] - 现金及银行结余（含经纪业务客户现金）同比增长15.70%至126.49亿元人民币[130] - 融资类资产为人民币63.16亿元，占比18.80%[104] - 融资类资产同比增长33.52%至63.16亿元人民币，占资产总额18.80%[131] - 融资客户应收款项同比增长28.15%至50.87亿元人民币[132] - 金融投资类资产为人民币114.94亿元，占比34.21%[104] - 金融投资类资产同比增长7.04%至114.94亿元人民币，占资产总额34.21%[133] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产同比下降8.91%至97.71亿元人民币[135] - 债务证券投资同比下降12.10%至50.36亿元人民币[136] - 其他物业及设备等运营类资产同比下降3.20%至18.16亿元人民币[137] 负债结构明细 - 卖出回购金融资产款同比增加人民币941.36百万元，增长29.52%[140] - 从一间金融机构拆入资金及已发行债务工具同比增加人民币1937.71百万元，增长42.03%[140][143] - 从一间金融机构拆入资金同比下降人民币500百万元，减少33.33%[143] - 债务工具同比增加人民币2437.71百万元，增长78.38%[143][144] - 应付员工福利同比增加人民币155.75百万元，增长33.36%[145] - 永久资本证券因到期同比减少人民币1500百万元，下降100%[148] 关键财务比率 - 加权平均净资产收益率为4.80%，较2019年下降2.89个百分点[52] - 加权平均净资产收益率2020年度为4.80%，较2019年7.69%下降2.89个百分点[61][66] - 加权平均净资产收益率4.80%，同比下降2.89个百分点[102] - 资产负债率为57.50%，较2019年上升9.21个百分点[53] - 资产负债率2020年末为57.50%，较2019年末48.29%上升9.21个百分点[61] - 公司资产负债率为57.50%，较2019年末上升9.21个百分点[104] - 基本每股收益2020年度为0.16元人民币，较2019年0.25元下降36%[61] - 每股收益0.16元，同比下降36.00%[102] - 归属于普通股股东每股净资产2020年末为3.47元人民币，较2019年末3.33元增长4.2%[61] 资本与风险管理指标 - 净资本为人民币7,120,927,892.18元[25] - 净资本2020年末为712.093亿元人民币，较2019年末550.633亿元增长29.3%[71][72] - 风险覆盖率2020年末为225.40%，较2019年末157.51%上升67.89个百分点[72] - 流动性覆盖率2020年末为1,181.45%，较2019年末771.08%上升410.37个百分点[72] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本2020年末为22.13%，较2019年末33.04%下降10.91个百分点[72] - 净资本/净资产2020年末为84.88%，较2019年末58.40%上升26.48个百分点[72] 分支机构网络变化 - 公司在全国设有122家证券营业部，其中内蒙古自治区最多达27家[50] - 公司完成18家证券营业部迁址，包括呼和浩特大學西街證券營業部等[155][156][157][158] - 公司注销22家证券营业部，包括青岛燕儿岛路、嘉兴南湖大道等[159][160][161] - 注销营业部地区分布：上海市5家、深圳市5家、北京市2家、广州市1家、青岛市1家、嘉兴市1家、烟台市1家、大连市1家[160][161] - 公司通过撤销及合并亏损证券营业部优化运营成本并提升竞争力[163] 风险管理体系 - 公司建立了包括董事会、经理层、风险管理职能部门、业务部门的四级风险管理体系[186] - 公司建立了覆盖市场风险、信用风险、操作风险和集中度风险的以净资本和流动性为核心的指标体系[188] - 公司建立了包括净资本动态风险监控、市场风险管理、信用风险管理、操作风险管理、流动性风险管理、异常交易监控等功能于一体的证券风险监控管理平台[187] - 公司建立了净资动态监控、风险授权、定期风险报告、定期压力测试工作机制[190] - 公司风险管理部已建立包括市场风险、信用风险、操作风险、综合风险四个二级部门的专业团队[189] - 公司具备三年以上相关工作经验的风险管理人员占公司全体总部员工比例超过2%[189] - 公司持续监控流动性覆盖率(LCR)及净稳定资金率(NSFR)等流动性风险控制指标[180] - 公司通过风险与控制自我评估(RCSA)、损失数据收集(LDC)、关键风险指标(KRI)监控等手段管理操作风险[182] - 公司董事会办公室作为声誉风险牵头管理部门建立完善的声誉风险管理制度及流程[183] - 2020年公司新制定《风险限额管理办法》等十四项制度并修订《信用风险管理规定》等三项制度[185] 风险暴露类型 - 信用风险主要来自融资类业务（融资融券、股票质押式回购）和自营信用债券等投资类业务[177] - 市场风险主要来自自营业务包括权益类证券投资、固定收益类证券投资、金融衍生品投资及新三板做市业务[178] - 公司设定年度自营业务市场风险总体限额并建立风险价值(VaR)、基点价值(DV01)、最大回撤等风险指标体系[179] 信息技术投入 - 公司信息技術投入约人民币5925万元用于系统软件、硬件和工程、系统运营维护、网络建设和维护、机房及线路租赁等方面[191] 行业对比数据 - 中国证券公司平均总资产约人民币659.26亿元、平均净资产约人民币171.11亿元、平均净资本约人民币134.81亿元[193] - 中国证券公司平均营业收入约人民币33.22亿元、平均净利润约人民币11.67亿元[193] 市场环境数据 - 2020年上证综指涨幅13.87% 深证成指涨幅38.73%[8] - 2020年中小板指涨幅43.91% 创业板指涨幅64.96%[8] - 沪深两市股票基金总成交金额2020年达206.83万亿元，同比增长62.34%[73] 公司战略与未来指引 - 公司积极推进经纪业务向财富管理转型并初见成效[197] - 公司2021年将推进经纪业务财富管理转型深化金融科技与业务融合[200] - 投行业务需加强整体联动建立立体化服务和多元化创收模式[200] - 资管业务加速提升主动管理能力并发挥价值发现功能[200] - 公司持续完善合规及风控体系建设加强合规检查和文化教育[200] - 公司优化激励与绩效考核机制推进职位体系及人才梯队建设[200] - 加强对子公司治理和支持实现专业化市场化发展[200] - 全面提升信息及运营保障能力为业务开展提供技术支持[200] - 公司债券业务稳定企业债市场份额并推进公司债持续增长[176] - 公募基金业务推进固收和权益投资体系大分组与全面升级[176] - 私募股权投资基金重点投资可选消费行业、不动产、大宗商品及估值相对合理的新兴产业[176] 公司基本信息与架构 - 公司按照国际财务报告准则和中国企业会计准则编制2020年度财务报告[6] - 公司股份代码1476在香港联交所主板上市[1][11] - 公司内资股每股面值人民币1.00元[11] - 报告期末指2020年12月31日[11] - 公司已获批准使用"恒投证券"中文及"HENGTOU SECURITIES"英文名称在香港开展业务[11] - H股于2015年10月15日在香港联交所主板上市[15] - 注册资本为人民币2,604,567,412元[25] - 2002年增资扩股后注册资本由人民币94,000,000元增至人民币655,569,950元[35] - 2008年变更为股份有限公司后注册资本增至人民币2,006,247,412元[35] - 2009年收购长财证券后注册资本增至人民币2,194,707,412元[35] - 2015年H股发行450,846,000股后总股本达2,604,567,412股[37] 子公司与股权投资 - 公司持有恒泰资本100%股权[13] - 公司持有恒泰长财证券100%股权[13] - 公司持有恒泰期货80%股权（恒泰资本持有20%）[13] - 公司持有新华基金58.62%股权[15] - 恒泰期货2015年注册资本从人民币1亿元增至1.25亿元[35] - 恒泰资本2016年注册资本由人民币2亿元增至10亿元[37] - 恒泰资本2016年注册资本进一步增至人民币15亿元[37] - 新华基金2015年增资后公司持股比例达58.62%[37] - 恒泰长财证券注册资本为人民币2亿元[43] - 恒泰先锋投资有限公司注册资本为人民币1亿元[43] - 恒泰资本投资有限责任公司注册资本为人民币8亿元[43] - 恒泰期货股份有限公司注册资本为人民币1.25亿元[43] - 新攀基金管理股份有限公司注册资本为人民币2.175亿元[43] - 恒泰资本股权投资基金管理有限公司注册资本为人民币2000万元[45] - 北京恒泰弘泽投资有限公司由恒泰资本100%控股[45] - 北京新华富时资产管理有限公司注册资本为人民币3.08亿元[46] - 新华基金持有北京新华富时资产管理76.62%股权[46] - 恒泰期货持有恒寿盈沃资产管理有限公司股权[45] 公司运营风险声明 - 公司业务高度依赖中国经济和资本市场状况，面临多重风险[19] 人力资源与企业文化 - 证券行业对从业人员综合素质与专业化程度提出更高要求[200] - 公司以人才战略为核心