财务业绩表现 - 公司2019年度收入及其他收益为3,847,104千元，同比增长83.23%[44] - 公司2019年收入及其他收益为38.47亿元人民币，较2018年大幅增长83.24%[47][48] - 公司实现收入及其他收益384.71亿元，同比增长83.23%[61] - 公司实现收入及其他收益总计人民币38.47亿元，同比增长83.23%[86] - 除税前利润为974,950千元，较2018年亏损820,420千元实现218.84%增长[44] - 归属于普通股股东的年度利润为740,538千元，较2018年亏损673,466千元增长209.96%[44] - 2019年归属于普通股股东的年度利润为7.41亿元人民币，相比2018年亏损6.73亿元实现扭亏为盈[47][48] - 净利润达76.29亿元，同比增长219.95%[61] - 归属于公司股东的净利润为人民币7.41亿元，同比增长209.96%[86] - 2019年除税前利润为人民币9.75亿元，同比增长218.84%[95] - 公司2019年实现经营利润97.23亿元人民币（2018年亏损81.88亿元人民币）[139] 关键财务比率 - 基本每股收益0.25元，较2018年每股亏损0.30元增长183.33%[44] - 加权平均净资产收益率7.69%，较2018年-9.10%提升16.79个百分点[44] - 加权平均净资产收益率从2018年的-9.10%改善至2019年的7.69%[47][49] - 加权平均净资产收益率7.69%，同比增加16.79个百分点[86] - 资产负债率从2018年的55.25%下降至2019年的48.29%，减少6.96个百分点[45][47][49] - 公司资产负债率为48.29%，较2018年末下降6.96个百分点[88] - 每股收益为人民币0.25元，同比增长183.33%[86] - 归属于普通股股东每股净资产从2018年的3.09元上升至2019年的3.33元，增长7.77%[45][49] - 基本每股收益从2018年的亏损0.30元改善至2019年盈利0.25元[49] - 经营杠杆倍数为2.01倍，较2018年末下降13.73%[88] 收入与费用（同比变化） - 手续费及佣金净收入为人民币1,537.51百万元，同比增长15.74%[99][101] - 证券经纪业务手续费收入同比增长28.64%至802.98百万元[99][101] - 承销及保荐业务收入同比增长152.58%至290.74百万元[99][101] - 资产管理业务收入同比下降19.58%至441.31百万元[99][101] - 利息净收入同比下降28.47%至181.94百万元[102][103] - 融资融券利息收入同比下降17.48%至305.97百万元[103][104] - 投资净收益同比增长519.77%至757.35百万元[105][106] - 员工成本同比增长26.28%至1,090.72百万元[107][108] - 折旧及摊销支出同比增长75.95%至170.94百万元[107][108] - 资产减值损失同比增长123.04%至339.20百万元[107][108] 资产与负债状况 - 公司2019年资产总额为295.27亿元人民币，较2018年下降1.30%[45][47] - 公司资产总额为人民币29,526.98百万元，同比下降388.10百万元，下降1.30%[112] - 公司2019年负债总额为189.49亿元人民币，较2018年下降5.12%[45][48] - 归属于普通股股东及永久资本证券持有人应占权益为101.75亿元人民币，同比增长6.70%[45][47][48] - 归属于公司股东的权益为人民币101.75亿元，较2018年末增长6.70%[87] - 应付经纪业务客户账款在2019年达到90.72亿元人民币，同比增长17.94%[45][48] - 应付经纪业务客户账款同比增长17.94%至人民币9,071.69百万元[126] - 扣除应付经纪业务客户账款的负债为人民币98.77亿元，同比下降19.56%[88] - 公司权益总额同比增长6.37%至人民币10,578.41百万元[135] 现金流量 - 经营活动产生的现金净额2,308,765千元，同比大幅增长31462.06%[44] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为人民币23.09亿元，同比大幅增加[91] 业务线收入表现 - 经纪及财富管理业务收入142.26亿元，同比增长7.24%[62] - 投资银行业务实现收入及其他收益人民币351.01百万元，较2018年增长83.15%[69] - 投资管理业务实现收入及其他收益人民币948.02百万元，较2018年增长17.42%[74] - 自营交易业务实现收入及其他收益人民币10.48亿元，较2018年增长445.75%[81] - 经纪及财富管理业务收入占比36.98%，金额为人民币1,422.64百万元[137] - 经纪及财富管理收入同比增长10.2%至133.74亿元人民币（占比46.52%）[138] - 投资银行业务收入大幅增长75.5%至29.29亿元人民币（占比10.19%）[138] - 自营交易收入同比下降29.7%至36.26亿元人民币（占比12.61%）[138] - 投资管理收入同比下降27.6%至60.62亿元人民币（占比21.09%）[138] - 公司整体营业收入同比下降1.5%至287.48亿元人民币[138] 业务线利润贡献 - 自营交易业务利润贡献率达70.47%（68.52亿元人民币）[139] - 投资管理业务实现利润34.18亿元人民币（同比扭亏为盈）[139] - 经纪及财富管理业务利润同比下降24.9%至8.53亿元人民币[139] 经纪及财富管理业务 - 客户托管资产总额达1176.49亿元，同比增长8.78%[62] - 股基交易额16041.81亿元，同比增长32.40%[62] - 沪深两市股票基金总成交金额136.58万亿元，同比增加35.81%[60] - 财富管理业务销售各类金融产品82只，销售规模为人民币6409.86百万元[65] - 财富管理业务金融产品保有规模为人民币6218百万元[65] - 融资融券业务余额为人民币3990.23百万元，较2018年末增长22.83%[67] - 股票质押式回购业务交易余额为人民币559.01百万元，较2018年末下降25.78%[67] 投资银行业务 - 债券融资业务完成企业债券项目16个、公司债券项目13个，融资规模为人民币19191百万元[71] - 新三板业务完成推荐挂牌项目10个，定向增发项目6个，并购重组项目2个，持续督导挂牌公司128家[73] 投资管理业务 - 资产管理业务总规模为人民币33422.57百万元，其中集合资产管理计划规模2177.21百万元，定向资产管理计划规模7576.35百万元，资产支持证券专项计划规模23669.01百万元[74] - 公司旗下公募基金管理规模为人民币234.56亿元，同比下降人民币165.95亿元，降幅41.43%[76] - 公司专户管理规模为人民币405.55亿元，同比下降人民币101.89亿元，降幅20.08%[76] - 私募股权业务管理存续私募基金8只，管理规模为人民币96.76亿元[78] - 另类投资业务使用自有资金直接投资项目7个，投资金额人民币0.75亿元[80] 资产托管与基金服务 - 资产托管、基金服务和募集监督规模总额为人民币172717百万元，较2018年末增加人民币52687百万元[68] 资产结构 - 公司现金类资产为人民币121.82亿元，占总资产41.26%[88] - 现金类资产为人民币12,182.36百万元，同比增长130.69百万元，增长1.08%，占总资产41.26%[112][115] - 公司融资类资产为人民币47.30亿元，占总资产16.02%[88] - 融资类资产为人民币4,730.13百万元，同比增长330.22百万元，增长7.51%，占总资产16.02%[112][117] - 公司金融投资类资产为人民币107.39亿元，占总资产36.37%[88] - 金融投资类资产为人民币10,738.53百万元，同比下降1,170.05百万元，下降9.83%，占总资产36.37%[112][119] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币10,726.76百万元，同比下降1,113.84百万元，下降9.41%，占总资产36.33%[121][122] - 其他物业及设备等运营类资产为人民币1,875.96百万元，同比增长321.04百万元，增长20.65%[112] - 其他物业及设备等运营类资产总额为人民币1,875.96百万元，同比增长20.65%[123][124] - 使用权资产同比增长30.14%至人民币734.68百万元[124] 负债与融资结构 - 卖出回购金融资产款同比下降14.78%至人民币3,189.09百万元[126] - 从金融机构拆入资金及债务工具同比下降29.85%至人民币4,609.99百万元[126][130] - 从金融机构拆入资金同比激增200%至人民币1,500百万元[130] - 债务工具同比下降48.78%至人民币3,109.99百万元[130] - 应付员工福利同比增长62.30%至人民币466.91百万元[132] - 公司从中国证券金融股份有限公司累计融入资金人民币48亿元[89] - 公司收益凭证融资人民币9.16亿元[89] - 公司2019年发行收益凭证累计融入资金人民币9.16亿元[149] - 截至2019年末未到期收益凭证余额为人民币15.42亿元[149] - 收益凭证发行利率区间4.40%-5.20%，期限90-551天[150] - 单笔收益凭证发行规模最大为2亿元（恒创泰富20号/21号）[150] - 截至2019年末未到期次级债券余额为人民币15亿元[151] - 2017年发行次级债券将于2022年11月1日到期[151] 资本与风险控制 - 公司净资本为人民币5,506,324,961.78元[22] - 公司净资本为人民币550.63亿元，较2018年末减少67.68亿元[58][59] - 风险覆盖率从258.75%提升至292.11%[59] - 流动性覆盖率从245.10%大幅提升至840.47%[59] - 公司注册资本为人民币2,604,567,412元[22] 子公司与股权投资 - 公司持有恒泰资本100%股权[10] - 公司持有恒泰长财100%股权[10] - 公司持有恒泰期货80%股权[10] - 恒泰资本持有恒泰期货20%股权[10] - 公司持有恒泰先锋100%股权[10] - 公司持有新华基金58.62%的股权[11] - 控股子公司恒泰期货注册资本12,500万元，持股比例80%[36] - 新华基金子公司北京新华富时资产管理注册资本30,800万元，持股比例76.62%[38] - 华融投资持有金融街西环置业90%的股权[11] - 陕西弘雅持有宁波实科99.60%的股权[13] - 陕西天宸持有鸿智慧通97.08%的股权[13] - 上海巨禄持有深圳中新99.47%的股权[13] - 上海喜仕达持有汇金嘉业99.99%的股权[13] - 深圳中新持有上海喜仕达95%的股权[13] - 苏州秉泰持有杭州瑞思94%的股权[15] 注册资本变更历史 - 公司注册资本在2002年增资扩股后由人民币94,000,000元增至655,569,950元[31] - 2008年公司变更为股份有限公司后注册资本增至人民币2,006,247,412元[31] - 2009年收购长财证券后注册资本增至人民币2,194,707,412元[31] - 恒泰期货2015年注册资本从人民币1亿元增至1.25亿元[32] - 恒泰资本2016年注册资本由人民币2亿元增至10亿元[32] - 恒泰资本2016年注册资本进一步由人民币10亿元增至15亿元[32] - 恒泰资本2018年注册资本由人民币15亿元降至12亿元[32] - 恒泰资本2019年注册资本由人民币12亿元降至8亿元[32] - 恒泰资本分步减资至人民币6亿元，2018年8月完成15亿元减至12亿元工商变更[145] - 2019年3月恒泰资本注册资本由12亿元减至8亿元完成工商变更[145] 收购与资产处置 - 2015年公司以人民币97,750,000元认购新华基金额外57,500,000股股份[32] - 恒泰资本转让内蒙古恒泰盛达51%股权予独立第三方，转让价格人民币774.37万元[146] - 公司注销全资子公司上海盈沃投资管理有限公司（2019年6月完成）[146] 市场与行业数据 - 上证综指2019年涨幅22.30%[6] - 深证成指2019年涨幅44.08%[6] - 中小板指2019年涨幅41.03%[6] - 创业板指2019年涨幅43.79%[6] - 中国证券公司平均总资产规模约人民币545.86亿元（2019年行业数据）[174] - 中国证券公司平均净资产规模约人民币151.88亿元（2019年行业数据）[174] - 中国证券公司平均净资本规模约人民币121.80亿元（2019年行业数据）[174] - 中国证券公司平均营业收入约人民币27.10亿元（2019年未经审计数据）[174] - 中国证券公司平均净利润约人民币9.26亿元（2019年未经审计数据）[174] - 中国证券行业公司总数达133家（截至2019年12月31日）[174] 分支机构与网络 - 公司拥有证券营业部144家，其中内蒙古自治区27家、广东省23家、上海市20家[42] - 深圳分公司营运资金500万元，长春分公司营运资金300万元[40] - 2019年完成18家证券营业部迁址工作[141][142][143][144] H股发行与募集资金 - 公司2015年发行H股450,846,000股在香港联交所上市[33] - 2015年H股发行募集资金总额为17.673亿港元[188] - 实际到账募集资金金额为13.062亿元人民币[188] - 募集资金初始分配比例：50%资本中介业务（6.531亿元）30%新三板做市业务（3.919亿元）20%互联网金融业务（2.612亿元）[188][189] - 2017年变更募集资金用途将3.2亿元从新三板做市业务转至资本中介业务及补充流动性资金[188] - 变更后募集资金分配：资本中介业务及补充流动性资金9.731亿元新三板做市业务0.719亿元互联网金融业务2.612亿元[190] - 截至2019年末累计使用募集资金11.680亿元[190] - 剩余可使用募集资金1.383亿元[190] - 2020年变更剩余全部募集资金1.383亿元用于补充流动性资金[190] - 资本中介业务累计使用募集资金9.709亿元剩余0.222亿元[190] 股权结构 - 公司已发行股份总数2,604,567,412股，其中内资股2,153,721,412股，H股450,846,000股[200] - 监事裴晶晶持有内资股206,182,000股，占公司已发行股份总数约7.92%[200] - 裴晶晶持股占公司内资股约9.57%[200] 风险管理 - 信用风险主要来自融资融券和股票质押式回购等融资类业务及自营信用债券投资[159] - 市场风险主要来自自营业务包括权益类证券投资固定收益类证券投资金融衍生品投资及新三板做市业务[160] - 流动性风险通过监控流动性覆盖率LCR和净稳定资金率NSFR等指标管理并每半年开展压力测试[161] - 操作风险通过风险与控制自我评估RCSA损失数据收集LDC和关键风险指标KRI监控等手段管理[163] - 公司已建立全面风险管理办法并针对流动性市场信用操作声誉等风险制定专项管理制度[166] - 公司设定年度自营业务市场风险总体限额并分解至各部门使用风险价值VaR等指标进行监控[160] - 公司风险管理团队中三年以上经验人员占比超总部员工总数2%[170] 信息技术投入 - 公司信息系统建设投入约人民币4560万元用于电子设备运转、机房房租及线路租费[172] 未来战略与业务重点 - 经纪业务将全面深化财富管理模式转型以促进业务规模及收入水平全面增长[157] - 期货经纪业务以产业客户为核心推进特色化服务并开拓市场[157] - 投行业务以客户需求为导向强化业务协同并提升平台化服务能力[157] - 公募基金业务将加强市场化人才引进