矿产资源与产能 - 毛岭-羊龙山铁矿资源量为55.67百万吨，平均铁品位22.76%[7] - 石沟石膏矿资源量为10.37百万吨，平均石膏+无水石膏品位90.64%[7] - 毛岭洗选厂高品位铁精矿年产能为150.0千吨[7] - 毛岭-羊龙山铁矿勘探面积为11.6平方公里，其中采矿面积1.9平方公里[7] - 石沟石膏矿采矿面积为0.1228平方公里[7] 公司基本信息 - 公司股份代号为00893，每手买卖单位为1,000股[13] - 财政期间为1月1日至12月31日[13] - 公司注册于开曼群岛，主要营业地点位于香港[10] - 核数师为安永会计师事务所[13] - 公司网站为www.chinavtmmining.com[13] 宏观经济与行业环境 - 中国2020年第一季度GDP同比萎缩6.8%[16] - 2020年第一季度固定资产投资同比下降16.1%[16] - 2020年第一季度采矿业和制造业产能利用率分别下降6.0%和9.1%[16] - 2020年上半年中国GDP同比下降1.6%[16] - 2020年3月至5月原铁矿石月产量略低于75百万吨[16] - 2020年5月钢铁月产量达到创纪录的114.5百万吨[16] - 2020年上半年中国钢铁出口同比下降16.5%至28.7百万吨[20] - 世界钢铁协会预测2020年全球钢铁需求将萎缩6.4%[20] - 中国钢铁工业协会预计2020年中国钢铁需求增长1.0%[20] - 2020年基础建设固定资产投资预期增长10%[20] - 2020年全球经济增长预测为负4.9%[125] - 中国2020年钢铁消耗量预计下降2.9%至5.3%[126][127] - 巴西矿场关闭导致铁矿石国际价格剧烈波动[130][131] 收入与利润变化 - 公司收入下降32.3%至约人民币1.811亿元[33][34] - 收入同比下降31.3%至1.811亿元人民币，去年同期为2.637亿元人民币[199] - 公司毛利从2019年上半年的2272万人民币下降至2020年上半年的1397万人民币，降幅38.5%[57] - 毛利同比下降25.1%至1397万元人民币，去年同期为1866万元人民币[199] - 毛利润下降至约人民币1400万元[38][42] - 公司期內亏损从2019年上半年的5258万人民币收窄至2020年上半年的2259万人民币，降幅57.0%[57] - 期内总亏损2259万元人民币，去年同期为亏损5258万元人民币[199] - 持续经营业务期内亏损2259万元人民币，去年同期为盈利595万元人民币[199] - 净亏损人民币19.1百万元，较去年同期亏损人民币50.8百万元收窄62.4%[82][84] - 公司所有者应占亏损从2019年上半年的5083万人民币收窄至2020年上半年的1912万人民币，降幅62.4%[61] - 出售2019年亏损业务使2020年上半年亏损大幅收窄[132][133] 成本与费用变化 - 公司销售成本从2019年上半年的2.450亿人民币下降至2020年上半年的1.672亿人民币，降幅31.8%[57] - 销售成本同比下降31.8%至1.672亿元人民币，去年同期为2.45亿元人民币[199] - 行政开支保持相对平稳为人民币2050万元[38][42] - 行政开支保持稳定为人民币20.5百万元，同比微增3.5%[68][73] - 销售及分销开支降至人民币2.7百万元，同比下降28.9%，与收入减少一致[67][72] - 其他开支增至人民币1.4百万元，同比大幅上升1300%，主要因尾矿处理成本增加[69][74] - 财务成本维持在人民币2.5百万元，同比上升25%[79] - 财务成本同比增加24.8%至250万元人民币，去年同期为201万元人民币[199] - 员工福利开支（含董事薪酬）约为人民币11.7百万元，较2019年同期的15.6百万元下降25%[176][181] 业务运营表现 - 高品位铁精矿平均售价下降约2.4%[35][36] - 买卖业务总购买及销售量下降35.1%至约37.2千吨[35][36] - 产量因停产下跌22.4%[35][36] - 毛岭铁矿停产接近3个月[33][34] - 买卖业务暂停近2个月[35][36] - 公司向独立第三方销售的钢铁总量从2019年上半年的50.8千吨下降至2020年上半年的37.2千吨，降幅26.8%[48] - 公司向独立第三方销售的总量（钢铁+煤炭）从2019年上半年的57.3千吨下降至2020年上半年的37.2千吨，降幅35.1%[48] - 毛岭洗选厂自产普通铁精矿销量从2019年上半年的40.3千吨下降至2020年上半年的28.4千吨，降幅29.5%[48] - 毛岭铁矿在报告期内经历了接近3个月的停产[50] - 公司推迟主要资本开支决定并延迟现有营运扩展计划[28] 现金流与财务状况 - 经营活动中使用的现金流量净额为人民币17.103百万元[86] - 期末现金及现金等价物为人民币7.232百万元，较期初下降72.9%[86] - 经营现金净流出1710万元人民币，而去年同期为净流入2240万元人民币[88] - 营运资金投资增加1600万元人民币，主要用于解封后为满足交易需求而预付的钢铁采购款[88] - 投资活动现金净流出190万元人民币，去年同期为2870万元人民币[88] - 公司资本开支2020年上半年大幅减少880万元人民币至430万元人民币，同比下降67.2%[109][113] - 借贷比率从2019财年的7.4%上升至2020年6月30日的10.0%[110][114] 资产与负债状况 - 存货增至3030万元人民币，较2019财年的2940万元人民币有所增加[90] - 应收账款及票据降至1.398亿元人民币，较2019财年的2.025亿元人民币有所下降[90] - 其他应收款项大幅增至8410万元人民币，主要由于预付钢铁采购款，而2019财年为860万元人民币[90] - 分类为持作出售的资产降至3480万元人民币，较2019财年的3580万元人民币减少100万元[90] - 应付账款及票据降至6550万元人民币，较2019财年的6850万元人民币有所下降[90] - 总借贷相对稳定，为1.002亿元人民币，而2019财年为9920万元人民币[90] - 公司或有负债最高担保金额为7.3亿元人民币[93] - 公司资产质押涉及上海浦东发展银行成都分行提供的短期银行贷款8380万元人民币，以毛岭铁矿采矿权担保[98] - 金融机构表示愿意解除担保，前提是未偿还贷款总额获全额偿还[117] - 担保物价值仍远高于最高担保金额及未偿还贷款本金额[118] 其他财务数据 - 毛利率约为7.7%[38][42] - 公司毛利率从2019年上半年的8.5%下降至2020年上半年的7.7%[63] - 其他收入及收益下降至人民币2.0百万元，同比下降39.4%，主要因缺少第三方利息费用豁免[66][71] - 专业开采服务现金生成单元录得减值亏损人民币14.0百万元，因可收回金额下降[77][78][79] - 所得税抵免人民币2.6百万元，去年同期为开支人民币3.4百万元，因确认递延税项资产[79] - 所得税抵免263万元人民币，去年同期为所得税开支335万元人民币[199] - 应收账款减值亏损拨备净额428万元人民币，去年同期为拨回1.305亿元人民币[199] - 持续经营业务税前亏损2523万元人民币，去年同期为盈利931万元人民币[199] - 已终止经营业务期内亏损5853万元人民币，本期无此项[199] 风险与不确定性 - COVID-19疫情导致主要城市封锁造成生产中断和供应链重大中断[119] - 公司2020年上半年因停产和供应链中断导致财务表现受影响[121] - 公司评估现有资产可能出现额外减值[123][124] - 人民币兑港元、美元、澳元、新加坡元及越南盾汇率波动5.0%将导致税前亏损增加或减少136.4万元人民币[102][104] - 公司未进行任何对冲交易管理外币风险，管理层将持续监控外汇风险[103][105] - 公司无重大计息资产，通过固定利率管理利率风险，未使用利率互换工具[107][111] - 截至2020年6月30日公司无任何合约责任[108][112] 股份期权与股东结构 - 蒋中平持有公司股份期权1350万股，占已发行股本0.60%[139] - 王虎持有公司股份期权180万股，占已发行股本0.08%[140] - 郝谢敏持有公司股份期权10万股，占比小于0.01%[141][145] - 余海宗持有公司股份期权10万股，占比小于0.01%[142][145] - 公司于2020年6月16日采纳新的2020年股份期权计划，有效期为10年[149] - 根据2009年期权计划，报告期内有1,400,000份股份期权失效[164] - 董事蒋中平持有2009年期权计划的500,000份期权（行使价4.99港元）在报告期内全部失效[158] - 雇员群体持有2009年期权计划的900,000份期权（行使价4.99港元）在报告期内全部失效[159] - 截至2020年6月30日，蒋中平持有2010年期权计划下13,500,000份未行使期权（行使价1.00-3.60港元）[166] - 王虎持有2010年期权计划下1,800,000份未行使期权（行使价1.00-3.60港元）[166] - 郝谢敏持有2010年期权计划下100,000份未行使期权（行使价1.00港元）[166] - 余海宗持有2010年期权计划下100,000份未行使期权（行使价1.00港元）[166] - 刘毅持有2010年期权计划下100,000份未行使期权（行使价1.00港元）[166] - 2010年期权计划下的所有期权均未在报告期内失效[166] - 截至2020年6月30日，公司员工持有的股份期权总数为15,600,000份[168] - 报告期内，根据2010期权计划授出的11,500,000份股份期权已失效[168] - 2020年1月1日员工持有的股份期权总数为27,100,000份[168] - 主要股东合创国际直接持有1,006,754,000股，占公司已发行股本44.76%[172] - 四川信托有限公司持有614,080,000股抵押权益股份，占已发行股本27.30%[172] - Erie Investments Limited直接持有202,892,000股，占已发行股本9.02%[172] - 王劲先生通过一致行动人士间接持有1,006,754,000股，占股本44.76%[172] - 杨先露先生通过一致行动人士间接持有1,006,754,000股，占股本44.76%[172] - 吴文东先生通过一致行动人士间接持有1,006,754,000股，占股本44.76%[172] - 李和胜先生通过一致行动人士间接持有1,006,754,000股，占股本44.76%[172] - 合创国际持有1,006,754,000股股份，占总股本的重要部分[174] - 王劲通过直接和间接方式合计控制合创国际42.6%的股权[174] - Kingston Grand持有合创国际40%股权，其100%股权由Long Sino International Limited持有[174] - 邹华通过Long Sino International Limited持有Kingston Grand 100%股权[174] - 姜华作为邹华配偶被认定为一致行动人[174] 公司治理与人力资源 - 公司员工人数截至2020年6月30日为179名，较2019年12月31日的184名减少5名[176][181] - 审计委员会由余海宗（主席）、刘毅和吴文三位独立非执行董事组成[178][182] - 公司未完全遵守企管守则A.4.1条款（非执行董事未设定特定任期）[187][190] - 因COVID-19限制，郑永权董事以电话会议方式参加2020年股东大会[190]