收入和利润（同比环比） - 二零一九年总收益为1410.5百万元人民币，较二零一八年增长0.5%[9][10] - 销售营业额为人民币1,410.5百万元，较2018年人民币1,403.7百万元增长0.5%[47] - 二零一九年公司拥有人应占溢利为4.4百万元人民币，低于二零一八年的5.6百万元[9] - 公司拥有人应占盈利为人民币4.4百万元，较2018年人民币5.6百万元下降[47] 成本和费用（同比环比） - 二零一九年毛利为106.6百万元人民币，较二零一八年下降12.2%[9][10] - 毛利为人民币106.6百万元，较2018年下降12.2%[47] - 整体毛利率从8.6%下降至7.6%[56] - 加工食品毛利率从12.5%下降至8.4%[56][57] - 兔肉毛利率从2.6%大幅上升至7.9%[56][58] - 鸡肉毛利率从-0.4%改善至4.5%[56][60] - 其他产品毛利率从11.4%下降至9.9%[56][61] - 其他经营开支减少42%至约人民币19.0百万元[65] - 融资成本减少1.2%至约人民币24.9百万元[66] 各条业务线表现 - 加工食品收益占比53.94%，为760.9百万元人民币，是最大收入来源[12] - 冷藏及冷冻兔肉收益占比11.17%，为157.6百万元人民币[12] - 冷藏及冷冻鸡肉收益占比23.79%，为335.5百万元人民币[12] - 加工食品收益为人民币760.9百万元，较2018年下降5.7%[49][50] - 冷藏及冷冻兔肉收益为人民币157.6百万元，较2018年大幅增长43.8%[49][51] - 冷藏及冷冻鸡肉收益为人民币335.5百万元，较2018年增长5.5%[49][52] - 加工食品收益占比53.9%，冷藏及冷冻鸡肉占比23.8%，冷藏及冷冻兔肉占比11.2%[47] - 其他产品收益为人民币156.5百万元，较2018年下降7.3%[49] - 总收益结构保持稳定，兔肉全产业链贡献持续提升[47] - 其他产品收益减少7.3%至人民币156.5百万元[54] 各地区表现 - 中国市场收益占比56.97%，为803.5百万元人民币[15][19] - 出口收益占比43.03%，为607.0百万元人民币[19] - 欧洲市场收益占比1.93%，为27.3百万元人民币[15] - 日本市场收益占比1.52%，为21.3百万元人民币[17] - 出口销售收益减少7.7%至人民币607.0百万元[55] - 中国销售收益增加7.7%至人民币803.5百万元[55] 管理层讨论和指引 - 2020年第一季度生产和销售较2019年同期下降[24] - 公司专注高附加值加工食品以维持整体盈利能力[24] - 公司持续优化产品组合和加强成本管理以提高整体业绩[25] - 公司推进品牌建设及扩展新销售渠道[25] - 公司维护与重要客户的业务关系并积极开发新市场及新客户[24] - 公司严格实行疫情防控计划并警惕疫情发展[24] - 疫情对公司的负面影响被视为短期及可控[24] - 公司正与银行磋商为未偿还银行借款续期并寻找其他融资来源[133] - 公司设施使用率改善并实行措施控制营运开支成本[133] - 公司策略及长远业务模式载于年报管理层讨论及分析章节[136] - 公司股息政策取决于现金流及财务状况、资本支出计划、债务还款计划、附属公司股息收入、行业环境及前景等因素，无固定分派百分比[1] 其他财务数据 - 存货增加8.0%至人民币134.9百万元[71] - 应收贸易款项及票据减少6.6%至人民币114.6百万元[71] - 预付款项、其他应收款项及按金增加42.5%至人民币45.8百万元[71] - 现金及现金等价物减少63.4%至人民币215.3百万元[72] - 应付贸易款项及票据减少59.5%至人民币205.5百万元[72] - 应计负债及其他应付款项增加17.5%至人民币132.4百万元[72] - 计息银行借款及其他借款减少人民币66.7百万元至人民币356.1百万元[73] - 应付税项增加至人民币2.5百万元[73] - 资产净值约为人民币670.7百万元[74] - 资产负债比率为69.7%[76] - 公司流动负债超出流动资产且有大量短期银行借款需偿还[133] 公司治理与董事会 - 董事会会议保持每季度至少召开一次的频率[96] - 董事可申请独立专业意见且费用由公司承担[97] - 为全体董事提供法律风险保险保障[97] - 公司治理架构明确区分董事会治理与日常经营管理权责[99] - 董事会主席方宇先生兼任行政总裁[100] - 主席与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议[102] - 非执行董事及独立非执行董事任期为1年[110] - 董事至少每3年轮值退任1次[110] - 无任职超过9年的独立非执行董事[110] - 董事可咨询独立专业意见费用由公司支付[105] - 公司网站存置最新董事名单列明职责及独立性[107] - 全体董事及时收到充足业务文件及信息[102] - 董事会制定股东通讯政策确保有效联系[102] - 董事会制定良好管治常规及程序[102] - 公司董事會文件在會議日期至少三天前送交全體董事[123] - 公司持續向董事會及其轄下委員會提供充足的適時資料[123] - 全體董事有權查閱董事會文件及接觸管理人員[123] - 全體董事每月獲提供集團表現、狀況及前景的詳細評估資料[130] - 董事会由5名执行董事和3名独立非执行董事组成[177] - 2019财年董事会会议举行总数为4次[178] - 2019财年审核委员会会议举行总数为3次[178] - 2019财年提名委员会会议举行总数为1次[178] - 2019财年薪酬委员会会议举行总数为1次[178] - 2019财年股东大会举行总数为1次[178] - 董事方宇（主席兼行政总裁）出席全部4次董事会会议[178] - 董事王沅于2019年11月7日辞任董事[178] - 董事陈家贤于2019年11月7日获委任为董事[178] - 全体董事参与持续专业发展培训类型包括A、B及C三类[182] - 除陈嘉贤外无董事在其他上市公司担任董事[200] - 董事须每三年轮席告退一次[200] - 新委任董事须在下届股东周年大会退任[200] - 退任董事符合资格膺选连任[200] 委员会运作 - 提名委员会由独立非执行董事担任主席且独立非执行董事占大多数成员[113] - 提名委员会职权范围载有企管守则订明的所有特定职责[113] - 提名委员会可咨询独立专业意见且费用由公司支付[113] - 审核委员会负责监督风险管理及内部监控原则的应用[147] - 审核委员会会议记录由公司秘书保存，初稿和定稿在合理时间内发送全体成员[148] - 审核委员会成员均非外聘核数师前合伙人[148] - 审核委员会职权范围包含企管守则规定的特定职责[148][150] - 审核委员会职权范围在联交所和公司网站公开[148] - 董事会赞同续聘香港立信德豪会计师事务所有限公司为外聘核数师[148] - 审核委员会可咨询独立专业意见，费用由公司支付[150] - 薪酬委员会由独立非执行董事卢志文担任主席[184] - 提名委员会通过广告或外聘顾问协助遴选候选人[199] - 提名委员会考虑来自香港董事学会等广泛背景的候选人[199] - 提名委员会根据客观标准评估候选人并推荐首选至董事会[200] - 提名委员会确认独立非执行董事在多董事会任职不影响履职[200] - 董事会同意不设上市公司董事人数上限的观点[200] 风险管理与内部监控 - 公司董事会每年至少进行一次风险管理及内部监控系统有效性检讨[139] - 公司已向外部核数师行钜铭风险咨询服务有限公司外包内部审核职能[139][143] - 公司风险管理及内部监控系统涵盖财务、运营、合规及信息科技风险等重要监控方面[139] - 董事会认为集团设有合理健全且与运营水平相关的风险管理和内部监控系统[139] - 期内未发生重大监控失误或发现重大监控弱项对公司财务产生重大影响[141] - 公司财务报告及遵守《上市规则》规定的程序持续有效运作[141] - 公司采用Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission框架管理内部监控系统[144] - 内部核数师直接向审核委员会汇报并拥有足够资源有效履行职能[139][144] - 公司依据适用法律法规以公平适时方式向公众发布内幕消息[144] - 公司未设立风险管理委员会，管理层通过定期业务审查识别重大风险领域[170] - 公司外包内部审核职能给钜铭风险咨询服务有限公司[171] - 内部审核涵盖财务、营运、资讯科技、合规监控及风险管理职能[171] - 审核委员会确认内部核数师拥有充足资源并保持独立性[172] - 董事会认定截至2019年12月31日内部监控及风险管理系统良好有效[172] - 财务风险管理详情参见财务报表附注42（第139-148页）[174] 董事及高管薪酬 - 独立非执行董事2019年董事袍金建议总额为720,000港元[186] - 执行董事及高级管理人员2019年总薪酬未包含表现奖励因未达目标盈利[186] - 高级管理人员（不含董事）2019年总酬金为人民币924,000元[191] - 两名高管薪酬位于0-100万港元区间（约人民币0-881,000元）[193] - 董事方宇2019年总薪酬为人民币4,406千元含袍金[191] - 董事高岩绪2019年总薪酬为人民币72千元仅为薪金[191] - 董事安丰军2019年总薪酬为人民币400千元仅为薪金[191] - 董事罗贞伍2019年总薪酬为人民币1,498千元含袍金[191] - 公司未设立购股权或长期激励计划[192] - 薪酬委员会就执行董事薪酬建议咨询主席但未要求独立专业意见[126] - 高级管理人员酬金按薪酬等级在年报中披露[126] 人力资源 - 中国雇员总数3,017名，同比减少832名（下降21.6%）[84] - 总雇员成本2.024亿元人民币，同比减少0.17亿元（下降0.8%）[84] 其他重要事项 - 公司是中国八家拥有向海外市场出口兔肉许可证的企业之一[24] - 兔肉业务是公司核心及具竞争力的业务[24] - 兔肉较其他肉类具有更多蛋白质及更少脂肪与卡路里[24] - 无重大股权投资、收购或出售附属公司交易[85] - 未进行任何上市证券的购买、出售或赎回操作[86] - COVID-19疫情对2020年第一季度财务表现产生实质性影响[87] - 集团持有35家附属公司股权，持股比例从25%至100%不等[91] - 公司于2019年股东周年大会前提前超过20个营业日发送通告[1] - 公司委任陈㬢为雇员身份的公司秘书，其履历载于年报高级管理层章节[167] - 董事会保留审批权事项包括并购、投资撤资、资产收购出售、重大公司政策、银行信贷、年度预算、业绩发布等[154] - 董事会与管理层已明确划分职责权限[154] - 董事会辖下各委员会均有清晰的书面职权范围[156][157] - 董事会职权范围包含企管守则规定的全部企业管治职责[160] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则[118] - 标准守则适用范围扩大至公司年报所载管理人员的证券买卖[118] - 全体董事持续接受法规及上市规则更新的培训且费用由公司承担[118] - 董事需披露于公众公司或组织担任职务的数量性质及时间变动[120] - 独立非执行董事通过出席董事会及委员会会议提供技能和专业知识的贡献[120] - 除宋学军外所有独立非执行董事出席2019年6月17日股东周年大会并回答提问[120] - 独立非执行董事就公司策略及政策制定提供独立和建设性意见[120]