财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年收益为16.039亿港元，同比下降2.3%[10] - 公司2019年经营利润（未计其他收益/亏损）为3.437亿港元，同比下降14.1%[10] - 公司拥有人应占纯利大幅增长123.7%至5.134亿港元[10] - 公司2019年纯利达5.134亿港元，同比增长123.7%[43] - 每股盈利27.7港仙，末期股息每股9.0港仙及特别股息每股13.0港仙[43][45] - 公司2019年纯利为5.134亿港元[50] - 每股盈利上升至27.7港仙，较去年跃升123.4%[50] - 公司总收益为16.039亿港元，同比下降2.3%[66] - 公司拥有人应占纯利为5.134亿港元，同比大幅增长123.7%[66] - 每股末期股息为9港仙，特别股息为13港仙，总股息增长266.7%[66] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 净管理费录得4%跌幅[50] - 管理费总额为13.624亿港元，同比增长1.1%[66][67] - 表现费总额为5530万港元，同比下降1.6%[66][67] - 年度化管理费率上升至108个基点，净管理费率稳定在60个基点[67][68] - 其他收入为1.005亿港元，其中利息收入6580万港元，股息收入1500万港元[69] - 其他收益净额为1.938亿港元，主要来自投资公允价值收益[70] - 合资企业投资应占收益为3260万港元，同比下降52.4%，其中物业重新估值收益1470万港元（同比下降68.4%）及租金收入1790万港元（同比下降18.6%）[71] - 固定成本覆盖率为2.1倍（2018年：2.2倍）[72] - 固定薪金及员工福利开支增至2.415亿港元（2018年：2.382亿港元），同比增长1.4%[73] - 管理层花红增至1.271亿港元（2018年：1.105亿港元），同比增长15.0%[73] - 员工回扣金额为370万港元（2018年：390万港元），同比下降5.1%[73] - 股份基础报酬开支为2780万港元（2018年：2670万港元），同比增长4.1%[73] - 其他非员工经营开支为1.113亿港元（2018年：1.187亿港元），同比下降6.2%[74] - 销售及市场推广开支降至1430万港元（2018年：1920万港元），同比下降25.5%[74] - 2019年审计费用为460万港元，税务服务费用为60万港元[163] 各条业务线表现 - 惠理价值基金2019年回报率为32.4%[53][56][59] - 惠理高息股票基金2019年回报率为14.9%[53][56][59] - 惠理大中华高收益债券基金2019年回报率为9.4%[53][56][59] - 固定收益产品管理资产占比从2012年的5%跃升至44%[53] - 绝对回报偏持长仓基金占管理资产的53%，固定收益基金占44%[62] - 惠理旗舰大中华高收益债券基金成为区内同类基金中规模最大的基金[19] - 旗舰惠理价值基金规模12亿美元，2019年净值增幅达32.4%[45] - 惠理价值基金自1993年成立27年间有19年录得盈利[45] - 恒生指数2019年上升13.6%，公司旗舰基金表现超额18.8个百分点[45] - 惠理价值基金2020年初至2月29日回报为-8.5%[46] - 表现费总额稳定在5530万港元[50] - 公司旗下私募基金管理人（PFM）基金总数增至8只[48][51] - 公司投资团队每年进行超过6500次尽职审查会议[6] - 公司旗舰产品惠理价值基金拥有约27年业绩记录[6] 各地区表现 - 中国内地相关资产规模占集团总规模11%且快速上升[44] - 中国内地相关业务管理资产规模同比增长60%至17亿美元[50][51] - 中国客户规模占集团比例从7%上升至11%[51] - 香港客户占管理资产的份额为71%，中国内地客户份额显著上升至11%[64] - 惠理上海2017年获授中国私募证券投资基金管理人牌照[15] - 惠理上海2019年共取得五个由政府支持媒体和领先媒体颁发的奖项[15] 管理层讨论和指引 - 预计未来10至15年间中国A股的外资持股比例将上升至15%至20%[23] - 中国A股市场外资投资比例不足4%，市盈率约10至12倍[44] - 公司员工总数238人，运营平台具备管理更高资产规模潜力[45] - 公司管理资产规模2019年底为150.07亿美元[59] - 2019年基金正回报22.60亿美元[59] - 2019年净赎回16.57亿美元[59] - 2019年认购总额70.45亿美元，赎回总额87.02亿美元[59] - 管理基金的资产加权平均回报率2019年上升15.6%[59] - 公司管理资产总额中机构客户占比59%，散户投资者占比41%[64] - 现金结余净额为22.008亿港元，经营现金流净额为3.515亿港元[76] - 股息政策要求维持足够现金储备应对资金需求和未来增长[164] 公司治理与董事会信息 - 董事会成员超过三分之一为独立非执行董事[136] - 2019年董事会共举行4次会议[137] - 执行董事拿督斯里谢清海出席董事会会议4/4次[138] - 执行董事苏俊祺先生出席董事会会议4/4次[138] - 执行董事洪若甄女士出席董事会会议4/4次[138] - 执行董事何民基先生出席董事会会议2/2次[138] - 执行董事区景麟博士出席董事会会议2/2次[138] - 所有独立非执行董事出席董事会会议4/4次[138] - 董事参与基金管理业务法规及上市规则发展的培训[140] - 公司自2007年起每年检视董事及高级管理人员责任保险[142] - 审核委员会2019年举行4次会议，成员出席率100%[144][145] - 薪酬委员会2019年举行3次会议，成员出席率100%[147][148] - 提名委员会2019年举行2次会议，成员出席率100%[151][152] - 审核委员会审查了集团中期及全年业绩报告[146] - 薪酬委员会批准了2020年董事及高管薪酬水平[150] - 薪酬委员会批准了基于财务业绩和个人表现的花红分配[150] - 提名委员会2019年提名何民基先生出任执行董事[153] - 审核委员会与核数师在管理层离席情况下每年会面一次[146] - 审核委员会监督核数师委任、薪酬及独立性[144] - 提名委员会评估独立非执行董事独立性[153] - 风险委员会于2007年10月24日成立，2019年举行5次会议[154] - 风险委员会由7名成员组成，区景麟博士担任主席[154] - 2019年股东周年大会有约165名股东或代表参加[169] - 董事会成员出席股东周年大会记录：执行董事1/1次（除新任董事），独立非执行董事1/1次[169] - 公司股东特别大会需由持有不少于十分之一缴足股本的股东书面请求召开，会议在请求后两个月内举行[170] - 公司于2019年修订组织章程细则，允许董事会再选举一人担任主席并反映上市规则修订[170] 风险管理与内部控制 - 风险管理系统采用“三道防线”模式作为指引[158] - 各运营单位作为风险负责人需每年向风险管理部门汇报风险管理活动[157] - 集团内部审计采用风险控制为本的审核方法并向审核委员会汇报[157] - 行政管理层需至少每年亲自验证风险管理系统运作妥当有效[160] - 风险控制自我评估会适时更新并用于分析潜在策略影响[160] - 审核委员会已制定举报政策供雇员及相关方报告不当行为[160] - 集团规范内幕消息处理程序确保披露前保密[160] - 风险管理系统提供合理而非绝对保证防范重大失实陈述[155] - 2019年正式成为联合国负责任投资原则签署国，加强ESG筛选监察[161] - 风险管理系统进行筛查检讨，涵盖财务、运营及合规监控，未发现严重缺陷[161] - 建立更正式的销售支持职能，加强固定收益部分内部监控[161] - 员工须每半年披露持股状况及买卖账户以符合证监会基金经理行为准则[175] - 公司于香港、上海、深圳、新加坡、吉隆坡及伦敦办事处举办内部合规培训，涵盖投资限制及反洗钱等主题[176] - 反洗钱政策要求遵守7项香港及开曼群岛相关法规[177] - 举报机制允许员工向审计委员会主席保密报告可疑行为[177] 人力资源与员工福利 - 公司全职雇员人数为238人，合约雇员人数为7人[185] - 公司30岁以下雇员61人占总数25.6%，30-50岁雇员169人占总数71.0%，50岁以上雇员15人占总数6.3%[185] - 公司女性雇员121人占总数50.8%，男性雇员124人占总数52.1%[185] - 公司为全职雇员提供租金报销，补偿上限达基本薪酬40%[182] - 公司自2017年获颁"商界展关怀"标志并推出员工帮助计划[184] - 传染病应对小组监督疫情防控措施，采购防护设备支援雇员[184] - 公司为雇员及直系亲属提供24小时专属咨询热线[184] - 康乐小组组织活动包括素食午餐、健康周和新鲜水果派发[182] - 培训政策资助服务满6个月雇员参加课程及专业资格认证[183] - 公司义工服务投入135小时参与社区活动[186] - 公司连续第四年获颁香港「商界展关怀」标志奖[38] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 公司直接温室气体排放5.8吨二氧化碳当量，人均排放0.02吨[192] - 公司间接温室气体排放312.8吨二氧化碳当量，人均排放1.3吨[192] - 公司电力消耗413兆瓦时，人均消耗1.7兆瓦时[192] - 公司纸张消耗9.9吨，回收6.7吨，回收率达67.7%[192] - 公司碳粉匣消耗216块，回收153块，回收率达70.8%[192] - 公司无害废弃物处置5.2吨，有害废弃物处置0吨[192] - 公司温室气体总排放量及密度数据在环境表现摘要中披露[194] - 公司有害废弃物及无害废弃物总量数据在环境表现摘要中披露[194] - 公司直接及间接能源总耗量及密度按类型划分在环境表现摘要中披露[194] - 公司总耗水量及密度数据在环境表现摘要中披露[194] - 公司按性别、雇佣类型、年龄组别及地区划分的雇员总数在社会表现摘要中披露[195] - 公司因工作关系而死亡的人数及比率在社会表现摘要中披露[195] - 公司因工伤损失的工作日数在社会表现摘要中披露[195] - 公司年内无已审结的贪污诉讼案件[196] - 2019年环境、社会及管治报告覆盖期间为1月1日至12月31日，依据联交所附录二十七指引编制[172] - 环境数据汇报涵盖香港总部及新加坡、上海和吉隆坡办事处，排除深圳和伦敦因环境足迹甚小[172] - 公司于2019年7月正式签署《联合国负责任投资原则》，正在检讨负责任投资及投票政策[174] 股东与股权结构 - 执行董事拿督斯里谢清海直接及间接持有股份合计占已发行股份约21.76%[105] - 执行董事苏俊祺先生持有股份及认股权合计占已发行股份约2.64%[105] - 执行董事洪若甄女士通过信托及实益持有股份合计占已发行股份约0.90%[105] - 执行董事何民基先生持有股份及认股权合计占已发行股份约1.12%[105] - 独立非执行董事陈世达博士持有认股权占已发行股份约0.02%[105] - 独立非执行董事大山宜男先生持有认股权占已发行股份约0.04%[105] - 董事在相联法团惠理策略投资基金持有无投票权股份权益，其中谢清海持有74,000股(占0.49%)[107] - 公司主要股东杜巧贤女士持有464,464,000股股份，占已发行股份的25.03%[114] - 杜巧贤女士通过认股权计划持有56,620,000份相关股份，使其总权益比例达到28.08%[114] - 叶维义先生实益持有298,805,324股股份，占已发行股份的16.10%[114] - Cheah Capital Management Limited持有403,730,484股股份，占已发行股份的21.76%[114] - 公司股份回购总数为732,000股，总代价为3,001,854港元[128] - 已发行股份总数1,855,082,831股，回购股份已注销[128] 认股权计划与高管薪酬 - 拿督斯里謝清海持有2015年授予的股票期权，截至2019年底未行使数量为56,620,000股，行使价均为14.092港元[109] - 蘇俊祺先生持有2015年授予的股票期权，截至2019年底未行使数量为20,480,000股，行使价均为14.092港元[109] - 蘇俊祺先生持有2018年授予的股票期权，截至2019年底未行使数量为18,000,000股，行使价均为5.87港元[109] - 洪若甄女士持有2015年授予的股票期权，截至2019年底未行使数量为7,120,000股，行使价均为14.092港元[109] - 所有授予高管的期权在2019年度均未发生行使或失效情况[109] - 2015年授予的期权行使期间均设定为6年，最晚可行使至2021年12月[109] - 2018年授予的期权行使期间设定为6年，最晚可行使至2025年4月[109] - 不同批次期权的行使价存在差异，2015年批次为14.092港元，2018年批次为5.87港元[109] - 期权授予采用分批次生效方式，每年解锁一批可供行使[109] - 三位高管合计持有未行使期权数量达到102,220,000股[109] - 公司雇员持有的认股权总数在2019年底为137,820,000份，较年初减少3,300,000份[110] - 公司2018年10月15日授予雇员的认股权行使价为5.87港元，共计9,500,000份[110] - 何民基先生持有4,969,334份认股权，行使价介于13.60至14.092港元[110] - 陈世达博士持有399,999份认股权，其中部分行使价为3.94港元[110] - 大山宜男先生持有300,000份认股权，行使价为14.092港元[110] - 公司认股权计划中向拿督斯里谢氏授出54,800,000份认股权[111] - 二零一七年认股权计划可发行股份总数185,171,483股，占已发行股本9.98%[120] - 认股权行使价不低于授出日收市价、前五日平均收市价或面值中最高者[123] - 认股权计划每位参与者十二个月内承授上限为已发行股本1%或0.1%（主要股东及独董）[120] - 认股权授出代价为1港元，需于28日内支付[122] - 认股权计划有效期至2027年5月3日[124] - 董事月薪调整：苏俊祺增至426,000港元，洪若甄及何民基增至235,000港元[125] 公司资产与负债 - 公司管理资产总额为150亿美元，与2018年基本持平（-0.1%）[3][6][10] - 公司资产总额增长11.8%至49.127亿港元[10] - 公司负债总额增长25.4%至5.233亿港元[10] - 公司资产净值总额增长10.3%至43.894亿港元[10] - 年终管理资产规模稳定在150亿美元[50] - 公司管理的基金规模维持在150亿美元，与2018年相若[45] - 股东权益为43.894亿港元，已发行股份总数18.6亿股[77] - 可供分派储备为2,969,146,000港元[100] 公司历史与荣誉 - 公司自成立以来共获得220项业绩奖项[1][6] - 惠理集团自1993年成立以来累计获得超过200项专业大奖及殊荣[79] - 公司于2007年在香港联交所主板上市成为首家在香港上市的资产管理公司[79] - 谢清海先生拥有超过30年投资经验被誉為亚洲价值投资先驱之一[79] - 叶浩华获2019年财资3A资产服务、机构投资者及保险公司大奖年度最佳基金经理固定收益（大中华区）[20] -