管理资产规模 - 管理资产规模为181亿美元，较2018年12月31日的150亿美元增长20.1%[9][16] - 截至2019年6月30日管理资产181亿美元，较2018年6月30日的172亿美元稳定增长[18] - 公司管理资产总额为180.52亿美元（2018年末：150.25亿美元）[25] - 2019年上半年录得基金正回报15.84亿美元及认购净额17.56亿美元[25] - 2019年上半年净流入17.56亿美元（认购总额47.33亿美元，赎回总额29.77亿美元）[25] - 2018年下半年净流出4.08亿美元（认购总额22.69亿美元，赎回总额26.77亿美元）[25] - 2018年上半年认购总额58.39亿美元，赎回总额42.59亿美元[25] - 平均管理资产规模下降3.9%至170.48亿美元[33] - 集团管理/建议之投资基金的投资总额从1,670,948千港元增至1,985,718千港元，增幅18.8%[116] 收益与利润（同比变化） - 收益总额为8.151亿港元，较2018年同期的9.581亿港元下降14.9%[16] - 经营利润（未计算其他收益/亏损）为1.62亿港元，较2018年同期的2.461亿港元下降34.2%[16] - 公司拥有人应占纯利为2.509亿港元，较2018年同期的1.943亿港元增长29.1%[16] - 费用收入及其他收益为8.15亿港元，较去年同期的9.58亿港元下降14.9%[48] - 费用收入净额为3.71亿港元，较去年同期的4.66亿港元下降20.4%[48] - 经营利润（未计算其他收益/亏损）为1.62亿港元，较去年同期的2.46亿港元下降34.2%[48] - 除税前纯利为2.78亿港元，较去年同期的2.41亿港元增长15.4%[48] - 本公司拥有人应占期内纯利为2.51亿港元，较去年同期的1.94亿港元增长29.2%[48] - 2019年上半年期内纯利为2.51亿港元，较2018年同期的1.94亿港元增长29.3%[51] 费用收入（同比变化） - 管理费总额为6.795亿港元，较2018年同期的7.129亿港元下降4.7%[16] - 表现费总额为340万港元，较2018年同期的5070万港元大幅下降93.3%[16] - 管理费收入同比下降4.7%至679,537千港元（对比712,931千港元）[73] - 表现费收入大幅下降93.4%至3,368千港元（对比50,684千港元）[73] - 认购费收入下降32.1%至132,154千港元（对比194,485千港元）[73] - 年度化总管理费率维持在103个基点，净管理费率收窄至57个基点[34] 成本与费用开支（同比变化） - 固定薪金及员工福利开支增至1.172亿港元（同比增加480万港元）[39] - 花红开支5160万港元（去年同期7280万港元），同比下降29.1%[39] - 员工回扣开支160万港元（去年同期240万港元），同比下降33.3%[39] - 股份基础报酬开支1750万港元（去年同期1120万港元），同比上升56.3%[39] - 其他非员工经营开支5260万港元（去年同期4950万港元），同比上升6.3%[40] - 销售及市场推广开支700万港元（去年同期1080万港元），同比下降35.2%[40] - 分銷费开支为4.44亿港元，较去年同期的4.92亿港元下降9.8%[48] - 认股权相关开支总额17,543千港元，较去年同期11,194千港元增长56.7%[103] - 主要管理人员薪酬总额从13,492千港元增至19,283千港元，增幅42.9%[113] - 股份基础报酬从3,594千港元大幅增至10,099千港元，增幅181.0%[113] 其他收益与投资表现 - 其他收益净额1.074亿港元，扭转去年同期亏损5,540万港元的状况[36] - 投资净收益为1.02亿港元，较去年同期亏损0.67亿港元实现扭亏为盈[48] - 按公允价值计入损益之金融资产收益净额101,536千港元（对比去年亏损66,638千港元）[75] - 投资物业公允价值收益净额6,299千港元[75] - 管理基金的资产加权平均回报率录得10.5%涨幅[25] - 惠理价值基金回报率为18.3%，高息股票基金增长10.8%[25] - 惠理大中华高收益债券基金录得8.3%回报率[25] - 第三级工具变动中未实现收益或亏损变动总额为13,463千港元[69] 现金流与财务状况 - 现金结余净额21.168亿港元，经营现金流净额1.435亿港元[42] - 流动比率7.2倍，资产负债率为零[42] - 股东权益41.333亿港元，已发行股份总数18.6亿股[43] - 现金及现金等值项目为21.17亿港元，较去年底的16.29亿港元增长30.0%[50] - 资产净值为41.33亿港元，较去年底的39.78亿港元增长4.1%[50] - 公司于2019年6月30日权益总额为41.33亿港元，较2018年12月31日的39.78亿港元增长3.9%[51] - 2019年上半年向公司拥有人支付股息1.11亿港元，较2018年同期的19.30亿港元大幅减少94.2%[51] - 2019年上半年来自经营活动的现金净额为1.44亿港元，较2018年同期的21.60亿港元大幅下降93.3%[52] - 2019年上半年现金及现金等值项目净增加4.84亿港元，而2018年同期为净减少5.20亿港元[52] - 公司于2019年6月30日现金及现金等值项目为21.17亿港元，较2018年同期的16.86亿港元增长25.6%[52] - 2019年上半年来自投资活动的现金净流入4.69亿港元，而2018年同期为净流出7.69亿港元[52] - 2019年上半年出售投资获得现金7.21亿港元，较2018年同期的2.62亿港元增长175.4%[52] - 2019年上半年购买投资支出2.66亿港元，较2018年同期的10.29亿港元减少74.2%[52] - 现金及现金等值项目总额2,116,795千港元，较2018年底1,629,166千港元增长29.9%[100] - 银行现金及手头现金1,962,990千港元，较2018年底1,459,612千港元增长34.5%[100] 投资组合与资产构成 - 投资组合总额从2018年末的1,827,994千港元降至2019年6月末的1,673,119千港元，减少8.5%[67] - 上市证券投资从2018年末的244,964千港元增至2019年6月末的258,725千港元，增长5.6%[67] - 非上市证券投资中，投资基金从727,896千港元增至990,515千港元，大幅增长36.1%[67] - 有价债务证券从2018年末的464,278千港元锐减至2019年6月末的19,995千港元，降幅达95.7%[67] - 按公平值计入损益之金融资产总额从2018年底的1,363,716千港元增至2019年中的1,653,124千港元，增长21.2%[91] - 按公平值计入其他综合收益之金融资产大幅减少，从2018年底的464,278千港元降至2019年中的19,995千港元，降幅95.7%[91] - 投资总额从2018年底的1,827,994千港元降至2019年中的1,673,119千港元，减少8.5%[91] - 非上市证券公平值显著增长，从2018年底的1,118,752千港元增至2019年中的1,394,399千港元，增长24.6%[91] - 投资基金-开曼群岛投资大幅增加，从2018年底的151,058千港元增至2019年中的370,876千港元，增长145.5%[91] - 投资基金-香港投资从2018年底的237,845千港元增至2019年中的325,732千港元，增长36.9%[91] - 物业、厂房及设备账面净值从2018年末的265.43百万港元下降至2019年6月30日的223.63百万港元，降幅15.7%[79] - 投资物业公允价值从2018年末的167.663百万港元微增至2019年6月30日的168.002百万港元，增幅0.2%[80] - 无形资产账面净值从2018年末的161.46百万港元下降至2019年6月30日的146.06百万港元，降幅9.5%[82] - 于合资企业投资额从2018年末的190.867百万港元大幅增至2019年6月30日的302.483百万港元，增幅58.4%[84] - 联营公司投资中Value Partners Asia Principal Credit Fund Limited Partnership公允价值为667.611百万港元[88] - 惠理中国新时代优选1号私募投资基金公允价值为137.882百万港元，期内实现利润22.396百万港元[88] - 房地产合伙持有的投资物业价值为168,002千港元，较2018年底的167,663千港元略有增长[95] - 房地产合伙的投资-贷款票据从2018年底的390,856千港元增至2019年中的403,884千港元，增长3.3%[95] - 房地产合伙总资产从2018年底的797,571千港元增至2019年中的831,228千港元，增长4.2%[95] - 于关连公司Malabar India Fund, LP的投资为37,570,000港元，较二零一八年末的37,416,000港元略有增加[117] 业务与地区表现 - 中国内地相关业务的管理资产规模上升逾35%至15亿美元[19] - 公司在中国内地已推出六只私募证券投资基金[20] - 管理资产中品牌基金占比73%，绝对回报偏持长仓基金占比56%，固定收益基金占比42%[28][29] - 机构客户占管理资产总额63%，散户投资者占比37%[30] - 香港客户占管理资产77%，中国内地客户占比从7%上升至8%[30][31] - 公司自成立以来获得超过200个表现奖项[8][12] - 2019年上半年净认购额为18亿美元，超过2018年全年净流入12亿美元[18] 税务与租赁 - 香港利得税计提税率保持16.5%[76] - 本期税项总额同比下降41.8%至27,323千港元（对比46,986千港元）[77] - 公司于2019年1月1日确认租赁负债为68,476千港元，其中流动租赁负债为30,063千港元，非流动租赁负债为38,413千港元[61] - 使用权资产初始确认金额为67,801千港元，截至2019年6月30日减少至55,471千港元，降幅达18.2%[61] - 承租人加权平均增量借款利率为4.62%，用于贴现租赁负债现值[60] - 2019年上半年租金及相关开支总额为20,806千港元，较2018年同期的18,560千港元增长12.1%[63] - 使用权资产折旧费用为14,742千港元，融资成本为1,448千港元，构成2019年上半年主要租赁相关支出[63] - 经营租赁租金支出从2018年上半年的18,560千港元大幅降至2019年同期的4,616千港元，降幅达75.1%[63] - 经营租赁承担总额从二零一八年十二月三十一日的73,771千港元大幅下降至二零一九年六月三十日的1,540千港元，降幅达97.9%[109] - 一年以内经营租赁承担从33,976千港元降至1,456千港元，降幅为95.7%[109] - 一年以上五年以内经营租赁承担从39,795千港元降至84千港元，降幅达99.8%[109] 应收应付项目 - 应收费用总额为141,197千港元，较2018年底128,993千港元增长9.5%[98] - 已逾期但未减值应收费用从2018年底2,974千港元降至898千港元，降幅69.8%[98] - 应付分销费开支总额173,932千港元，较2018年底129,765千港元增长34.0%[107] - 90日以上应付分销费开支从543千港元大幅增至10,193千港元[107] 资本承担与承诺 - 私募股权基金未拨备资本承担为224,000美元（1,752,000港元），与二零一八年末持平[110] - 软件及硬件特许权证资本承担从450,000港元增至2,292,000港元，增幅409.3%[110] 股东与股权结构 - 拿督斯里謝清海持有公司股份403,730,484股，占已发行股份的21.75%[121] - 拿督斯里謝清海通过认股权计划持有相关股份56,620,000股，占已发行股份的6.32%[121] - 苏俊祺先生持有公司股份15,765,723股，占已发行股份的2.64%[121] - 苏俊祺先生通过认股权计划持有相关股份33,390,000股[121] - 洪若甄女士通过信托持有公司股份16,870,583股，占已发行股份的0.90%[121] - 洪若甄女士直接持有公司股份1,200,000股，通过认股权计划持有10,170,000股，合计占0.61%[121] - 拿督斯里謝清海持有惠理策略投資基金74,000股无投票权股份，占该基金无投票权股份总数的0.49%[123] - 洪若甄女士持有惠理策略投資基金10,000股无投票权股份，占该基金无投票权股份总数的0.07%[123] - 公司主要股东杜巧贤（拿督斯里谢清海配偶）持有521,084,000股，占已发行股份28.07%[131] - 公司主要股东叶维义实益持有298,805,324股，占已发行股份16.10%[131] - Cheah Capital Management Limited及相关实体合计持有403,730,484股，占已发行股份21.75%[131] 员工与认股权 - 香港员工总数181名，较去年同期184名减少3名[134] - 上海员工23名，较去年同期20名增加3名[134] - 深圳员工7名，较去年同期5名增加2名[134] - 新加坡员工5名，较去年同期11名减少6名[134] - 伦敦员工3名，较去年同期2名增加1名[134] - 马来西亚员工6名，去年同期为0名[134] - 拿督斯里謝清海持有未行使认股权56,620,001股，行使价为每股14.092港元[125] - 苏俊祺先生持有未行使认股权33,390,000股，其中18,000,000股行使价为每股5.87港元[125] - 公司雇员认股权总数从2019年初的141,120,000份减少至2019年6月30日的140,070,000份，减少1,050,000份（约0.74%）[127] - 公司董事洪若甄持有认股权共4,406,668份，行使价均为13.60港元[126] - 公司董事陈世逵持有认股权共500,000份，其中300,000份行使价为14.092港元，200,000份行使价为3.94港元[126] - 公司董事大山宜男持有300,000份认股权，行使价均为14.092港元[126] - 公司雇员认股权中因失效减少1,050,000份，主要来自2015年授予的认股权计划[127] - 2018年10月新授予雇员认股权8,000,000份，行使价为5.87港元[127] - 公司使用柏力克－舒尔斯期权定价模式计量认股权公允价值，该模型对主观假设高度敏感[129] 其他重要事项 - 其他收入共4,980万港元，其中租金收入750万港元，利息收入3,220万港元，股息收入780万港元[35] - 合资企业投资应占收益为1140万港元，同比下降77.2%，其中物业重估收益220万港元（同比下降93.0%）及租金收入920万港元（同比下降36.1%）[37] - 受限制银行存款31,691千港元，与2018年底31,686千港元基本持平[101] - 已发行权益1,410,107千港元，股份数量1,855,814,831股[102] - 公司未派发截至2019年6月30日止六个月的中期股息[133] - 公司持有人民币计值银行存款约1.541亿港元[133] - 2018