财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年来自运费及船租的营业收入为4.926亿港元，较2018年的5.937亿港元减少17%[7] - 公司2019年未扣除财务成本及税项前的综合经营溢利为5066.8万港元，较2018年的1.056亿港元下降52%[7] - 公司2019年股东应占亏损净额为345万港元，而2018年为溢利净额4822.3万港元[7] - 公司2019年每股基本亏损为0.007港元，2018年为每股基本盈利0.091港元[7] - 营业收入同比下降17%至492,645,000港元（2018年：593,680,000港元）[27] - 2019年净利润为12,085,000港元，较2018年78,338,000港元下降84.6%[34] - 每股基本亏损为0.007港元（2018年：盈利0.091港元）[34] - 营业收入同比下降17%至4.926亿港元（2018年：5.937亿港元）[105] - 经营溢利同比减少52%至5067万港元（2018年：1.056亿港元）[114] - 股东应占净亏损345万港元（2018年：盈利4822万港元），每股基本亏损0.007港元（2018年：盈利0.091港元）[114] - 利息收入增长171%至2971万港元（2018年：1097万港元）[117] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 船舶每天财务成本上升6%至412美元（约3,200港元）（2018年：387美元/3,000港元）[27] - 财务成本上升41%至3858万港元（2018年：2728万港元）[119] - 船舶每天财务成本上升6%至412美元（约3,200港元），主要由于利率上升[108] 业务线表现：航运业务 - 自置船舶平均相对期租租金下降至9,533美元（约74,000港元），同比下降3.9%（2018年：9,922美元/77,000港元）[27] - 船舶每天营运成本下降3%至3,927美元（约30,600港元）（2018年：4,028美元/31,400港元）[27] - 船队使用率保持99%与2018年持平[27] - 自置船舶数量减少至18艘（未提供对比数据）[27] - 公司拥有18艘自置船舶，并雇用399名船员[19] - 船队载重吨位：超巴拿马型船舶两艘，分别为93,279公吨和93,204公吨；超级大灵便型船舶16艘，载重吨位从50,777到61,414公吨不等[20] - 2019年货物运输总量为12,276千公吨，其中矿物占比86.9%，煤炭占比11.9%，钢铁产品占比0.8%，水泥占比0.4%[25] - 2018年货物运输总量为13,961千公吨，其中矿物占比86.8%，煤炭占比11.0%，钢铁产品占比1.6%，水泥占比0.6%[25] - 日均期租租金下降4%至9533美元（约7.4万港元）（2018年：9922美元/约7.7万港元）[114] - 船舶每天营运成本下降3%至3,927美元（约30,600港元），2018年为4,028美元（约31,400港元）[108] - 船队使用率保持99%与2018年相同[108] - 公司拥有18艘自置船舶，包括2艘超巴拿马型和16艘超级大灵便型船舶[109] - 集团总运载能力减少至1,086,074公吨[113] - 公司2019年二氧化碳排放量为296,663吨，较2018年增加18,894吨[152] - 船舶能源效率营运指数为每公吨海浬11.1克二氧化碳，较2018年减少9%[152] - 公司自2013年2月起采纳船舶能源效率管理计划(SEEMP)[152] - 公司2019年二氧化碳排放目标为296,663吨[152] - 公司自2019年1月1日起采纳IMO燃油消耗数据收集与报告系统[149] - 公司于2019年底转用符合要求的低硫含量燃油[149] - 所有船舶压舱水处理系统安装期限延至2022/2023年[167] 业务线表现：金融投资与贷款业务 - 公司2019年按公平价值列账的财务资产实现溢利净额1547.6万港元[7] - 公司2019年来自财务资产的利息及股息收入总额为4519.5万港元，其中按公平价值列账部分占3337万港元[7] - 公司2019年提供六项总额3800万美元（约2.964亿港元）的抵押贷款，年利率8%-10%[8] - 截至2019年12月31日，应收贷款未偿还余额约3770万美元（约2.937亿港元）[8] - 抵押船舶评估价值约6140万美元（约4.789亿港元），相当于贷款额的1.6倍抵押覆盖率[8] - 提供六项贷款总额3800万美元（约2.964亿港元），年利率8%-10%，未偿还贷款余额3770万美元（约2.937亿港元）[113] - 抵押船舶价值6140万美元（约4.789亿港元）[113] - 公司提供六项贷款总额3800万美元，期限三至五年，年利率8%至10%[123] - 截至2019年末应收贷款总额3770万美元，抵押船舶价值6140万美元[123] - 公司授出贷款成数不超过抵押船舶估值的70%[124] - 公司提供六项贷款总额3800万美元（约2.964亿港元），年利率8%至10%，期限3至5年[159] - 截至2019年底未偿还应收贷款合计3770万美元（约2.937亿港元）[159] - 抵押船舶价值6140万美元（约4.789亿港元），抵押覆盖率约163%[159] - 应收贷款余额4490万美元（约3.505亿港元）被评估为低信贷风险[161] - 抵押船舶参考价值7420万美元（约5.79亿港元）用于信贷风险评估[161] 地区表现 - 装货港口地区分布：亚洲（不包括中国）占89.8%，澳洲占6.1%，北美洲占1.5%，中国占1.4%，非洲占1.2%[24] - 卸货港口地区分布：中国占92.9%，亚洲（不包括中国）占7.1%[24] - 装货港口地区2018年分布：亚洲（不包括中国）占88.9%，澳洲占8.0%，中国占3.1%[24] - 卸货港口地区2018年分布：中国占94.7%，亚洲（不包括中国）占5.3%[24] 管理层讨论和指引 - 公司专注维持稳固财务状况并采取明智果断措施[170] - 公司管理层对短期商业复苏保持审慎乐观态度[170] - 2019年末季货运市场强劲，受铝土矿/镍/锰矿石需求支撑[167] - 国际海事组织2020低硫燃料规定导致船舶供应紧张[167] - COVID-19疫情导致2020年初散装货运市场活动大幅减少[168] 公司治理 - 董事会由7名董事组成包括4名执行董事和3名独立非执行董事[47] - 2019年董事会会议举行8次全体董事出席率100%[42] - 审核委员会会议举行2次独立非执行董事出席率100%[42] - 薪酬委员会会议举行1次独立非执行董事出席率100%[42] - 提名委员会会议举行1次独立非执行董事出席率100%[42] - 2019年股东周年大会举行1次全体董事出席率100%[42] - 独立非执行董事占比达董事会成员42.86%[47][48] - 主席与董事总经理职责存在重叠违反企业管治守则第A.2.1条[44] - 董事会确认独立非执行董事均符合上市规则第3.13条独立性要求[48] - 独立非执行董事按指定任期委任最少每三年轮值退任一次[50] - 公司董事會由7名成員組成，其中6名為男性，1名為女性，女性占比約14.3%[56] - 獨立非執行董事崔建華自1994年起任職，已服務超過25年，並於2019年股東週年大會重選[53] - 提名委員會由3名獨立非執行董事組成，年內舉行1次會議檢討董事會架構[56][57] - 公司董事會主席及董事總經理毋須輪值退任，偏離企業管治守則第A.4.2條[52] - 全體董事確認在2019年度遵守上市規則附錄10的證券交易標準守則[63] - 董事會負責制定風險策略並編製全面風險報告，包括通過保險轉嫁財務風險[59] - 提名委員會訂有董事會成員多元化政策，考慮性別、年齡、專業經驗等多項因素[56] - 新委任董事獲提供就職資料套件，公司秘書定期提供法律及行業動態更新[59] - 獨立非執行董事在涉及策略、公司表現等事宜提供獨立意見，並定期出席會議[60] - 所有董事（除主席及董事總經理）須每三年輪值退任一次[52] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，年内召开了一次会议[65][67] - 董事酬金及高级管理人员薪酬详情载于综合财务报告附注12[67] - 公司每月向全体董事会成员提供更新资料，详细载列公司表现、财务状况及前景[68] - 公司按照香港财务报告准则及香港公司条例编制综合财务报告[68] - 董事会已就集团风险管理及内部监控制度成效进行年度检讨[72] - 集团主要内部监控制度已由致同（香港）会计师事务所进行独立审阅[72] - 管理层每年最少两次向审核委员会汇报风险管理及内部监控制度成效[75] - 审核委员会每年就风险管理及内部监控制度整体成效向董事会汇报[75] - 集团设有严格禁止未经授权使用内幕消息的内部政策及程序[75] - 风险管理政策详情载于第39至41页管理层讨论及分析及第117至124页综合财务报告附注38[75] - 公司决定不设立内部审核部门，基于其规模及营运架构简单[76] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，每年最少召开两次会议[79] - 审核委员会在2019年曾召开三次会议[80] - 审核委员会认为年度及中期综合财务报告符合适用会计准则及法例规定[80] - 公司核数师2019年核数服务酬金为166万港元[91] - 公司核数师2019年其他服务酬金为35.5万港元，主要包括中期审阅、税务依从服务及审阅内部监控制度[91] - 2020年股东周年大会将于2020年5月22日举行[87] - 股东登记将于2020年5月19日至5月22日暂停办理[87] - 占全体有表决权股东总表决权最少5%的股东可要求召开股东大会[94] 资产与投资活动 - 公司2019年5月以1,200万美元收购一艘超级大灵便型船舶，另一艘625,000美元订金的收购于6月终止[109] - 出售两艘超级大灵便型船舶总价1281万美元（约1.001亿港元），其中840万美元（约6540万港元）采用三年分期付款[112] - 公司出售两艘船舶产生应收贷款余额分别为440万美元和400万美元，付款期限为三年[123] - 2019年新增物业、机器及设备资本支出6975.1万港元，同比增长66.6%[129] - 共同投资项目已支付267.8万美元，合同未拨备资本支出承诺249.5万美元[132] - 公司以30,993,000港元收购投资物业，总资本化成本为33,773,000港元[133] - 公司持有上市股本证券公平价值为334,833,000港元，债务证券为175,772,000港元[134] - 公司确认已变现买卖收益8,560,000港元，未变现公平价值收益9,624,000港元[134] - 公司持有大华银行股份公平价值约110,341,000港元，占资产总值3.20%及资产净值5.25%[136] - 公司投资物业公平价值为418,000,000港元，确认租金收入6,524,000港元及公平价值亏损15,699,000港元[139] - 公司以总代价12,000,000美元（约93,600,000港元）收购两艘船舶，其中一艘交付，另一艘交易终止[144] - 公司已订立合同但未拨备资本支出承担为26,344,000港元[133] - 公司报告日未拨备资本支出承担金额为19,464,000港元（2018年：66,691,000港元）[133] - 公司以总代价12,000,000美元收购两艘船舶，其中一艘收购终止并收回按金625,000美元[155] - 公司出售一艘超级大灵便型船舶代价为7,381,000美元[156] - 公司出售另一艘超级大灵便型船舶代价为5,460,000美元[156] - 船舶出售余款约440万美元和400万美元分三年偿还[156] - 公司无新造船舶合同的资本支出承担且目前无租赁船舶合约[170] 负债与资本结构 - 公司资本负债比率从2018年12月31日的6%上升至2019年12月31日的18%[9] - 非流动负债减少至545,178,000港元（2018年：553,944,000港元）[36] - 资本负债比率升至18%（2018年：6%）[36] - 2019年末应付贸易账项及其他应付款项为1.54亿港元，同比下降2.7%[125] - 2019年末营运资金为2.12亿港元，较2018年4.80亿港元下降55.8%[127] - 有抵押银行贷款总额增至11.88亿港元，54%需一年内偿还[128] - 资本负债比率从2018年6%升至2019年18%[128] - 公司持有现金储备及可变现证券以应对流动性风险[163] 客户与供应商集中度 - 前三大租船人贡献营业收入分别占34%（1.676亿港元）、25%（1.247亿港元）和24%（1.191亿港元）[106] - 前五大客户合计占营业收入总额92%，单一最大客户占比34%[199] - 公司年内无采购活动，未披露供应商采购数据[200] 附属公司与投资 - 公司附属公司Jinhui Shipping的权益占比为55.69%[15] - 公司通过Jinhui Shipping经营全球航运业务，持有其55.69%权益[100] - 大华银行2019年盈利净额为40亿新加坡元，每股基本盈利2.55新加坡元[137] - 大华银行2019年每股总股息净额为1.30新加坡元（2018年：1.20新加坡元）[137] 其他重要事项 - 波罗的海航运指数从1月初1,271点跌至3月底689点，随后反弹至第二季末1,354点[101] - 公司2019年全年未派发任何股息[189] - 公司股本在年内无任何变动[190] - 公司主要业务为投资控股及船舶租赁与拥有[186] - 公司注册办事处位于香港干诺道西1-6号亿利商业大厦26楼[187] - 公司储备变动详情载于综合权益变动表[192] - 公司股息政策受财务表现及融资协议限制等因素影响[188] - 公司船舶营运主管拥有逾30年航运业工作经验[183] - 可分派储备为3.491亿港元，较2018年的3.24亿港元增长7.7%[193] - 公司或其附属公司年内未进行上市证券的购买、出售或赎回[197] - 银行贷款明细参见综合财务报告附注27[196] - 物业、机器及设备及投资物业变动详情参见附注18及19[195] - 过去五个财政年度业绩及资产负债概要位于年报第9-10页[194]