MLCC业务表现 - MLCC业务收入于2019年上半年出现下降[14] - MLCC产品价格在2018年第四季度开始持续下跌[14] - MLCC分部收入为人民币2.081亿元，同比下降3.572亿元或63.2%[45] - MLCC分部毛利率由正转负，从57.2%降至-4.9%[45] - MLCC市场在2018年前三季度经历大幅涨价后于第四季度价格和毛利率大幅下跌[92][93] - MLCC业务分部2019年上半年亏损因IFRS 16扩大至6391.8万元人民币，对比2018年同期盈利2.771亿元人民币[200] 生产运营与人员变动 - 东莞生产厂自2019年7月初至8月中收到大量员工辞职请求，生产受到干扰[15][17] - 安徽生产设施未受员工辞职事件影响[15][17] - 公司专注于小微型MLCC产品并扩大研发和设备投入[92][93] - 公司面临人员流失和产能受限的挑战[92][93] - 员工总数从2018年12月的1,260人减少至2019年6月的1,120人[99][103] 投资与金融服务分部表现 - 投资与金融服务分部在2019年上半年维持平稳[13][16] - 投资与金融服务分部收入为人民币5290万元，同比增长3190万元或152.4%[45] - 投资及金融服务分部2019年上半年盈利因IFRS 16减少至3577万元人民币，2018年同期为454万元人民币[200] - 投资与金融服务分部将加强风险控制措施[97][101] 其他业务分部表现 - 其他一般贸易分部已暂停营运[13][16] - 其他一般贸易分部2019年上半年亏损因IFRS 16扩大至65万元人民币，2018年同期盈利32.4万元人民币[200] 收入与利润变化 - 公司总营业收入为人民币2.609亿元，同比下降3.847亿元或59.6%[45] - 收入同比下降59.6%至260,933千元人民币，而2018年同期为645,618千元人民币[108] - 毛利大幅下降87.6%至42,705千元人民币，2018年同期为345,374千元人民币[108] - 经营业务出现亏损37,014千元人民币，而2018年同期为盈利284,519千元人民币[108] - 期内净亏损48,488千元人民币，与2018年同期盈利189,567千元人民币形成鲜明对比[108] - 每股基本及摊薄亏损为6.66人民币仙，2018年同期为盈利25.49人民币仙[112] - 集团总分部业绩2019年上半年亏损因IFRS 16扩大至2821.3万元人民币，对比2018年同期盈利2.819亿元人民币[200] - 采纳IFRS 16导致2019年上半年经营业务亏损增加至3769.4万元人民币，而2018年同期为盈利2.845亿元人民币[200] 成本与费用变化 - 公司总毛利率为16.4%，同比下降37.1个百分点[45] - 其他收益为人民币1200万元，同比下降1980万元或62.2%[49][53] - 研究及开发成本为人民币4230万元，同比增长1500万元或55.0%[52][56] - 行政费用为人民币4020万元，同比下降1120万元或21.7%[51][55] - 销售及分销成本为人民币920万元，同比下降480万元或34.1%[50][54] - 融资成本为人民币1540万元，同比增长90万元或6.2%[59][60] - 2019年上半年财务成本因IFRS 16增加155.5万元人民币，使税前亏损达到1380.3万元人民币[200] - IFRS 16使2019年上半年折旧及利息开支增加660.2万元人民币[200] - 经营租赁费用减少572.7万元人民币[200] 资产与负债变动 - 物业、厂房及设备账面净值增加至人民币287.4百万元，较2018年底增长88.0%[61] - 按公平值计入损益的金融资产非流动部分增至人民币386.9百万元，增长5.1%[61] - 按公平值计入损益的金融资产流动部分增至人民币200.0百万元，增长80.9%[61] - 应收款项及应收票据降至人民币145.7百万元，减少47.5%[65][70] - 预付款项、按金及其他应收款项增至人民币124.9百万元[66][71] - 现金及银行结余降至人民币202.7百万元，减少59.6%[67][72] - 应付贸易账款及应付票据降至人民币60.5百万元[68][73] - 递延收入、应计费用及其他应付款项降至人民币90.0百万元[69][74] - 应付债券增至人民币404.5百万元[77] - 流动比率从1.5降至1.3[77] - 资产负债比率从2018年12月31日的15.8%上升至2019年6月30日的28.8%[83][87] - 现金余额减少导致资产负债比率上升[83][87] - 银行授信总额为人民币268.3百万元（约2.683亿元）全部未动用[86] - 现金及银行结余大幅下降59.6%至197,256千元人民币，2018年末为488,424千元人民币[120] - 应付款项及应收票据减少47.5%至145,676千元人民币，2018年末为277,353千元人民币[120] - 非流动资产增长29.5%至857,563千元人民币，2018年末为662,217千元人民币[120] - 物业、厂房及设备显著增加88.0%至287,413千元人民币，2018年末为152,860千元人民币[120] - 流动负债总额下降24.4%至557,962千元人民币，2018年末为738,454千元人民币[120] - 公司资产净值从2018年末的人民币9.934亿元下降至2019年6月的人民币9.464亿元，减少4.7%[123] - 公司总权益从2018年末的人民币9.934亿元下降至2019年6月的人民币9.464亿元，减少4.7%[123] - 留存盈利从2018年末的人民币2.433亿元减少至2019年6月的人民币1.550亿元，下降36.3%[128] - 非控股权益从2018年末的人民币641万元增加至2019年6月的人民币664万元，增长3.6%[123] - 递延收入从2018年末的人民币2001万元减少至2019年6月的人民币1856万元，下降7.2%[123] - 递延税项负债从2018年末的人民币4391万元减少至2019年6月的人民币3985万元，下降9.3%[123] - 融资租赁承担从2018年末的人民币17.3万元降至2019年6月的零元[123] 现金流量变动 - 经营活动产生净现金流出人民币5024万元，相比2018年同期的净现金流入人民币1.025亿元大幅恶化[133] - 投资活动现金净流出人民币2.410亿元，相比2018年同期的净流出人民币4616万元显著增加[133] - 现金及现金等价物从期初的人民币4.905亿元大幅减少至期末的人民币1.987亿元，下降59.5%[133] - 现金流量表呈现方式发生重大变化，租金支付分为资本部分和利息部分[197] - 现金流出从经营现金流重分类为融资现金流，但现金总额不受影响[197] 融资与贷款活动 - 公司获得一笔4.635亿港元（约4.0788亿元人民币）贷款年利率10%[100] - 于2019年8月14日偿付4.635亿港元（约4.0788亿元人民币）债券本金及利息[100] 投资组合与资产管理 - 公司管理11只基金，总承诺资本（经交叉持股调整后）为10.578亿美元[29] - 公司直接承诺投资总额为8990万美元，其中已投资资本为7950万美元[29] - 公司所投资的六只基金在2019年上半年贡献净收益2400万元人民币[29] - 公司资产管理费收入为2880万元人民币[29] - 基金投资组合总额为7.512亿美元，其中债权投资3.651亿美元，普通权益投资3.258亿美元，优先权益投资6030万美元[32] - 天利私募债权基金投资金额为9010万美元（澳洲3510万，韩国550万，英国4960万）[32] - 天利中国机遇型基金一号总投资额为1.164亿美元[23] - 天利并购投资基金投资额为3.1亿美元[27] - 天利英国机遇型基金投资额为1.425亿美元[32] - 一项股权投资的公允价值在2018年末下调至960万元人民币[38] 市场环境与客户行为 - 全球宏观经济因中美贸易战面临强劲逆风[14][17] - 中国国内消费市场转弱及电子产品消费水平减少[14][17] - 客户减少订单并需要更多时间减少过剩库存[14][17] - MLCC市场在大量机会中面临前所未现的威胁[13][16] 会计准则变更影响 - 集团首次应用国际财务报告准则第16号(租赁)于2019年1月1日生效[144] - 公司自2019年1月1日起首次应用IFRS 16租赁准则[147] - 公司选择采用经修订追溯法调整2019年1月1日权益期初余额[147] - 租赁负债按租赁付款现值计量 使用租赁隐含利率或增量借款利率贴现[158] - 使用权资产初始计量成本包含租赁负债金额及初始直接成本[159] - 短期租赁（12个月以内）和低价值资产租赁可不资本化[147] - 低价值资产租赁主要指办公室设备[155] - 可变租赁付款不计入租赁负债 直接计入当期损益[158] - 使用权资产后续按成本减累计折旧及减值损失计量[160] - 比较信息继续按IAS 17准则呈报未重述[147] - 合同包含租赁和非租赁部分时视为单一租赁组件处理[154] - 使用权资产按成本减累计折旧及减值亏损呈列[162] - 采纳国际财务报告准则第16号对集团财务报表无重大影响[165][168] - 租赁投资物业继续按成本减后续累计折旧及累计减值亏损呈报[165] - 集团作为融资租赁出租人出租若干机器项目[168] - 集团作为中介出租人时分类分租为融资或经营租赁参照使用权资产而非相关资产[168] - 租赁负债按租赁期应付租赁付款现值初步确认[168] - 租赁期重新评估影响未来确认租赁负债及使用权资产金额[168] - 租赁负债因指数或利率变动需重新计量[165] - 租赁负债重新计量时相应调整使用权资产账面值[165] - 使用权资产账面值减至零时相应调整计入损益[165] - 公司于2019年1月1日过渡至IFRS 16时，用于确定剩余租赁付款现值的增量借款利率范围为3.4%至8.9%[171] - 截至2018年12月31日，公司经审计的经营租赁承诺为5540.3万元人民币[175] - 豁免资本化的租赁承诺包括：剩余租赁期在2019年12月31日或之前结束的短期及其他租赁96.4万元人民币[175] - 豁免资本化的租赁承诺包括：低价值资产租赁25.2万元人民币[175] - 未来利息开支总额为906.6万元人民币[175] - 采用2019年1月1日增量借款利率贴现的剩余租赁付款现值为4512.1万元人民币[175] - 于2018年12月31日确认的融资租赁负债为29.1万元人民币[175] - 于2019年1月1日确认的租赁负债总额为4541.2万元人民币[175] - 先前分类为融资租赁的金额计入"租赁负债"而非"融资租赁承担"[178] - 不符合投资物业定义的使用权资产在"物业、厂房及设备"中列报[178] - 公司采纳IFRS 16后非流动资产总额增加至708,234千元人民币，其中物业、厂房及设备增加46,017千元人民币[182][185] - 公司流动资产总额因土地租赁预付款项减少896千元人民币而降至1,132,855千元人民币[182] - 公司租赁负债在过渡日（2019年1月1日）为45,412千元人民币，其中11,451千元人民币计入流动负债[187][195] - 公司使用权资产账面净值在过渡日为80,542千元人民币，其中自用租赁物业占45,121千元人民币[191] - 公司最低租赁付款总额在过渡日为54,488千元人民币，现值为45,412千元人民币[195] - 公司未来利息开支总额在过渡日为9,076千元人民币[195] - 公司非流动负债因租赁负债增加33,788千元人民币而升至97,876千元人民币[187] - 公司流动负债总额因租赁负债增加11,333千元人民币而升至749,787千元人民币[187] - 公司资产总值减流动负债因采纳IFRS 16增加33,788千元人民币至1,091,302千元人民币[187] - 公司五年后最低租赁付款在过渡日为3,638千元人民币，现值为2,321千元人民币[195] 公司基本信息 - 公司于2007年3月6日在开曼群岛注册成立[141] - 公司总部及香港主要营业地点位于香港皇后大道东1号太古广场三座9楼907-909室[141] - 集团主要业务包括制造销售片式多层陶瓷电容器(MLCC)、投资与金融服务及其他一般贸易[141] - 中期简明综合财务报表依据《上市规则》及国际会计准则第34号编制[141][144] - 同时应用国际财务报告准则第9号修订本(具有负补偿之提前还款特性)[144] - 应用国际会计准则第19号修订本(计划修订、缩减或结清)[144] - 应用国际会计准则第28号修订本(于联营公司及合营公司的长期权益)[144] - 应用国际财务报告准则2015-2017周期年度改进[144] - 应用国际财务报告诠释委员会第23号(所得税处理之不确定性)[144]