收入和利润（同比环比） - 2024年第一季度总营收为3.665亿美元，同比下降12.0%[19] - 2024年第一季度净利润为387.5万美元，同比下降71.7%[19] - 2024年第一季度净收入为387.5万美元，远低于2023年同期的1370.5万美元[26] - 2024年第一季度A类普通股每股基本收益为0.04美元，去年同期为0.12美元[19] - 2024年第一季度归属于Select Water Solutions, Inc.的净收入为362.5万美元，稀释后每股收益为0.04美元[138] - 公司第一季度毛利润为5268万美元，同比下降11.7%[186] - 公司第一季度净利润为388万美元，同比下降71.7%[186] - 当前季度毛利润为5270万美元，较上一季度的5970万美元下降700万美元，毛利率分别为14.4%和14.3%[196] - 当前季度净利润为390万美元，较上一季度的1370万美元下降980万美元（71.7%）[200] - 当前季度EBITDA为4470万美元，较上一季度的4890万美元下降420万美元；调整后EBITDA为5980万美元，较上一季度的6720万美元下降740万美元[204][205] - 2024年第一季度总收入为3.66548亿美元，其中水服务部门收入2.30581亿美元，水基础设施部门收入6385.4万美元，化学技术部门收入7507.3万美元[143] - 2024年第一季度运营收入为3398.5万美元[143] - 公司2024年第一季度总营收为3.665亿美元，同比下降12.0%[186][187] 成本和费用（同比环比） - 2024年第一季度毛利率为14.4%，低于去年同期的14.3%[19] - 折旧、摊销及增值费用为3815万美元，较2023年同期的3353.8万美元增长13.8%[26] - 股权激励费用为635.9万美元，较2023年同期的296.4万美元增长114.5%[26] - 公司401(k)利润分享计划匹配费用在本季度为170万美元，上一季度为150万美元[49] - 2024年收购相关的交易成本总额为210万美元，分别计入当季的销售、一般和行政费用[56][58][60][62] - 2024年第一季度折旧、摊销及增值费用总额为3815万美元[76] - 2024年第一季度折旧、摊销及增值费用总额为3815万美元[143] - 公司第一季度运营费用中，销售、一般及行政费用为4398万美元，同比上升22.7%[186] - 销售、一般及行政费用增加820万美元（22.7%），达到4400万美元，主要受激励与股权薪酬成本增加420万美元等因素驱动[197] - 当前季度净利息支出为130万美元，较上一季度减少20万美元（14.2%）[199] - 水服务部门成本占收入比例从80.1%降至79.5%[192] - 水基础设施部门成本占收入比例从61.9%降至53.1%[193] - 化学技术部门成本占收入比例从80.6%升至82.6%[194] 各条业务线表现 - 水服务业务营收为2.283亿美元，同比下降16.9%[19] - 化学技术业务营收为7473.3万美元，同比下降13.5%[19] - 水基础设施业务营收为6350.8万美元，同比增长14.5%[19] - 水服务部门营收为2.283亿美元，同比下降16.9%，占总营收62.3%[186][187] - 水基础设施部门营收为6350万美元，同比增长14.5%，占总营收17.3%[186][187] - 化学技术部门营收为7473万美元，同比下降13.6%，占总营收20.4%[186][187] - 2023年同期，化学技术部门因减值及废弃产生1110.6万美元费用，导致该部门税前亏损35.8万美元[143] 各地区表现 - 2024年第一季度，按地理区域划分的总收入为3.665亿美元，去年同期为4.166亿美元[71] - 在水务服务板块，2024年第一季度前三大创收区域（二叠纪盆地、鹰福特、落基山脉）合计贡献了该板块74%的收入[72] - 在水基础设施板块，2024年第一季度前三大创收区域（二叠纪盆地、海恩斯维尔、巴肯）合计贡献了该板块83%的收入[72] - 在化学技术板块，2024年第一季度前三大创收区域（二叠纪盆地、落基山脉、鹰福特）合计贡献了该板块90%的收入[72] 管理层讨论和指引 - 公司认为，与前期相比，2024年第一季度石油天然气行业及其许多客户的财务健康状况已大为改善[159] - 客户间的整合可能导致钻井和完井活动总体水平下降，但也可能增加对长期综合水生命周期解决方案的需求[160] - 完井过程的持续效率提升可能限制公司在井场的工作天数，从而对按日计价服务的总收入机会产生负面影响[162] - 2024年第一季度WTI原油平均现货价格为77.50美元/桶，高于前一季度的75.93美元/桶[158] - 2024年第一季度亨利枢纽天然气平均现货价格为2.15美元，低于前一季度的2.64美元，对天然气盆地活动水平产生负面影响[158] - OPEC+在2024年3月宣布将自愿减产约220万桶/日的措施延长至2024年第二季度[158] 现金流表现 - 2024年第一季度经营活动产生的现金流为负，现金及现金等价物从5708.3万美元大幅减少至1275.3万美元[16] - 经营活动产生的净现金流入为3212.9万美元，而2023年同期为净流出1801.6万美元[26] - 投资活动净现金流出大幅增至1.36908亿美元，主要由于净收购支出1.08311亿美元及资本支出3376.3万美元[26] - 融资活动净现金流入为6045.1万美元，主要来自循环信贷额度借款9000万美元[26] - 期末现金及现金等价物为1275.3万美元，较期初5708.3万美元减少4433万美元[26] - 应收账款变动带来12.8万美元现金流入，而2023年同期为减少6492.2万美元[26] - 应付账款及应计负债变动导致现金流出1649.8万美元，2023年同期为流出843.9万美元[26] - 当前季度经营活动产生的净现金为3210万美元，较上年同期的-1800万美元大幅改善，增幅达278.3%[214] - 当前季度投资活动使用的净现金为1.369亿美元，较上年同期的3060万美元增加1.063亿美元（347.7%）[214] - 当前季度融资活动提供的净现金为6040万美元，较上年同期的4730万美元增加1310万美元（27.8%）[214] 收购活动 - 公司在2024年第一季度完成了四笔重大收购，总现金对价达1.08311亿美元，包括Buckhorn（1788.1万美元）、Iron Mountain Energy（1400万美元）、Tri-State Water Logistics（5833万美元）和Rockies基础设施（1810万美元）[53][63] - 2024年收购产生的商誉总额为2651.9万美元，其中Tri-State Water Logistics收购产生的商誉最高，为1493.4万美元[63] - 2024年收购确认的客户关系无形资产价值为1553万美元，其中Tri-State Water Logistics和Rockies基础设施收购分别贡献862万美元和661万美元[63] - 2023年资产收购总对价为1770万美元（含20万美元收购相关成本），主要分配至1590万美元的物业和设备[64] - 2024年第一季度，公司以1.083亿美元现金完成了四项收购，增加了约45万桶/日的许可处置能力[154] - 2024年4月1日，公司以2940万美元初始对价收购了Trinity公司，获得22口二叠纪盆地盐水处理井等资产[144] 债务与融资 - 公司新增长期债务7500万美元[16] - 可持续关联信贷额度最高允许2.7亿美元或借款基础的较低者，借款基础计算包含85%的合格已开票应收账款和75%的合格未开票应收账款（不超过借款基础的35%）等[82] - 截至2024年3月31日，公司在该信贷额度下的未偿借款为7500万美元，而2023年12月31日未偿借款为0美元[91] - 截至2024年3月31日，该信贷额度的借款基础为2.479亿美元，较2023年12月31日的2.674亿美元有所下降[91] - 截至2024年3月31日，该信贷额度下未使用的可用借款额度为1.558亿美元[92] - 截至2024年3月31日，该信贷额度下未偿借款的适用利率为7.02%[91] - 截至2024年3月31日，该信贷额度下未偿还的信用证金额为1710万美元[91] - 该信贷额度的利率和费用可根据公司可持续发展目标表现调整，利率调整范围为±5.0个基点，费用调整范围为±1.0个基点[85] - 根据借款基础使用率，SOFR贷款的适用利率区间为1.75%至2.25%，基础利率贷款的适用利率区间为0.75%至1.25%[83][84] - 截至2024年3月31日，公司债务本金到期情况为：2027年到期7500万美元，2024-2026年无到期[93] - 截至2024年3月31日，公司未摊销的债务发行成本为140万美元，而2023年12月31日为160万美元[93] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1280万美元，可持续发展关联信贷额度下可用借款能力约为1.558亿美元[211] - 截至2024年4月29日，可持续发展关联信贷额度下未偿借款为1亿美元，可用借款能力为1.312亿美元[211] 资产与负债变化 - 资产弃置义务（ARO）负债从2023年末的3726.2万美元增至2024年3月末的3851.6万美元，主要因新增369.5万美元的收购相关ARO[47] - 截至2024年3月31日，公司存货总额为3763.6万美元，存货跌价准备为540万美元[73] - 截至2024年3月31日，公司物业及设备净值为5.912亿美元，较2023年底的5.176亿美元有所增长[75] - 截至2024年3月31日，公司商誉总额为3120.2万美元，主要因2024年收购新增2651.9万美元[77] - 截至2024年3月31日，公司总资产为12.913亿美元，较2023年12月31日的12.182亿美元有所增长[144] - 分业务部门资产：水务服务部门资产5.629亿美元，水务基础设施部门资产4.981亿美元，化学技术部门资产1.613亿美元，其他部门资产6891.7万美元[144] 股东权益与分配 - 公司宣布并支付A类普通股每股0.06美元的股息，总计约593.1万美元[23] - 本季度支付股息及分配款共计748.7万美元，其中590万美元作为资本公积减少入账[35] - 股票期权期末余额为1,467,544份，加权平均行权价为16.63美元，总内在价值为34.5万美元[103] - 限制性股票奖励在本季度确认薪酬费用370万美元，未确认薪酬费用为1,870万美元，加权平均剩余摊销期为2.2年[105] - 本季度授予限制性股票奖励1,118,836份，加权平均授予日公允价值为8.77美元[106] - 绩效股票单位在2024年、2023年和2022年的授予日公允价值分别为520万美元、530万美元和500万美元[113] - 本季度与绩效股票单位相关的薪酬费用确认了260万美元的费用，而上一季度确认了90万美元的收益[113] - 截至2024年3月31日，未归属绩效股票单位的未确认薪酬成本估计为960万美元，预计在2.3年的加权平均期内确认[114] - 本季度公司回购了830,337股A类普通股，用于满足员工最低税负代扣要求，回购金额减少资本公积700万美元，减少A类普通股8,000美元[117] - 截至2024年3月31日，公司非控股权益总额为1.18331亿美元，其中归属于B类普通股持有者的部分为1.18225亿美元[135] 其他重要事项 - 公司在本季度记录了与放弃两个水服务地点运营相关的50万美元使用权资产减值费用[49] - 公司在本季度发生了60万美元与前首席财务官离职相关的遣散费[50] - 信用损失准备金余额从2023年12月31日的531.8万美元微降至2024年3月31日的525.9万美元，期间发生核销83.6万美元，回收4.2万美元[47] - 截至2024年3月31日，公司拥有16份期限超过一年的创收合同[68] - 2024年第一季度，住宿和租赁收入约为2030万美元，上一季度约为2170万美元[69] - 2024年第一季度资本支出总额为3832.9万美元，其中水基础设施部门资本支出2665.3万美元[143] - 本季度向关联方销售额为20万美元，从关联方供应商采购额为460万美元[125] - 上一季度向关联方销售额为30万美元，从关联方供应商采购额为380万美元[126] - 税务应收协议规定，公司需向协议持有方支付其实际实现的净现金节税的85%[128] - 公司确认与税务应收协议相关的负债为3820万美元，占其预期未来年度净现金节省的85%[131] - 2024年第一季度有效税率为25.1%，显著高于21%的标准联邦税率[133] - 2023年第四季度，公司因认为递延所得税资产很可能实现，释放了6190万美元的估值备抵[133]