收入和利润（同比环比） - 截至2022年7月31日的三个月，公司营收与去年同期持平，按固定汇率计算则增长4%，其中收购贡献了部分增长；剔除收购影响后，有机收入按固定汇率计算增长2%[136] - 营业亏损为1700万美元，而去年同期营业利润为4100万美元，下降主要由于重组费用以及运营和管理费用增加[146] - 按固定汇率计算并剔除重组费用和无形资产加速摊销后，经调整营业利润同比大幅下降81%[147] - 按固定汇率计算并剔除重组费用后，经调整税息折旧及摊销前利润同比下降34%[148] - 公司稀释后每股亏损为0.32美元，而去年同期为每股收益0.24美元，同比由盈转亏[159] - 按固定汇率计算，非GAAP调整后每股收益为0.36美元，同比下降60%[161] 成本和费用（同比环比） - 销售成本同比增加810万美元，增幅为5%；按固定汇率计算增长10%，主要原因为支持教育服务板块内人才发展服务增长的人员成本增加[138] - 运营和管理费用同比增加2220万美元，增幅为9%；按固定汇率计算增长13%，主要反映人员成本增加以及差旅和娱乐费用恢复[139] - 无形资产摊销为2530万美元，同比增加410万美元，增幅为20%；按固定汇率计算增长23%，部分原因是与停用mthree商标相关的460万美元加速摊销费用[144] - 公司企业费用为6460万美元，同比增加2020万美元，增幅达46%[174] 各条业务线表现 - 研究业务总收入为2.749亿美元，与去年同期的2.748亿美元基本持平，按固定汇率计算增长4%[162] - 研究业务调整后息税折旧摊销前利润为9290万美元，同比下降10%，调整后息税折旧摊销前利润率为33.8%[162] - 学术与专业学习业务收入为1.33亿美元，同比下降5%，按固定汇率计算下降1%[165] - 学术与专业学习业务调整后息税折旧摊销前利润为1790万美元，同比下降33%，调整后息税折旧摊销前利润率为13.5%[165] - 教育服务业务收入为7970万美元，同比增长7%，按固定汇率计算增长11%[169] - 教育服务业务调整后息税折旧摊销前利润为亏损250万美元，而去年同期为盈利640万美元[169] 管理层讨论和指引 - 公司启动一项全球重组计划，预计从2023财年开始每年节省2500万美元，并在截至2022年7月31日的三个月确认了2000万美元的税前重组费用[140] - 该重组计划包括将房地产面积占用减少约17%，并预计每年将节省约3500万美元的成本[141] - 公司重申2023财年业绩指引：收入预计为21.25亿至21.65亿美元，调整后每股收益预计为3.70至4.05美元[176] - 2023财年调整后EBITDA（固定汇率）预计在4.25亿至4.5亿美元之间[177] - 2023财年调整后每股收益（固定汇率）预计在3.70至4.05美元之间，其中三项费用（利息、税收、养老金收入）预计带来0.35美元的不利影响[177] - 公司预计2023财年调整后有效税率将从20%上升至22%-23%[177] - 2023财年自由现金流预计在2.1亿至2.35亿美元之间，资本支出预计为1.15亿至1.25亿美元[177] 其他财务数据 - 利息费用为630万美元，同比增加，主要由于加权平均有效利率上升[151] - 截至2022年7月31日，公司持有现金及现金等价物1.045亿美元，其中约9630万美元（92%）位于美国境外[179] - 截至2022年7月31日，公司未偿还债务净额约为9.391亿美元，未使用的借款能力约为5.319亿美元[181] - 截至2022年7月31日，流动负债中的递延订阅收入为4.071亿美元，是导致营运资本为负2.8亿美元的主要原因[190] 业务模式与客户集中度 - 公司开放获取收入（包括转型协议）在三年内从不到研究出版总收入的6%增长至约33%[177] - 期刊订阅代理业务约占公司年合并总收入的15%[205] - 任何关联的订阅代理集团占公司年合并总收入均不超过10%[205] - 截至2022年7月31日，单一图书客户占合并总收入的比重不超过7%[206] - 截至2022年7月31日，单一图书客户占应收账款的比重不超过14%[206] - 截至2022年7月31日，前十大图书客户约占合并总收入的10%[206] - 截至2022年7月31日，前十大图书客户约占应收账款的23%[206] 风险敞口 - 利率每上升1%，公司未对冲的4.391亿美元浮动利率债务将影响净收入和现金流约340万美元[197] - 估计的销售退回准备金率每变化1%，可能影响净收入约30万美元[204]