业绩数据 - 2025年6月30日资产总额为1047.10亿元，负债总额为571.33亿元，股东权益为475.77亿元[6] - 2025年上半年营业收入为129.58亿元，净利润为25.81亿元，归属上市公司股东净利润为20.77亿元[8] - 2025年6月30日经营活动现金流净额42.06亿元，投资活动现金流净额 - 20.95亿元，筹资活动现金流净额 - 9.47亿元[10] - 2025年6月30日流动比率1.04倍，速动比率1.01倍，合并资产负债率54.56% [11] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为79.79亿元、89.31亿元、99.51亿元和100.84亿元，占资产总额比例分别为8.88%、9.48%、9.79%和9.63% [14] - 2022 - 2024年度公司归属母公司所有者净利润分别为83,042.45万元、308,439.59万元、347,841.09万元[55][64][66] - 2022 - 2025年6月30日公司资产负债率分别为57.55%、56.16%、54.83%、54.56%[66] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流量净额分别为479,203.50万元、734,494.69万元、716,447.80万元、420,612.75万元[66] - 2022 - 2024年度公司扣非后加权平均净资产收益率分别为2.71%、9.59%、9.98%[67] 募投项目 - 公司募投项目包括135万千瓦风电项目和临港1海上光伏项目[22] - 申能新疆塔城托里县135万千瓦风电项目投资总额553,282.39万元，拟用募集资金110,000.00万元[57] - 临港1海上光伏项目投资总额389,602.07万元，拟用募集资金46,000.00万元[57] - 补充流动资金项目拟用募集资金44,000.00万元[57] 可转债情况 - 本次可转债发行规模不超过人民币200,000.00万元[37] - 每张可转债面值人民币100元，按面值发行[38] - 可转债期限为自发行之日起六年[39] - 转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[41] - 本次可转债信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定[34] - 2025年8月15日，公司召开董事会审议通过可转债相关议案[52] - 2025年8月26日，公司控股股东同意本次发行事宜[52] - 2025年9月4日，公司召开股东大会审议通过可转债相关议案[52] 风险提示 - 电力市场化改革可能使交易电价下降，影响公司业务经营及盈利能力[17] - 新能源发电市场竞争加剧，公司可能面临弃光、弃风及发电价格下降风险[18] - 燃煤采购价格大幅走高，火电业务可能业绩下滑甚至亏损[20] - 募投项目可能因多种因素导致电力消纳不及预期[21] - 募投项目存在土地使用权尚在办理情况，可能延期建设或无法按期投产[22] - 可转债发行需经上交所审核及证监会注册，结果和时间不确定[25] - 可转债进入转股期后，公司可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[35] 其他信息 - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属公司持有发行人7,328,724股，占总股本0.15%[49] - 2022 - 2024年度财务报告均被出具标准无保留意见审计报告[71] - 截至2025年6月30日，财务性投资总金额256,585.54万元，占最近一期末归母净资产比例6.60%，未超30%[72] - 发行人现任董事等最近三十六个月内未受中国证监会行政处罚，最近十二个月内未受证券交易所公开谴责[68] - 上会会计师事务所对公司2022、2023年度财务报告内部控制有效性审计，大华对2024年度审计[70] - 发行人不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向不特定对象发行股票的情形[73] - 发行人不存在《注册管理办法》第十四条规定的不得发行可转债的情形[74] - 本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日超五个完整会计年度[78] - 公司建立了完善的内部控制、财务、内部审计制度[69][70] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[104] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人质押上市公司股份比例超过所持股份80%或被强制平仓时，保荐人发表意见并披露[104] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人自知道或应当知道之日起15日内进行专项现场核查[104] - 保荐人在发行人报送或履行信息披露义务后5个交易日内完成文件审阅[104] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[104]