发行方案 - 向特定对象发行股票数量不超过250,000,000股且不超过发行前总股本30%[12][21][37][64][200] - 发行对象为不超过35名特定投资者，以现金认购[8][35][57][188][191] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%，定价基准日为发行期首日[19][36][193] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[8][22][65] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月[28][71] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[15][59] - 预计募集资金总额不超过150,000万元[23][37][38][67][150][174] 募集资金用途 - 桂东普洛风电场项目拟使用募集资金15,000万元，投资总额59,792.94万元[39][68][85][86] - 桂阳团结风电场项目拟使用募集资金15,000万元，投资总额56,655.88万元[39][68][90][91] - 通道县金坑风电场项目拟使用募集资金30,000万元，投资总额58,123.97万元[39][68][94][95] - 芷江县碧涌大树坳风电场项目拟使用募集资金45,000万元，投资总额79,603万元[39][68][98][99] - 补充流动资金拟使用募集资金45,000万元[39][68][102] 业绩数据 - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，公司合并口径资产负债率分别为92.98%、92.41%、93.72%及91.98%[55][126][180] - 2025年1 - 9月公司归属于上市公司股东净利润为35,668.44万元，扣非后为35,150.49万元[150] - 2025年末稀释每股收益为0.23元/股，扣非后为0.23元/股[153] 用户数据 - 截至2025年9月30日，大唐集团及其一致行动人持股953,489,872股，持股比例46.94%，按发行上限测算发行后持股比例不低于41.79%[74] 未来展望 - “十四五”期间新能源装机占比由40%提升至60%左右[51][176] - 到2030年，中国新能源装机规模有望突破30亿千瓦[51][176] - 到2030年，新增用电量需求主要由新增新能源发电满足，全国每年需新增2亿千瓦以上新能源消纳[52][178] 风险提示 - 本次发行完成后短期内每股收益可能被摊薄，净资产收益率可能下降，但项目投产后营收和盈利能力将提升[114][154] - 本次募集资金投资项目实施可能受多种因素影响与预期有差异[129] - 本次发行尚待上交所审核以及中国证监会注册，能否通过及时间不确定[130] - 公司主营业务以火力发电为主，面临能源结构转型压力[121] - 随着电力体制改革，公司机组上网电价和售电量将由市场确定，存在不确定性[122][123] - 公司下属子公司及参股公司多，发行后资产规模扩大，存在企业管理风险[124] 其他 - 公司制定了2025 - 2027年未来三年股东分红回报规划[40] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[133][143] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；有重大资金支出安排，占比最低应达到40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低应达到20%[134][146] - 法定公积金转增注册资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[147] - 公司调整利润分配政策议案须经出席股东会股东所持表决权的三分之二以上通过[148]