交易基本信息 - 恒丰纸业拟发行股份收购锦丰纸业100%股权，交易价格25414.23万元[27] - 发行股份购买资产发行价格8.25元/股，发行数量30805126股，占发行后总股本9.35%[28] - 交易完成后，交易对方张华及其控制的竹浆纸业持上市公司9.35%股份，构成关联交易[32] 财务数据 - 2025年1 - 5月交易完成后资产总计402493.98万元，较交易前增长12.34%[42] - 2025年1 - 5月交易完成后负债合计106615.76万元，增长21.46%[42] - 2025年1 - 5月交易完成后所有者权益295878.22万元，增长9.38%[42] - 2024年度交易完成后归属于母公司股东权益283286.95万元，增长9.80%[42] - 2024年度交易完成后归属于母公司股东的净利润9492.06万元，下降18.04%[42][43] - 2024年交易后固定资产折旧及无形资产摊销因评估增值较交易前增加约2500万元[44] 交易进展 - 2025年11月28日公司董事会审议通过重组方案调整相关议案[31] - 本次交易已获恒丰集团和黑龙江省新产投集团原则性同意[35] - 本次交易已获多项批准，尚需取得中国证监会注册决定[36] 业绩影响 - 交易后盈利下降受资产评估增值折旧摊销增加等非经营性因素影响，后续业绩将稳步增长[44] - 交易完成后公司将形成“西南 - 东北”双线布局，产能释放，提升盈利能力和经营稳定性[44][45] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险，包括股价异常、标的业绩下滑等因素[62] - 本次交易尚需满足多项条件，审批结果和时间存在不确定性[63] - 本次交易作价存在评估风险，完成后每股收益可能摊薄，新增3810.10万元商誉存在减值风险[64][65][66] 其他要点 - 公司采取多项措施保护中小投资者权益，制定填补摊薄即期回报的措施[48][55] - 交易对方及公司董高不存在不当市值管理行为，交易具备商业实质，价格公允合理[91][93] - 标的公司过渡期间盈利归上市公司，亏损由交易对方按持股比例承担[109] - 若标的公司所有者权益评估价值低于本次交易作价，竹浆纸业、张华优先以股份补偿，不足时福华集团现金补偿[140]