信用评级与分红政策 - 公司主体和本次可转债信用等级均为"AA-"，评级展望稳定[7] - 连续3年现金累计分配利润不少于3年年均可分配利润的30%[10] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月，归属上市公司股东净利润分别为10683.71万、10978.15万、10649.80万和10204.19万元[13][21] - 2022 - 2025年1 - 9月，现金分红分别为4866.51万、5987.28万、6204.81万元，占比45.55%、54.54%、58.26%[13] - 报告期内产能利用率分别为80.06%、84.05%、90.95%和89.39%，产销率分别为98.29%、100.48%、98.57%和96.45%[20] - 报告期内营业收入分别为104182.65万、121699.39万、126773.20万和122260.36万元[21] - 报告期内销售毛利率分别为19.42%、19.65%、18.64%和19.03%[22] - 报告期内直接材料占主营业务成本比例约为68%[24] 募投项目 - 拟募资不超76000万元，投泰国基地47000万元、智能化升级29000万元[94] - 泰国基地项目运营期年均营收86480万元，净利润3868.50万元，税后内部收益率16.17%[18] - 募投项目建成新增年产110万平方米印制电路板产能[20] - 募投项目预计每年新增折旧摊销费用最高7018.61万元[26] 市场情况 - 2024年全球PCB产业产值735.65亿美元，同比增5.8%，2024 - 2029年预计年复合增长率5.2%[42] - 2024年中国大陆PCB产业增速9.0%，2024 - 2029年预计年复合增长率3.8%[42] 公司股权 - 发行前洪氏家族合计控制公司67.62%表决权[25] - 截至2025年9月30日，股本总额148086249股，限售股占36.03%，流通股占63.97%[161] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股68.44%[161] 子公司情况 - 拥有伟仁达、深圳满坤科技等四家控股子公司[165] - 伟仁达2025年1 - 9月营收1187.72万美元，净利润76.99万美元[166] - 深圳满坤科技2025年1 - 9月营收2251.15万元，净利润 - 287.74万元[166] 可转债发行 - 拟发行可转债期限6年，按面值100元发行[53][54] - 转股期自发行结束满6个月后首日至到期日止[60] 风险提示 - 发行可转债当年业绩可能下滑50%以上甚至亏损[21] - 泰国项目存在管理、运营和市场风险，政策变化或致效益不达标[17]