业绩总结 - 2023 - 2024年目标公司除税前纯利/（亏损净额）分别为 - 5255千元、 - 28499千元，2025年上半年为9095千元[54] - 2023 - 2024年目标公司除税后纯利/（亏损净额）分别为 - 18872千元、 - 23413千元，2025年上半年为8057千元[54] - 2024年12月31日及2025年6月30日，目标公司经审核资产净值分别约为1.701亿元及1.781亿元[54] - 2023 - 2024年目标公司毛利率从12.2%降至5.7%[57] - 2024年目标公司平均计息负债增加约1.1亿元，融资成本增加约953万元[57] - 2024年因可扣税税项亏损增加，确认递延税项抵免470万元[58] - 截至2024年12月31日止年度，公司股权股东应占集团经审核除税后纯利约为人民币3817万元[66] - 目标公司截至2024年12月31日止年度亏损净额约人民币2340万元，2025年上半年纯利约人民币806万元[68] - 2025年上半年公司收益持续增长，股东应占溢利下降，发动机零部件销售下跌9.23%[90] 用户数据 - 目标公司2025年车身业务取得至少8名新增主要客户订单，此前2024年及之前仅有1名主要客户[69] 未来展望 - 目标公司2024年产能利用率不足50%，收益不足人民币2亿元，预计2026年至少达到收支平衡，2030年或之前收益达每年约人民币5.97亿元[69] - 增程汽油发动机市场饱和未来数年将收窄合资公司业务量，影响集团收益及溢利[91] - 集团认为中国经济将继续温和扩张，合适策略将带来商机[95] 新产品和新技术研发 - 目标公司招聘20人新团队，重型自动导引车及卡车底盘业务2025年投产，2026年卡车底盘预期年产量达1000台，至少带来额外收益人民币7000万元；重型自动导引车预期年产量300辆，至少带来额外收益人民币3000万元[69] 市场扩张和并购 - 认购方向目标公司增资5百万美元的人民币等值，增资代价约为人民币36百万元[8] - 甲项股权转让代价约为人民币48.9百万元，乙项股权转让代价最高约为人民币60.5百万元[9] - 股权转让溢价最高约为人民币37.7百万元[9] - 应收土地所得款项约为人民币114.1百万元[9] - 股权收购协议于2025年10月16日订立，买方以最高约1.471亿元人民币购买待售权益，完成后将持有目标公司53%权益[13][18] - 股权交易完成后，认购方将出资500万美元等值人民币增资，完成后买方与认购方将合共持有目标公司约60%权益[19] - 集团就该交易应付最高约1.831亿元人民币，以现金支付[23] - 集团拟通过内部财务资源为交易付款[26] - 集团拟收购目标公司约60%股权以进军非道路特種車輛等市场，交易完成后，集团业务从100%乘用车发动机业务转型至乘用车、特种车辆及非道路车辆发动机的混合业务组合[71][97] 其他新策略 - 集团计划进军特种车辆及非道路车辆市场，预期获补贴及财政激励[91] - 集团将推行业务计划，落实技术升级及整合计划提升竞争力[95]