募集资金情况 - 超额配售选择权行使前，发行13.21亿股，募资总额30.39亿元，净额29.86亿元[1] - 行使后新增发行1.98亿股，新增募资总额4.56亿元，净额4.52亿元，共发行15.19亿股，净额总计34.37亿元[2] - 原募投项目预计总投资85.07亿元，原预计用募资35亿元，调整后用34.37亿元[4][7] 项目投入情况 - 截至2025年11月30日，募集资金项目累计投入29.80亿元，飞机引进及备用发动机购置项目投入进度达100%，信息化与数字化建设项目投入20.32%[5][6][8] - 综合物流项目预计总投资5.35亿元，预计用募资2.83亿元，预计税后FIRR为11.24%，截至核查意见公告日累计投入0元[10] 项目变更情况 - 募投项目变更涉及金额2.83亿元，占首次公开发行股票募集资金净额的8.22%[8] - 综合物流项目因宏观等因素拟终止[10][12] - 变更部分募资用途，将综合物流项目2.83亿元用于飞机引进项目[8] 市场与业绩展望 - 2025年我国国际航空货运市场持续增长，高技术产品和跨境电商出口呈增长态势[13] - 2026年航空货运量预计达7160万吨，较2025年增长2.4%[14] - 2026年货运收入预计达1580亿美元，较2025年的1550亿美元增长2.1%[14] 飞机引进情况 - 飞机引进项目预计总投资13.11亿美元（折合93.16亿元人民币），为期3年，资金项目期间全投入[13] - 公司引进3架B777F货机，协议正常履约[14] 其他事项 - 2025年12月24日召开第二届董事会第七次会议，审议通过变更募资用途议案，尚需股东会审议[20] - 保荐人对部分募投项目变更事项无异议，决策程序合法合规[21]