募集资金与项目投资 - 超额配售选择权行使后，公司发行股票15.19亿股，募集资金净额34.37亿元[2] - 截至2025年11月30日，募集资金项目累计投入29.80亿元[4] - 飞机引进及备用发动机购置预计总投资额75.58亿元，调整后预计募资使用额29.36亿元[6] - 综合物流能力提升建设预计总投资额5.35亿元，调整后预计募资使用额2.83亿元[6] - 信息化与数字化建设预计总投资额4.14亿元，调整后预计募资使用额2.19亿元[6] - 飞机引进及备用发动机购置项目累计投入29.36亿元，投资进度100%[5] - 信息化与数字化建设项目累计投入4439.93万元，投资进度20.32%[7] - 公司拟终止综合物流项目，变更2.83亿元募集资金用途至飞机引进项目[7] - 本次募投项目变更金额占首次公开发行股票募集资金净额的8.22%[7] - 飞机引进项目预计总投资13.11亿美元（折合93.16亿元人民币）[13] 业绩与市场展望 - 2026年航空货运量预计达7160万吨，较2025年增长2.4%，货运收入预计达1580亿美元，比2025年增长2.1%[14] 业务发展 - 公司引进3架B777F货机，项目为期3年，资金于项目期间全部投入[14][17] 风险提示 - 宏观经济波动可能影响航空货运需求、价格和投资回报[18] - 地缘政治和国际局势变化可能影响航线、运营成本和产品交付[19] - 航空运输业竞争可能影响公司货源、运力和收益[19] - 飞机交付可能因供应链等因素推迟[19] - 全货机运营成本受航油价格、融资环境及汇率波动影响[20] - 项目收益测算假设存在不确定性[20] 决策进展 - 保荐人对公司部分募投项目变更事项无异议，已通过董事会审议，尚需股东会审议[21]