募集资金与募投项目 - 公司本次募集资金不超过15亿元，用于三个模块制造项目和补充流动资金[3] - 募投项目达产后预计内部收益率分别为18.45%、16.00%、18.73%[3] - 募投项目均于2025年10月取得项目备案[11] - 车规级SiC MOSFET模块制造项目和车规级GaN模块产业化项目预计2025年12月取得环评批复[11] - IPM模块制造项目已在2025年12月15日取得环评批复[9] 业务与市场数据 - 2025年1 - 6月公司SiC MOSFET模块销量超去年全年，产销率达103.01%[25] - 公司SiC MOSFET模块累计获超30个新能源汽车主电机控制器项目定点[25] - 2024年中国白色家电市场总产量同比上涨15.80%[27] - 2024年国内对IPM模块需求规模达4.4亿颗，同比增长20.8%[27] - 2024年中国新能源汽车产销累计完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新车销量占汽车新车总销量的40.9%；全球产销累计完成1770.7万辆，同比增长24%，销量占汽车总销量的19.3%[39] 产品与技术 - 公司车规级GaN模块2026年将进入装车应用阶段[23] - 截至2025年6月30日，公司已申请410项中国境内专利，含75项发明专利[29] 财务数据 - 报告期内主营业务收入分别为268,210.40万元、363,843.49万元、338,130.05万元和193,439.75万元[104] - 报告期内主营业务毛利率分别为40.34%、37.53%、31.37%和29.70%[104] - 截至2025年6月30日，货币资金余额为118,945.31万元，长短期借款合计为184,920万元[104] 订单情况 - 截至2025年10月31日，IGBT模块在手订单及意向订单金额为141,532.12万元，SiC MOSFET模块为20,427.47万元，IPM模块为4,394.49万元[52] 项目投资与收益 - 车规级SiC MOSFET模块制造项目总投资100,245.26万元，拟使用募集资金60,000.00万元[54] - IPM模块制造项目总投资为30,080.35万元[59] - 车规级GaN模块产业化项目总投资31,680.05万元，拟使用募集资金20,000.00万元[65] - 车规级SiC MOSFET模块制造项目税后内部收益率为18.45%，完全达产后年产能280万个，达产年可实现收入180,000.00万元[76] - IPM模块制造项目税后内部收益率为16.00%，完全达产后年产能3,000万个，达产年可实现收入66,000.00万元[82] 产能情况 - 募投项目预计新增约280万个/年SiC MOSFET模块产能[25] - 募投项目预计新增约3000万个/年IPM模块产能[27] 行业规模 - 2023年第三代功率器件模块市场规模约为153.2亿元，同比增长45%，其中新能源汽车用第三代功率器件模块市场约104.1亿元，预计到2027年将达到347.3亿元[42] - 2023年全球GaN功率器件市场规模约为2.6亿美元，2023 - 2029年复合增长率约41%，2029年预计达20.1亿美元[42] - 2023年全球功率半导体市场规模达503亿美元，预计2027年达596亿美元[108] - 2024年中国功率半导体市场规模达1,752.55亿元，同比增长15.3%，近五年复合增长率12%[108] - 2023年全球IGBT功率模块市场规模约67亿美元，预计2029年增至145亿美元[109] 业务收入占比 - 2022 - 2024年SiC MOSFET模块和IPM模块产品合计收入占比分别为1.78％、1.93％和3.10％[49] - 2025年1 - 6月SiC MOSFET模块收入占比大幅提升至10.82%，IPM模块收入占比提升至4.06%[49] 产能利用率与产销率 - 2025年1 - 6月SiC MOSFET模块产能165,000，产能利用率96.46%，产销率103.01%；IPM模块产能3,800,000，产能利用率95.52%，产销率89.75%[49]