发行相关 - 公司拟公开发行125万股普通股，预计初始发行价每股4 - 6美元[10][14] - 承销商有45天选择权可购买最多18.75万股额外普通股，占发行股份15%[21][89] - 若承销商全额行使选择权，以每股4美元发行，扣除费用后总收入为507.5万美元[21] - 公司拟进行1比6.82的反向股票拆分[15][40][69] - 公司同意向承销商代表发行认股权证，可认购数量为发行股份的4%，行权价为公开发行价的110%[19] - 公司给予承销商代表相当于总收益1%的非报销费用津贴[20] - 转售招股书用于出售股东转售168.2974万股普通股[10] 业绩数据 - 2022年公司收入215.0937万美元，净亏损126.1675万美元；2021年公司收入198.1439万美元，净亏损161.7534万美元[45][95] - 截至2022年12月31日，公司总资产为133.6913万美元，总负债为81.1535万美元，股东权益为52.5378万美元[96] - 2022年和2021年公司分别净亏损126.1675万美元和161.7534万美元，2022年经营活动使用现金102.3665万美元[102] - 2022年，Arbor Realty Trust和S2 Capital两家贷款机构分别占收入36%和10%；2021年，Arbor Realty Trust和Greystone & Co. II LLC分别占收入25%和53%[114] 未来展望 - 此次发行净收益预计满足公司约51个月的资本需求[45][103] - 公司预计扩大业务规模时将在平台增加新产品，如小企业贷款、PACE融资等[57] - 公司认为可利用技术在商业地产和小企业价值链提供类似服务[44] - 公司近年收入增长和财务表现或不代表未来，未来增速可能放缓或收入下降[107] 新产品和新技术研发 - 截至招股书日期，公司已向美国专利商标局提交一项专利申请[52] - 2021年9月14日公司获得“Janover Ventures”商标注册；2022年6月8日公司向美国专利商标局申请注册“Janover”为商标[53] 市场扩张和并购 - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“JNVR”[68] 其他新策略 - 公司业务模式为每促成一笔贷款收取交易费，目前每笔交易平均收费约为贷款金额的1%[49] 风险因素 - 公司面临竞争劣势，因类似借贷平台增多，对手资源更丰富[61] - 公司依赖有限银行和非银行贷款机构，面临合规、融资成本等多方面竞争[62] - 公司大部分收入来自交易费用，受外部经济条件影响[75] - 公司作为新兴成长公司，可享受多项公共公司报告要求豁免，最长持续五年[83] - 公司不可撤销选择新兴成长公司对新会计准则的豁免[84] - 公司在满足年收入达12.35亿美元等四个条件之一时，不再是新兴成长公司[85] - 公司依赖少数关键高管，失去他们或无法及时招聘合适替代人员将对业务和前景产生重大不利影响[121] - 公司面临人才竞争，吸引和留住合格人才困难，需提供有竞争力的薪酬和福利[122] - 公司未为首席执行官和董事长购买关键人寿保险，其去世或残疾将对公司运营产生负面影响[123] - 公司未购买董事和高级职员责任保险，可能影响吸引和留住人才，面临法律诉讼时赔偿可能影响财务状况[124] - 公司在新产品和技术上投入大量资金，预计近期增加投资，可能导致利润率下降且不一定能实现预期收益[128] - 公司面临激烈的市场竞争，竞争对手可能更快更有效地将产品商业化，影响公司竞争地位和收入[134] - 公司依赖与金融服务合作伙伴的关系，合作伙伴的财务状况、标准或策略变化可能影响公司业务和收入[138] - 若借款人认为平台无价值或用户体验差，平台匹配数量可能下降，损害公司业务和财务状况[143] - 公司业务受经济和商业地产市场状况负面影响，可能导致收益和股价波动[144] - 公司保险可能不足，面临未保险损失和保险政策变化风险[153] - 公司依赖第三方服务和操作系统提供商，其服务中断或变化会影响公司业务[158][160] - 公司使用开源软件和第三方软件，面临许可证、知识产权侵权等风险[161][162] - 政府法规变化可能对公司业务产生不利影响，包括增加运营成本和面临法律责任[171] - 系统和平台的安全事件可能损害公司声誉、运营和财务状况[175] - 数据隐私和安全法规的变化和复杂性可能增加公司运营成本和潜在责任[180] - 诉讼产生的费用或负债可能对公司运营结果和财务状况产生重大不利影响[188]