股本情况 - 公司现有总股本404,817,686股，转增后增至809,635,372股[5] - 366,000,000股转增股票引入重整投资人，获1,586,300,000元[6][7] - 38,817,686股转增股票偿债，抵债价格20元/股[8] - 本次重整资本公积转增股本平均价为5.84元/股[11] 时间节点 - 2025年11月3日法院受理重整并指定管理人[2] - 2025年12月15日相关会议通过方案及计划[3] - 2025年12月16日法院批准《重整计划》并终止程序[4] 风险与展望 - 重整预计债务减少、权益增加[17] - 重整执行不佳可能破产，股票面临终止上市风险[21] - 重整完成将申请撤销退市风险警示[21] 其他要点 - 除权（息）参考价计算公式调整[9][10] - 财信证券认为调整后公式合理[20] - 公司指定多渠道为信息披露媒体[22]