业绩情况 - 2025财年第一季度营收环比增长，实现非公认会计准则下净收入和息税折旧摊销前利润[37] - 2025财年第三季度营收下降，因争取股东批准修改公司章程和转换A系列可转换优先股分散管理层对核心业务的注意力[38] 财务数据 - 2025年9月29日，出售并发行170万股B系列优先股，获总收益170万美元[46] - 截至2024年9月30日，股东权益为190万美元，未达纽交所美国市场持续上市标准要求的200万美元[57] - 2025年5月6日，A系列优先股转换为普通股，670万美元应计未付股息转换为股权[59] - 本次发行前流通普通股为891.941万股，发行后假设B系列优先股全部转换，流通普通股将达1061.941万股[51] - 2025年11月3日，普通股在NYSE American的最后报告售价为每股0.841美元[10][79] - SEC注册费为185.47美元，发行和分销总费用估计为307685.47美元[143] 公司信息 - 2015年3月在北卡罗来纳州成立，最初名为Level Beauty Group, Inc.，多次更名后现为cbdMD, Inc.[31] - 拥有并运营cbdMD、Paw CBD、ATRx Labs和Herbal Oasis等品牌[33] - 产品通过多种渠道进行分销[36] 股东情况 - 截至2025年11月6日，约有116名登记股东[79] - C/M Capital Master Fund, LP发行前持股495,858股，占比4.99%，最大可发售1,020,000股[86] - WVP Emerging Manager Onshore Fund, LLC – Arbitrage Series发行前持股99,733股，占比1.11%，最大可发售99,733股[86] - WVP Emerging Manager Onshore Fund, LLC – Incubation Series发行前持股183,600股，占比2.02%，最大可发售183,600股[86] 股份情况 - 出售股东将转售最多170万股普通股，公司无收益[50] - 目前有期权等，行使将发行3.1134万股普通股，B系列优先股可转换为170万股，会稀释股权[62] - B类优先股转换价格为每股1美元，底价为每股0.50美元[65] - B类优先股按每年10%的利率累积股息，可按季度以普通股或现金支付[66] - B类优先股持有人转换后受益所有权超过4.99%时无权转换[67] - 转换B类优先股发行普通股不得超过购买协议日期前普通股总数的20%（1,782,518股）[68] - 授权资本为1.5亿股普通股和5000万股空白支票优先股，已指定170万股为B系列可转换优先股[107] - 截至2025年11月6日，有170万股B系列可转换优先股已发行并流通[107] - 截至2025年11月6日，有891.941万股普通股流通，另有约1.9716万股未归属受限股票奖励等行权后可发行普通股[110] - 截至2025年11月6日，有未行使认股权证可购买5901股普通股，行使价格从20.16美元到1350美元不等，到期日期从2025年12月到2028年4月[114] 市场展望 - 预计到2028年，大麻衍生四氢大麻酚饮料销售额将增长至41亿美元[42] 其他事项 - 公司购买董事和高级职员责任保险单[147] - 公司章程第6条限制董事个人责任[148] - 被告知对1933年《证券法》下责任的限制或赔偿违反公共政策，不可执行[149] - 承诺在发行期间提交生效后修正案[153] - 2023年4月30日，与Maxim Group LLC签订承销协议[161] - 2018年12月3日，签订合并协议[161] - 2019年10月11日，修订公司章程[161] - 2023年4月24日生效的公司章程修订案，于4月27日提交[161] - 2025年5月6日生效的A类优先股自动转换章程修订案，于5月7日提交[161] - 2025年5月6日生效的8比1反向拆分章程修订案，于5月7日提交[161] - 2025年9月29日提交B类可转换优先股指定证书[161] - 2021年10月1日，与T. Ronan Kennedy签订高管雇佣协议[162] - 2024年3月20日，与HSKL签订许可协议[162] - 2025年11月7日，注册声明由T. Ronan Kennedy等多人签署[166][168]