认购及发售信息 - 认购H股需支付经纪佣金1.0%、证监会交易征费0.0027%、联交所交易费0.00565%及投资者赔偿征费0.00015%[11] - 发售价预计不高于每股[REDACTED]港元，不低于每股[REDACTED]港元[14] - 若在[REDACTED]香港时间中午12时未就发售价达成协议，发售将失效[14] - 申请人认购[REDACTED]时，可能需按申请渠道支付每股[REDACTED]港元的[REDACTED]，若最终发售价低于每股[REDACTED]港元可获退还[15] - 若在上市日期上午8时前出现特定情况，联席保荐人等有权终止[REDACTED]认购义务[16] 用户数据 - 公司拥有超2000万个人用户、超3500家企业客户、超100万名注册司机，运营管理超2万辆汽车[60] - 截至2025年6月30日，网约车网络覆盖中国85个城市，2024年日均订单超60万，GTV超55亿元人民币[66] - 2022 - 2024年及2025年上半年，注册司机数量分别约为34.1万、59.6万、89.9万和106.2万[70] - 截至最新实际可行日期，在上海拥有并运营超5300辆合规网约车[69] 业绩总结 - 2022 - 2024年公司营收分别为47.292亿元、57.176亿元和63.949亿元，复合年增长率为16.3%[84] - 2024年和2025年上半年营收分别为30.994亿元和30.127亿元，保持相对稳定[84] - 毛利率从2022年的1.0%稳步提升至2023年的6.6%，2024年进一步提升至7.0%，2024 - 2025年上半年从6.6%提升至11.3%[84] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户收入分别为3.21亿元、2.9亿元、2.386亿元和1.211亿元，占比分别为6.8%、5.1%、3.7%和4.0%[90] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大客户上汽集团收入分别为1.708亿元、0.944亿元、0.698亿元和0.311亿元，占比分别为3.6%、1.7%、1.1%和1.1%[90] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大供应商采购额分别为10.155亿元、8.23亿元、8.387亿元和4.344亿元，占比分别为19.4%、13.8%、13.4%和14.9%[92] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大供应商采购额分别为6.411亿元、3.174亿元、4.064亿元和2.147亿元，占比分别为12.3%、5.3%、6.5%和7.4%[92] - 2022 - 2024年及2025年上半年，净亏损分别为7.81465亿元、6.03864亿元、4.07151亿元和1.14674亿元，亏损率分别为16.5%、10.6%、6.4%和3.8%[101] - 2022 - 2025年收入分别为47.292亿、57.176亿、63.949亿和30.127亿元人民币，同比变化为20.9%、11.8%和 - 2.8%[104][105][106][107] - 2022 - 2025年网约车服务收入分别为33.611亿、42.094亿、49.907亿和22.982亿元，同比变化为25.2%、18.6%和 - 5.4%[104][105][106][107] - 2024年6月30日至2025年6月30日，毛利率从6.6%提升至11.3%，网约车服务毛利率从8.9%提升至12.2%[111] - 2023 - 2024年，毛利率从6.6%提升至7.0%，网约车服务毛利率从2.2%提升至9.1%[112] - 2022 - 2023年，网约车服务从5.4%亏损转为2.2%盈利，车辆租赁服务毛利率从9.1%提升至14.2%[115] - 2022 - 2025年各年末总资产分别为44.822亿、41.051亿、41.855亿和49.432亿元人民币[117] - 2022 - 2025年各年末总负债分别为43.455亿、40.900亿、45.874亿和41.126亿元人民币[117] - 2024年末至2025年6月30日，净流动负债从11.915亿降至7.422亿元人民币[117] - 2023年末至2024年末，净流动负债从15.907亿降至11.915亿元人民币[119] - 2022年末至2025年6月30日，净资产分别为1.367亿、0.151亿、 - 4.018亿和8.306亿元人民币[121] - 2023 - 2025年经营活动产生的净现金分别为-377,665千人民币、-203,453千人民币、83,313千人民币[126] - 2023 - 2025年投资活动使用的净现金分别为-6,513千人民币、-14,587千人民币、-1,051千人民币[126] - 2023 - 2025年融资活动产生的净现金分别为341,182千人民币、128,471千人民币、973,937千人民币[126] - 2022 - 2025年毛利润分别为49,487千人民币、375,951千人民币、448,262千人民币、341,414千人民币[128] - 2022 - 2025年毛利率分别为1.0%、6.6%、7.0%、11.3%[128] - 2022 - 2025年净亏损率分别为-16.5%、-10.6%、-6.4%、-3.8%[128] - 2022 - 2025年债务比率分别为66.2%、68.7%、82.9%、65.1%[128] 未来展望 - 公司预计2025年年度归属于公司所有者的[REDACTED]不少于[●]百万人民币（约合[●]百万港元）[130] - 公司预计上市费用约为[REDACTED]港元，占[REDACTED]总额的[REDACTED]%[135] - 公司在业绩记录期内未支付或宣派股息，且在可预见的未来无此计划[138] 新产品和新技术研发 - 公司是中国首个由汽车制造商支持、能够运营L4级Robotaxi的平台，目标是到2027年在多个中国城市实现大规模商业运营[77] - 自研发的享道智慧大脑应用于多方面，提升订单完成数量、GTV和盈利能力，减少司机接客距离和车辆闲置时间[61] 其他新策略 - 公司采用可持续方式扩大业务，推出行业首个“洁净新标准”[70]