业绩数据 - 2025年1 - 9月佰维存储营业收入657,508.38万元，2024年为669,518.51万元，2023年为359,075.22万元，2022年为298,569.27万元[12] - 2025年1 - 9月江波龙扣非归母净利润47,877.36万元，2024年为16,654.26万元，2023年为 - 88,210.37万元，2022年为3,784.43万元[13] - 公司2023年、2024年、2025年1 - 9月扣非净利润分别为 - 1.59亿元、 - 2亿元、 - 1.13亿元[19] 标的公司情况 - 公司拟1.12亿元购买华澜微6.4969%参股权[4] - 2022年、2023年1 - 9月华澜微主营收入5.65亿元、2.21亿元，扣非净利润 - 1.11亿元、 - 0.78亿元[5] - 2024年和2025年1 - 9月，华澜微营收3.66亿元、1.99亿元，扣非净利润 - 1.43亿元、 - 0.84亿元[5] - 标的公司拥有超50项中美发明专利、10数项芯片版图证书、20多项软件著作权证书[7] - 2025年四季度客户A订单约4500万元，客户B约2000万元等[9][10] - 标的公司目前处于亏损状态，未来盈利有不确定性[2] 评估相关 - 本次交易收益法评估结果为8.13亿元，市场法评估结果为17.25亿元，最终采用市场法，评估增值率为265.23%[22] - 市场法评估中可比案例比准价值比率(EV/S)为7.8147，缺乏流动性折扣为31.60%，标的公司价值比率为5.3453，前一个完整年度营业收入为33,502.10万元[24] - 市场法评估得出股东全部权益价值评估结果为172,500.00万元[24] - 公司收购标的公司6.4969%股权对应静态市销率4.71倍，以2022年主营业务收入计算为3.06倍[35] 资金与交易流程 - 本次交易作价约1.12亿元，资金源于自有资金和银行贷款[40] - 截至2025年9月末，公司账面货币资金2.53亿元；10 - 11月收工程款1.14亿元；11月30日账面货币资金2.34亿元[40] - 截至2025年11月30日，公司银行授信额度余额41,094万元，银行将提供8,900万元专项贷款，自有资金出资不超2,500万元[41] - 公司2025年11月3日开始筹划收购，12月1日董事会审议确定交易事项[43] 其他事项 - 2024年起公司谋划产业链延伸，8月设立芸合科技作为科技业务平台主体[19][20] - 经自查本次交易不存在内幕信息提前泄露情形，涉及的内幕知情人不存在交易本公司股票情形[45]