公司基本情况 - 公司股本总额为12,010.00万股[12] - 王友利、黄伟红夫妇截至2025年9月30日直接或间接控制公司42.58%的股份[36][95] - 公司主营业务是小模数齿轮等产品研发、生产和销售[79][104] - 公司所处行业属于“C34通用设备制造业”的子行业“C3453齿轮及齿轮减、变速箱制造”[79] 财务数据 - 2025年1 - 9月营业收入37175.72万元，2024年度为50468.87万元[20] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额452.72万元，2024年度为4330.59万元[22] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为35.22%，2024年12月31日为25.73%[23] - 报告期内归母净利润分别为4489.90万元、2409.07万元、1679.53万元及103.78万元，最近一期同比下降93.44%[24] - 报告期各期综合毛利率分别为19.68%、17.10%、14.90%及11.71%，呈下降趋势[26] - 2022年度至2025年1 - 9月，外销金额分别为20440.77万元、19250.14万元、22649.10万元及14800.49万元，占比分别为47.67%、44.84%、44.88%及39.81%[27] - 报告期各期末存货账面余额分别为10174.00万元、12378.58万元、15374.89万元及17935.23万元，计提存货跌价准备金额呈上升趋势[28] - 2022年至2025年1 - 9月，公司前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为60.87%、59.27%、58.95%及53.75%，第一大客户销售占比分别为26.64%、26.18%、26.93%及25.23%[33] 专利与技术 - 截至2025年9月30日，公司拥有55项专利技术，其中发明专利20项[14] 募投项目 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过73,000.00万元（含本数）[40][57] - 本次向特定对象发行股票数量不超过36,030,000股，不超过发行前公司总股本的30%[55][95][99][100] - 新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目投资总额32,400.25万元，拟使用募集资金27,000.00万元[57] - 新一代精密传动制造项目投资总额25,756.18万元，拟使用募集资金22,000.00万元[57] - 精密传动研发中心建设项目投资总额8,051.60万元，拟使用募集资金4,000.00万元[57] - 补充流动资金拟使用募集资金20,000.00万元[57] 项目风险 - 本次募投项目测算期内，新增折旧摊销金额占净利润比例较高，若业绩未达预期，可能影响盈利能力或致亏损[48] - 本次发行可能因审批未通过、股票价格波动、募集资金不足等因素失败[38][39][40] - 募投项目可能面临实施进度和效益不及预期、新增产能消化、研发失败等风险[41][47] - 前次募集资金投资项目存在无法实现预期效益、延期等风险[42][45][46] 发行相关 - 本次发行采用向特定对象发行A股股票的方式，在通过深交所审核并取得证监会同意注册批复后，在有效期内择机发行[51] - 王友利、黄伟红、丰立传动认购股票限售期18个月，其余发行对象认购股份限售期6个月[59] - 本次向特定对象发行股票决议有效期自股东会审议通过之日起12个月，若取得注册决定则延长至发行完成日[62] - 本次向特定对象发行股票每股面值为1.00元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[84] - 发行人本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名[92] 其他 - 2025年以来美国对多项中国产品加征关税，若贸易保护政策加剧将影响公司经营业绩[30] - 公司生产主要原材料为钢材，价格波动会影响生产成本和盈利水平[31] - 报告期内开发的新产品未形成大规模产销，毛利率低，可能影响盈利水平[32] - 前募项目小模数精密齿轮及精密机械件扩产项目、小型精密减速器升级及改造项目于2024年12月完工，研发中心升级项目、新能源汽车精密传动齿轮制造项目尚未达到预定可使用状态[42] - 新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目拟增加公司精密动力齿轮产能，新一代精密传动制造项目将年产谐波减速器18万件，基于现有3.5万件产能扩大[82][106] - 新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目对原有工艺升级改进，新增搓齿机等设备[107] - 新一代精密传动制造项目谐波减速器是前次募投项目产品迭代升级后的产品[107] - 持续督导时间为创业板向特定对象发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[109] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人是李鸿仁、业敬轩，项目协办人是闻昊[111][114]