股权结构 - 董李博士通过Master Alliance拥有公司全部已发行股本约74.17%权益[9] - 截至最后实际可行日期，公司已发行股份数目为1,434,423,357股[169] 股东特别大会 - 公司谨订于2026年1月7日上午10时举行股东特别大会[3] - 寄发通函及股东特别大会通告时间为2025年12月15日[7] - 递交股份过户文件最后时限为2025年12月31日下午4时30分[7] - 交回代表委任表格最后时间为2026年1月5日上午10时[7] - 暂停办理股份过户登记时间为2026年1月2日至1月7日[7] - 投票表决结果公告时间为2026年1月7日[7] - 恢复办理股份过户登记时间为2026年1月8日[7] - 按连权基准买卖股份截止日期为2026年1月8日[7] - 按除权基准买卖股份首日为2026年1月9日[7] 建议分拆及分派 - 建议分拆及分派需获股东特别大会上公司股东超过50%的票数批准，且须美国有关机构批准方可实施[16][19][27] - 完成前分拆公司为公司全资附属公司，完成后将从公司完全剥离并在美国证券交易所单独上市[17][20][22] - 公司将在分拆公司上市时通过建议分派向股东分配持有的分拆公司所有股份[17] - 分拆公司预计完成后不再是公司附属公司，集团将终止确认其资产及负债，不再持有其股份[28][32] - 截至2025年6月30日，分拆公司参考股权价值预计约为人民币14.25亿元[33] 业务情况 - 集团主要从事电源解决方案业务和再生铅产品销售业务，电源解决方案业务分网能电池、起动电池、动力电池三大类别[133] - 截至2024年12月31日止三个年度及2025年上半年，公司两大业务分部收入来自多地区客户[42] - 完成分拆后，分拆公司集团在海外经营电源解决方案业务，留存集团在境内经营相关业务[42] 财务数据 - 分拆公司集团2022 - 2024年及2025年上半年收益分别为47.76亿、49.62亿、62.06亿、34.34亿元，税前溢利分别为4亿、4.04亿、4.4亿、2.11亿元，税后溢利分别为3.53亿、3.23亿、3.12亿、1.42亿元[49] - 分拆公司集团2022 - 2024年底及2025年6月底总资产分别为30.94亿、38.7亿、53.92亿、48.86亿元，资产净值分别为10.23亿、13.58亿、19.18亿、10.07亿元[49] - 留存集团2022 - 2024年及2025年上半年收益分别为106.1亿、112.74亿、134.56亿、72.42亿元，税前溢利分别为1.9亿、2.5亿、2.64亿、7.54亿元，税后溢利分别为1.57亿、2.56亿、2.64亿、7.79亿元[54] - 留存集团2022 - 2024年底及2025年6月底总资产分别为85.88亿、111.67亿、137.23亿、137.97亿元，资产净值分别为30.21亿、32.43亿、31.14亿、40.56亿元[54] - 集团2024年收益达人民币161.265亿元，较上年同期增长约19.7%[149] - 集团电源解决方案业务2024年收益由2023年的114.475亿元增长约26.7%至145.038亿元[149] 生产与市场 - 截至2025年6月30日，留存集团有11个具100条生产线的国内生产基地，电池产品最大产能29.34吉瓦时，铅产品最大产能30000吨，雇员13188人[59] - 截至2025年6月30日，分拆公司集团有6个生产基地，3个在建，雇员4769人[60] - 分拆公司集团产品覆盖逾160个国家和地区，已建立6座海外生产基地、20多家海外销售公司及13个国家仓库[62] - 2025年全球铅酸电池市场规模预计达493.7亿美元，至2030年预计增长至612.3亿美元，复合年增长率为4.4%[148] - 2025年全球锂电池市场规模预计达1136.1亿美元，至2030年可望增长至3042.2亿美元，复合年增长率达21.77%[148] 协议与交易 - 品牌授权框架协议初始期限预计为分拆公司上市日期起计十年，分拆公司集团预计每年支付授权费600万元人民币[69][73] - 产品采购框架协议初始期限自分拆公司上市日期起计两年，须经独立公司股东于股东特别大会上批准[76][93][126][136] - 分拆公司集团2022 - 2024年及2025年上半年向留存集团采购电池产品交易金额分别为25.332亿元、26.787亿元、34.775亿元、21.53亿元[99][142] - 2023 - 2024年分拆公司集团向留存集团采购电池产品交易金额从27亿元增至35亿元，产品需求价值增长约25%[100][145] - 自上市日期起至2026年、2027年产品采购框架协议年度上限分别为8亿元、4亿元[100][142] 未来展望 - 2025年分拆公司集团越南、马来西亚及墨西哥三座新厂房竣工投产后产能提升约72%，印度现有生产基地扩产后产能提升一倍，整体产能增加约78%[147] - 分拆公司集团2026及2027年产能将分别再提升约60%及24%[151] - 预计2028年底，分拆公司集团本身产能将能满足其绝大多数内部需求[146] 其他 - 截至最后实际可行日期，公司股东名册上显示香港超过1000名公司股东[84] - 截至2025年6月30日营业结束时，集团总借贷约为人民币53.42亿元，为有担保或有抵押[157] - 集团预计拥有足够营运资金满足自通函日期起未来至少12个月的需要[158]