资金募集与使用 - 公司公开募集资金150,002.23万元，扣除费用后净额为138,228.49万元[5] - 截至2025年6月30日，募投项目累计投入54,497.07万元，营销网络和永久补充流动资金投入进度达100%以上[8] 项目变更与收购 - 公司拟变更“研发中心建设项目”8,646万元未使用资金用于收购杰思拜尔股权并增资，占净额6.25%[9] - 交易完成后公司将持有杰思拜尔55%股权并纳入合并报表[9] - 公司以6,646万元购杰思拜尔371.6087万元出资额，另出2,000万元认购94.0781万元新增资本[13] - 募投项目变更已通过第三届董事会第十七次会议，尚需股东会审议[9] 项目情况 - “研发中心建设项目”原拟投资37,962.55万元，已投入17,918.33万元，进度47.20%[8] - 变更后“研发中心建设项目”拟投入29,316.55万元，收购增资项目8,646万元[14] - “研发中心建设项目”变更后，建筑工程费、研发人员工资有增，其他研发费用减少，设备购置及安装费不变[16] 杰思拜尔情况 - 杰思拜尔2025年9月30日资产净额 -738.45万元；2024年12月31日资产净额 -303.78万元[35] - 杰思拜尔2025年1 - 9月营业收入875.25万元、净利润 -434.66万元；2024年度营业收入1455.03万元、净利润 -459.12万元[36] - 杰思拜尔专注脊柱微创和运动医学领域，有两大技术平台和完备产品矩阵[37] 业绩目标 - 2026 - 2028年公司脊柱微创和运动医学业务考核收入分别为2545.13万元、6573.01万元、11755.31万元，合计20873.45万元，对应目标毛利率分别为65%、67%、66%，平均66%[48] - 业绩考核期内目标集团各能量平台业务产品良品率不低于95%，需完成培训团队搭建及核心产品研发取证[49] 风险提示 - 项目面临投资、技术、业务整合及商誉减值等风险[3] - 新项目可能受产业政策、技术趋势、市场环境变化影响，存在投资风险[55] - 杰思拜尔在研产品研发和工艺进度可能不及预期，存在技术风险[56] - 收购后双方若无法有效融合，存在业务整合及协同效应不达预期风险[57] - 若杰思拜尔经营及盈利未达预期，存在商誉减值风险[59]